| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Chen, Son Nan | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 康皓翔 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Kang, Hao Hsiang | en_US |
| dc.creator (作者) | 康皓翔 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Kang, Hao Hsiang | en_US |
| dc.date (日期) | 2008 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:30:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:30:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:30:12 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0095352003 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31190 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 95352003 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 97 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本篇論文分為兩個部份。第一部份驗證隨機波動度SABR 模型以臺灣證券交易所發行量加權股價指數選擇權為驗證產品所描繪出來的波動度微笑曲線，分析其特色與值得關注的地方。由於長期以來研究者所使用的Black模型評價選擇權公式無法衡量波動度風險；雖然局部波動度模型(Local Volatility Models)能描繪出波動度所形成的波動度微笑曲線(Volatility Smile)，其動態走勢卻與標的資產價格相反，兩模型皆與真實情形不符，唯以SABR模型能順利的解決以上問題。 第二部份討論結構型商品。此部份以中國招商銀行發行的股權連結型商品作為範例，進行商品的拆解及評價，並分析其潛在風險，加以進行不同經濟情勢下的情境分析。評價個案為「掛勾香港地產股票人民幣理財計畫產品」，由於此商品連結標的達四個且有提前到期事件，並沒有封閉解。必須以風險中立下股價的動態過程模擬股價，使用蒙地卡羅模擬法來逼近合理價格。此外，亦針對評價結果進行避險參數及收益分析。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 3 第三節 研究架構 5 第二章 SABR模型驗證與分析 7 第一節 文獻探討 7 第二節 研究方法 12 第三節 SABR模型實證結果與分析 22 第三章 股權連結商品評價與分析 40 第一節文獻探討 40 第二節 研究方法 49 第三節 商品評價與分析 54 第四章 結論與建議 81 第一節 結論 81 第二節 研究限制 83 第三節 建議 84 參考文獻 85 中文部份 85 英文部份 86 附錄A 87 附錄B 88 附錄C 89 附錄D 91 附錄E 102 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0095352003 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 臺指選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 波動度微笑 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | SABR模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 結構型商品 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 蒙地卡羅模擬法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | TXO Option | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Volatility Smile | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | SABR Model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Structure Notes | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Monte Carlo Simulation | en_US |
| dc.title (題名) | 臺指選擇權之SABR模型應用與中 國結構型商品評價與分析-以股權連結商品為例 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Analysis of The SABR Model and China Structured Notes | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部分: | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1.陳松男，結構型金融商品之設計及創新，新陸書局，2004。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2.陳松男，結構型金融商品之設計及創新(二)，新陸書局，2005。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3.陳松男，金融工程學(二版)，新陸書局，2005。 | zh_TW |
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| dc.relation.reference (參考文獻) | 7.曾昱璟，中國大陸結構型商品之評價與分析－每日計息利率連動及A股多資產股權連動理財產品，政大金融所碩士論文，2008。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8.劉明智，蒙地卡羅評價分析與應用---以股權連動債與每日區間計息為例，政大金融所碩士論文，2008。 | zh_TW |
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| dc.relation.reference (參考文獻) | 11.Excel 2007-實務應用，碁峰資訊，王仲麒等編著。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 英文部分: | zh_TW |
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