| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 洪慧珊 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 洪慧珊 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2007 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:30:37 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:30:37 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:30:37 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0095352028 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31194 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 95352028 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 96 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 目前中國大陸金融市場伴隨著經濟體日趨成熟與影響力的情形之下，已逐漸開放，結構型理財產品多元化發展，使中國大陸的衍生性商品市場越趨活躍，相繼陸續開放承作各類型的金融商品，金融市場更加完備。不論是發行商或是投資人，皆應更深入了解結構型理財產品，才有助於中國大陸衍生性商品市場的拓展。 本文針對中國大陸金融市場上已發行的股票掛鈎型與利率掛鈎型的結構型理財產品進行個案評價與風險分析，第一個評價個案為「追蹤能源類股股權掛鈎結構型理財產品」，以封閉解作為評價基礎，並採用蒙地卡羅法模擬本商品的提前到期機率；第二個評價個案為「每日計息雙區間可贖回結構型理財產品」，採用BGM模型進行評價，並利用最小平方蒙地卡羅模擬法，考慮發行商提前贖回條款並計算每一期的配息；分別對兩個個案進行評價，針對評價結果分析發行商的利潤與避險策略，並給予投資人投資與避險的建議。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 …………………………………………………………1 第一節 研究背景 ………………………………………………1 第二節 研究目的 ………………………………………………2 第三節 研究架構與流程 ………………………………………3 第二章 文獻探討………………………………………………………4 第一節 利率模型之演進 ………………………………………4 第二節 新奇選擇權 ……………………………………………9 第三章 研究方法 ……………………………………………………10 第四章 追蹤能源類股股權掛鈎結構型理財產品 …………………21 第一節 商品介紹與分析 ………………………………………21 第二節 商品評價與分析 ………………………………………28 第三節 敏感度分析與避險參數分析 …………………………37 第四節 投資人報酬分析與風險分析 …………………………42 第五節 發行商風險與避險策略分析 …………………………43 第五章 每日計息雙區間可贖回結構型理財產品 …………………44 第一節 商品介紹與分析 ………………………………………44 第二節 商品評價與分析 ………………………………………45 第三節 避險參數分析 …………………………………………61 第四節 投資人報酬分析與風險分析 …………………………63 第五節 發行商風險與避險策略分析 …………………………64 第六章 結論與建議 ……………………………………………66 第一節 結論 ……………………………………………………66 第二節 建議 ……………………………………………………66 參考文獻 ………………………………………………………… 67 附錄一……………………………………………………………… 69 附錄二………………………………………………………………105 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0095352028 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR 市場模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | BGM 模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 最小平方蒙地卡羅模擬法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 結構型理財產品 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR market model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | BGM model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | LSM | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Structure Note | en_US |
| dc.title (題名) | 中國大陸結構型理財產品之評價---以追蹤能源類股掛鉤型及每日計息雙區間可贖回理財產品為例 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1、陳松男(2002)，金融工程學-金融商品創新與選擇權理論，新陸書局 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2、陳松男(2005)，利率金融工程學-理論模型及實務應用，新陸書局 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3、陳松男(2005)，結構型金融商品之設計及創新(二)，新陸書局 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4、張欽堯(2004)，利率連動債券之評價與分析-BGM 模型，政大金融研究所 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 碩士論文 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5、張嘉云(2005)，結構型商品之評價與分析-以美元區間保本票券及信用連 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 結暨通貨膨脹連動票券為例，政大金融研究所碩士論文 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6、林淳瑜(2005)，信用及利率衍生性商品之評價與分析-以信用連結票券及 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 利率交換為例，政大金融研究所碩士論文 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7、李映瑾(2006)，結構型商品之評價與分析-每日計息雙區間連動與匯率連 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 動債券，政大金融研究所碩士論文 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8、謝明翰(2006)，結構型商品評價-以美元雙指標利率連動債與歐元逆浮動 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 連動債為例，政大金融研究所碩士論文 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9、高于晴(2007)，可贖回區間雪球型結構債之評價與風險管理，政大金融研 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 究所碩士論文 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10、Brace,A.,D. Gatarek, and M. Musiela(1997), The Market | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Model of Interest Rate Dynamics. Mathematical Finance 7, | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 127-155. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 11、Brigo,D., and F. Mercurio.(2001). Interest Rate Models: | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Theory and Price. New York:Springer-Verlag. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 12、Longstaff, F.A. and E.S. Schwartz. Valuing American | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Options by Simulation : a Simple Least-Squares Approach. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | The Review of Financial Studies(Spring, 2001), Vol.14, | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | No.1, pp.113-147. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 13、Piterbarg.V.V.(2004),Pricing and Hedging Callable Libor | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Exotics in Forward Libor Models,Journal of Computational | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Finance 8(2), p65-117 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 14、Rebonato,R.(1999),Volatility and Correlation: In the | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Pricing of Equity, FX and Interest-Rate Options, John | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Wiley & Sons Ltds., West Sussex. | zh_TW |
