| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 鄭昭佑 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Cheng, Chao You | en_US |
| dc.creator (作者) | 鄭昭佑 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Cheng, Chao You | en_US |
| dc.date (日期) | 2008 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:30:58 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:30:58 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:30:58 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0096352004 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31197 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 96352004 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 97 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本篇論文將研究目標鎖定為保本型自動贖回結構商品，分別探討利率連動及股權連動型之債券，採用LIBOR市場模型中的對數常態遠期LIBOR模型，以蒙地卡羅模擬法進行評價，進一步分析債券所附有之贖回權價值，一般認為自動贖回機制設計乃對發行公司有利，研究結果發現，市場上並非所有的自動贖回權價值皆屬於發行券商，本文所探討之CMS連結債券，其自動贖回權之設計乃有利於投資人，主因是商品在到期前的配息狀況皆低於市場條件，若達到自動贖回條件可提早領回本金，投資人將資金再投資較繼續持有商品至到期日獲利高，而本文探討之股權連結商品，其自動贖回機制乃有利於發行券商，主要由於發行公司可免去未來可能的配息；由於債券到期日長短之差異，對契約本金的變化幅度影響很大，預定到期期限愈長，增加投資人對自動贖回權的價值。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 表次 圖次 第一章 緒論 第一節 研究背景 第二節 研究動機與目的 第三節 研究架構 第二章 文獻回顧 第一節 結構型商品介紹 第二節 利率衍生性商品 第三節 利率模型之演進 第三章 研究方法 第一節 對數常態遠期LIBOR模型 第二節 波動度期間結構和相關係數矩陣 第三節 遠期交換利率的計算 第四節 蒙地卡羅模擬 第四章 十年期CMS目標贖回連動債券 第一節 產品投資報酬分析 第二節 商品評價過程 第三節 評價結果分析 第四節 避險參數分析 第五節 自動贖回權價值分析 第六節 商品發行後狀況 第七節 本章小結 第五章 多資產股權連結自動贖回債券 第一節 產品投資報酬分析 第二節 商品評價過程 第三節 避險參數分析 第四節 價值分析 第五節 商品目前狀況 第六節 本章小結 第六章 結論 參考文獻 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096352004 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 連動式債券 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 結構型債券 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 目標贖回 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 固定期限交換 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 利率模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 對數常態遠期利率 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Libor Market Model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | CMS | en_US |
| dc.title (題名) | 自動提前贖回型結構商品之評價與分析-以CMS連結債券及股權連結債券為例 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部分 | zh_TW |
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