| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 張世民 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 張世民 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2008 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:32:06 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:32:06 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:32:06 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0096352026 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31207 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 96352026 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 97 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 日前由於金融海嘯的發生，導致全球金融市場對於結構債此種收益較高的商品存在眾多疑點，然而究其原因乃投資人無法正確地了解到自身的風險屬性，盲目地追求高收益率，反而造成投資結果不盡理想。本文將應用模型來推導商品的理論價格，並深入分析結構債可能帶來的風險與報酬。 本文兩個案商品之連動標的分別為利率與股權。第一個個案商品為英國勞埃德TSB銀行所發行之十年期累積計息利率連動債，在評價上將採用LIBOR市場模型，利用市場上既有的資料校準模型所需參數與期初遠期利率；此外由於本商品具有提前贖回特性，故將應用最小平方法蒙地卡羅來找出該商品發行之期初價格，並分別就發行機構探討其避險策略及投資人應注意的風險作深入分析。 第二個個案商品為摩根大通公司所發行之附部分保本之股權連結式自動贖回債券，利用對數常態股價模型及蒙地卡羅法評價出其理論價格，並針對發行機構可能面對之風險與避險策略作完整探討，最後就投資人之報酬及風險層面作詳盡地剖析。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1 第一節 研究動機與目的 1 第二節 研究架構 2 第二章 文獻回顧 4 第一節 數值分析法 4 第二節 利率模型介紹 5 第三章 研究方法 11 第一節 對數常態遠期利率模型 11 第二節 對數常態股價模型 27 第四章 十年期累積計息利率連動債券 28 第一節 產品簡介 28 第二節 產品收益情境分析 30 第三節 產品評價 34 第四節 敏感度與條款分析 45 第五節 投資人報酬與風險分析 47 第六節 發行機構風險分析與避險策略 48 第七節 本章小結 49 第五章 附部分保本之股權連結式自動贖回債券 50 第一節 產品簡介 50 第二節 產品報酬情境分析 54 第三節 產品評價 58 第四節 敏感度與條款分析 61 第五節 發行機構的避險策略與投資人投資策略分析 65 第六節 本章小結 66 第六章 結論 67 參考文獻 68 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096352026 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR市場模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 最小平方法蒙地卡羅 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 反向變異法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 自動贖回 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR Market Model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | LSM | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Antithetic Method | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Autocallable | en_US |
| dc.title (題名) | 十年期累積計息利率連動債券與附部分保本之股權連結式自動贖回債券之研究 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. 李映瑾（2006），結構型商品之評價與分析－每日計息雙區間連動及匯率連動債券，政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 高于晴（2007），可贖回區間雪球型結構債之評價與風險管理，政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. 張業強（2005），可贖回結構型債券之評價與分析－信用連動及雪球型，政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. 莊筑豐（2005），連動式債券設計個案研究－固定期限交換利率利差連動與信用連結債券，政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
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