| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 謝曜謚 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 謝曜謚 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2008 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:32:13 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:32:13 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:32:13 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0096352027 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31208 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 96352027 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 97 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 全球金融海嘯，讓投資人對衍生性商品避之惟恐不及。本文針對目前市面上相當普遍的商品進行評價，並對商品本身的特色、條款與風險，作逐項分析，希望可以讓投資人在進行投資決策前，能獲得更完整的資訊。本文使用目前廣為實務界接受的BGM模型，文中詳細介紹參數校準之方法，並針對評價結果作分析與探討，最後討論投資人與發行商之風險與報酬。本文建議投資人在投資前必須考量到潛在的風險，評估自身風險承擔能力，不能只是被前幾期的高票息吸引，而草率地投入資金購買結構商品。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 目錄 第一章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 1 第三節 研究架構 2 第二章 文獻回顧 3 第一節 利率模型之演進 3 (一) 均衡模型 3 (二) 無套利模型 4 第三章 研究方法 8 第一節 Lognormal Forward-LIBOR Model (LFM) 8 第二節 遠期利率之波動度期間結構 12 (一) 分段常數波動度函數 12 (二) 參數化波動度函數 14 第三節 利率之相關係數矩陣 15 第四節 蒙地卡羅模擬法 17 第四章 累計贖回固定期限交換利率票券 19 第一節 商品介紹 19 (一) 商品特性 19 (二) 情境分析 22 第二節 評價過程 23 (一) 建構殖利率曲線 23 (二) 計算期初遠期利率 26 (三) 校準波動度 27 (四) 校準相關係數 31 (五) 蒙地卡羅模擬 31 (六) 反向變異法 31 第三節 評價結果與分析 31 第四節 避險參數分析 31 (一) Delta 31 (二) Gamma 31 (三) Vega 31 第五節 商品風險與報酬分析 31 (一) 發行商風險分析 31 (二) 發行商報酬分析 31 (三) 投資人風險分析 31 (四) 投資人報酬分析 31 第六節 本章小結 31 第五章 數據資產股權連動債券 31 第一節 商品介紹 31 (一) 商品說明書 31 (二) 連結標的介紹 31 (三) 情境分析 31 (四) 回朔測試 31 第二節 商品評價 31 (一) 股價模型設定 31 (二) 參數設定 31 (三) 蒙地卡羅模擬 31 (四) 評價結果 31 第三節 避險參數分析 31 (一) Delta 31 (二) Gamma 31 (三) Vega 56 (四) Rho 56 (五) 條款分析 57 第四節 商品風險與報酬分析 57 (一) 投資人報酬與風險分析 57 (二) 發行商報酬與風險分析 58 第五節 本章小結 59 第六章 結論與建議 60 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096352027 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | LFM模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 最小平方法蒙地卡羅 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | BGM模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 結構型商品 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 累計贖回固定期限交換利率票券與數據資產股權連動債券之分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. 陳松男(2004)，結構型金融商品之設計與創新，新陸書局 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. 陳松男(2005)，結構型金融商品之設計與創新(二)，新陸書局 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 陳松男(2005)，金融工程學(二版)－金融商品創新與選擇權理論，新陸書局 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. 陳松男(2006)，利率金融工程學－理論模型與實務應用，新陸書局 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. 陳威光(2001)，選擇權－理論、實務與應用，智勝文化 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. 陳威光(2003)，新金融商品個案集I，智勝文化 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7. 李映瑾(2006)，結構型商品之評價與分析－每日計息雙區間連動及匯率連動債券，政大金融所碩士論文 | zh_TW |
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