| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 林鈺翔 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 林鈺翔 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2008 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:32:19 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:32:19 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:32:19 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0096352030 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31209 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 96352030 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 97 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 這次的金融海嘯重擊結構型商品市場，結構型商品市場目前正處於過度時期，商品設計勢必朝向簡單化及透明化，故本文選擇市場上常見的利率及股權商品，期望從投資人角度出發，讓投資人對於商品有更進一步的了解。在利率商品中，本文挑選累計區間贖回連動債，該債券連結標的為十年期交換利率，其計息方式為觀察每天交換利率是否落入區間，故本文採用在即期測度下之BGM模型來模擬每天之遠期利率。波動度結構之估計是採用參數化波動度函數來模擬市場上波動度之駝峰現象；相關係數矩陣之校準則是採用遞迴投影。在股權商品中，本文選擇元大證券所發行之一年期機不可失商品，該商品為連結台灣電子產業中之四檔股票，其報酬型態對投資人來說看似優渥，然而在模擬過程中發現其實不然，讓本文了解到如果不對商品有深入之探討，往往也遭受到表面之矇騙。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1第一節 研究背景 1第二節 研究目的 1第三節 研究架構 1第二章 文獻探討 3第一節 利率模型 3第二節 結構型商品之類型 6第三章 研究方法 8第一節 利率模型(LFM) 8第二節 波動度結構 10第三節 遠期利率相關係數矩陣 16第四節 即期Libor測度下之隨機過程 18第四章 累計區間贖回連動債 21第一節 商品介紹 21第二節 評價過程 27第三節 評價結果與分析 37第四節 避險參數分析 40第五節 風險分析 42第六節 本章小結 43第五章 一年期台幣機不可失結構型商品 44第一節 商品介紹 44第二節 商品評價 51第三節 避險參數分析 56第四節 敏感度分析 58第五節 回朔測試 61第六節 本章小結 63第六章 結論 64參考文獻 66 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096352030 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | BGM模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Libor Market Model | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 參數化波動度函數 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 遞迴投影 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 結構型商品 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 累計贖回連動債與股權連動債之評價與分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1.謝明翰（2006），結構型商品評價－以美元雙指標利率連動債與歐元逆浮動連動債為例，政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2.李映瑾（2006），結構型商品之評價與分析－每日計息雙區間連動及匯率連動債券，政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3.陳松男（2005），金融工程學(二版)－金融商品創新與選擇權理論，新陸書局。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4.陳松男（2006），利率金融工程學－理論模型與實務應用，新陸書局。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5.陳威光（2001），選擇權－理論、實務與應用，智勝文化。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6.曾昱璟（2008），中國大陸結構型商品之評價與分析－每日計息利率連動及A股多資產股權連動理財產品，政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7.高于晴（2007），可贖回區間雪球型結構債之評價與風險管理，政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8.Brigo, D., and F. Mercurio.（2006）, “Interest Rate Models: Theory and Practice,” New York: Springer-Verlag. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9.Weigel, P.（2004）, “Optimal Calibration of LIBOR Market Models to Correlations,”Journal of Derivatives（Winter, 2004）, pp. 43-50 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10.Rebonato,R（2002）,“Modern Pricing of Interest-Rate Derivatives”New Jersey：Princeton University Press. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 11.Rozovskii, B., and M.Yor.（2004）,“Monte Carlo Methods in Financial Engineering” New York: Springer-Verlag. | zh_TW |
