| dc.contributor.advisor | 沈中華 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 林姿儀 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 林姿儀 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2004 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:34:54 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:34:54 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:34:54 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0923520261 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31235 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92352026 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究共有三個目的。第一個目的為了解2004年「台灣322事件」的來龍去脈，並推測當時投資人對於市場的看法。第二個研究目的，則是了解選擇權市場對於此類事件的反應情形，以作為投資人日後投資策略應用的參考。第三個研究目的，即是探討2004年3月23日當天，台指買權與台指賣權價格變動方向相對應台灣加權量股價指數變動方向兩者間的關係，實際觀察到的互動與理論提出的關係不相符背後可能的原因。 而所謂的「台灣322事件」是指2004年3月22日當天台灣加權量股價指數下跌了6.67%，同時台指選擇權市場方面，四月份到期各履約價格的買權價格都下跌，四月份到期各履約價格的賣權價格都上漲，呈現大起大落的現象。 至於3月23日當天所觀察到台指選擇權價格變動和理論不合的背後原因，本研究推測為投資人提高對台股指數未來的預期報酬率，故利用蒙地卡羅模擬法，模擬出3月22日及3月23日對應台股指數在依據理論模型下應有的價格，也模擬出投資人預期報酬率提高後3月23日會產生的價格。在整體市場投資人期望報酬率改變為65.13%下，比較模擬結果顯示，3月23日各履約價台指買權合約的價格的確都比3月22日的價格來得高，且各履約價台指賣權合約的價格也都比3月22日的價格還要低，這樣的結果和實際在3月23日當天所觀察到的結果相去不遠。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 摘要 謝辭 第一章 序論 第一節 研究動機 第二節 研究對象與資料 第三節 研究目的 第四節 研究架構與內容 第五節 研究方法 第二章 文獻回顧 第一節 蒙地卡羅模擬法 第二節 選擇權波動度研究 第三章 台指選擇權的理論與實務 第一節 選擇權基本概念 第二節 台指選擇權的交易實務 第四章 2004年台灣322事件研究 第一節 322事件簡述 第二節 3月19日以前的台指選擇權交易狀況 第三節 3月19日槍擊事件爆發 第四節 3月22日台指選擇權市場的大起落 第五節 322事件總結 第五章 323台指選擇權價格之探討 第一節 理論與實際的衝突 第二節 假說提出 第三節 研究模型與資料來源 第四節 模擬結果 第六章 結論與建議 第一節 結論 第二節 建議 參考書目 附錄 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0923520261 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 台指選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 蒙地卡羅模擬法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 台灣322事件 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 從2004年之台灣322事件看衍生性商品--以台指選擇權市場為例 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. Bollerslev, 1986. | zh_TW |
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| dc.relation.reference (參考文獻) | 17. 台灣期貨交易所網站：http://www.taifex.com.tw/chinese/home.htm | zh_TW |
