| dc.contributor.advisor | 陳松男<br>蔡紋琦 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | <br> | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 吳庭斌 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 吳庭斌 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2002 | en_US |
| dc.date.accessioned | 17-Sep-2009 18:44:24 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 17-Sep-2009 18:44:24 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 17-Sep-2009 18:44:24 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0089354001 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/33890 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 統計研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 89354001 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 91 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本論文推導了四種隨機利率下匯率連動選擇權評價模型及其避險比率，其依序為匯率連動選擇權、匯率連動交換選擇權、後定選擇權與匯率連動遠期契約，並比較上述選擇權在隨機利率下與固定利率下評價模型與避險比率之差異。在固定利率下的評價公式與避險比率，其折現因子為固定利率，然而在隨機利率下的評價公式，是以零息債券折現，因此能反映未來利率波動。若發行券商預期未來利率有大幅波動或選擇權的到期日較長時，應使用隨機利率下的評價公式，方能得到較合理的價格。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 ------------------------------------ 1第一節 研究動機與目的 ------------------------- 1第二節 研究架構 --------------------------------- 2第二章 平賭過程評價方法與評價時所需之定理 -------- 3第一節 離散時間模型 ----------------------------- 3第二節 連續時間模型 ----------------------------- 8第三節 評價時所需之定理 ------------------------ 11第三章 隨機利率下匯率連動選擇權 ----------------- 16第一節 匯率連動選擇權與到期現金流量 ------------ 16第二節 基本假設 --------------------------------- 17第三節 風險中立動態過程 ------------------------- 21第四節 第一種隨機利率下匯率連動選擇權 ----------- 25第五節 第二種隨機利率下匯率連動選擇權 ----------- 35第六節 第三種隨機利率下匯率連動選擇權 ----------- 43第七節 第四種隨機利率下匯率連動選擇權 ---------- 53第八節 結論 ------------------------------------- 60第四章 隨機利率下交換選擇權 --------------------- 61第一節 簡介 ------------------------------------ 61第二節 基本假設 --------------------------------- 62第三節 風險中立動態過程 ------------------------ 66第四節 隨機利率下第一種匯率連動交換選擇權 -------- 70第五節 隨機利率下第二種匯率連動交換選擇權 -------- 77第六節 結論 ------------------------------------- 85第五章 隨機利率下互換選擇權 --------------------- 86第一節 簡介 ------------------------------------- 86第二節 基本假設 --------------------------------- 87第三節 風險中立動態過程 ------------------------- 88第四節 隨機利率下後定選擇權評價公式推導 ----- 91第五節 隨機利率下後定選擇權的避險 --------------- 96第六節 結論 ------------------------------------- 101第六章 隨機利率下匯率連動遠期契約 --------------- 102第一節 匯率連動遠期契約與到期現金流量 --------- 102第二節 基本假設 --------------------------------- 103第三節 風險中立動態過程 ------------------------- 107第四節 第一類型隨機利率下匯率連動遠期契約 ---- 111第五節 第二類型隨機利率下匯率連動遠期契約 ------- 112第六節 第三類型隨機利率下匯率連動遠期契約 ------- 114第七節 第四類型隨機利率下匯率連動遠期契約 ------- 116第八節 隨機利率下與固定利率下匯率連動遠期契約比較 --117第九節 結論 --------------------------------------118第七章 結論 ------------------------------------- 119附錄 ---------------------------------------------- 120參考文獻 ------------------------------------------ 125 | zh_TW |
| dc.format.extent | 9833 bytes | - |
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| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0089354001 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 隨機利率選擇權評價 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 匯率連動選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 交換選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 後定選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 匯率連動遠期契約 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 隨機利率下選擇權定價與避險 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. 陳松男（1996），選擇權與期貨：衍生性商品理論與實務，新陸書局。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. 陳松男（2002），金融工程學：金融商品創新與選擇權理論，華泰出版。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 陳松男、薛兆雯（2003），浮動匯率連動極大值選擇權，風險管理學報第五卷第一期，1-24.。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. 謝程熹（2002），隨機利率下歐式遠期生效選擇權之評價與避險，Journal of Financial Studies Vol.10 No.1 April 2002 (1-22)。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. Amin K. I., and Jarrow R. A.（1991）, Pricing foreign currency options under stochastic interest rates, Journal of International Money and Finance, 10, 310-329. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. Damien L. and Bernard L.（1997）, Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance, Chapman and Hall. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7. Elliott R. J. and Kopp P. E.（1999）, Mathematics of Financial Markets, Springer. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8. Geman H., Nicole E. K., and Rochet J. C.（1995）, Changes of Numeraire, Changes of Probability Measure and Option Pricing, Journal of Applied Probabilty, 32, 443-458. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9. Reiner E.,1992, Quanto Mechanics, From Black-Scholes to Black Holes , pp.147-151,Risk Magazine Ltd . | zh_TW |
