| dc.contributor.advisor | 沈中華 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Shen,Chung-hua | en_US |
| dc.contributor.author (作者) | 林公韻 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | Lin,Kung-yun | en_US |
| dc.creator (作者) | 林公韻 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Lin,Kung-yun | en_US |
| dc.date (日期) | 2004 | en_US |
| dc.date.accessioned | 17-九月-2009 19:06:49 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 17-九月-2009 19:06:49 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 17-九月-2009 19:06:49 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0923520091 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/34020 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92352009 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究所使用違約機率（Probability of Default, 以下簡稱PD）的預測方法為Robust Logistic Regression（穩健羅吉斯迴歸），本研究發展且應用這個方法是基於下列兩個觀察：1. 極端值常常出現在橫剖面資料，而且對於實證結果往往有很大地影響，因而極端值必須要被謹慎處理。2. 當使用Logit Model（羅吉斯模型）估計違約率時，卻忽略極端值。試圖不讓資料中的極端值對估計結果產生重大的影響，進而提升預測的準確性，是本研究使用Logit Model並混合Robust Regression（穩健迴歸）的目的所在，而本研究是第一篇使用Robust Logistic Regression來進行PD預測的研究。 變數的選取上，本研究使用Z-SCORE模型中的變數，此外，在考慮公司的營收品質之下，亦針對公司的應收帳款週轉率而對相關變數做了調整。 本研究使用了一些信用風險模型效力驗證的方法來比較模型預測效力的優劣，本研究的實證結果為：針對樣本內資料，使用Robust Logistic Regression對於整個模型的預測效力的確有提升的效果；當營收品質成為模型變數的考量因素後，能讓模型有較高的預測效力。最後，本研究亦提出了一些重要的未來研究建議，以供後續的研究作為參考。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | The method implemented in PD calculation in this study is “Robust Logistic Regression”. We implement this method based on two reasons: 1. In panel data, outliers usually exist and they may seriously influence the empirical results. 2. In Logistic Model, outliers are not taken into consideration. The main purpose of implementing “Robust Logistic Regression” in this study is: eliminate the effects caused by the outliers in the data and improve the predictive ability. This study is the first study to implement “Robust Logistic Regression” in PD calculation. The same variables as those in Z-SCORE model are selected in this study. Furthermore, the quality of the revenue in a company is also considered. Therefore, we adjust the related variables with the company’s accounts receivable turnover ratio. Some validation methodologies for default risk models are used in this study. The empirical results of this study show that: In accordance with the in-sample data, implementing “Robust Logistic Regression” in PD calculation indeed improves the predictive ability. Besides, using the adjusted variables can also improve the predictive ability. In the end of this study, some important suggestions are given for the subsequent studies. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 第一節 研究動機 1第二節 研究目的 4第三節 研究架構 7第二章 文獻回顧 第一節 穩健迴歸 8 第二節 信用風險模型 11第三章 模型架構 第一節 資料 16 第二節 使用方法－Robust Logistic Regression 18 第三節 估計方式的進行步驟 22 第四節 估計變數的選取及調整 26 第五節 四個不同構面的模型比較 29 第六節 信用模型預測效力的比較方法 30第四章 實證結果 第一節 變數估計結果 35 第二節 預測效力的比較 39 第三節 模型偵測出的極端值 51第五章 研究結論與未來研究建議 第一節 研究結論 59 第二節 未來研究建議 63參考文獻 66附錄 樣本資料 71 | zh_TW |
| dc.format.extent | 8439 bytes | - |
| dc.format.extent | 8868 bytes | - |
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| dc.format.extent | 20911 bytes | - |
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| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0923520091 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 違約機率 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 羅吉斯模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 穩健迴歸 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 羅吉斯穩健迴歸 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 營收品質 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用風險模型效力驗證 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Probability of Default (PD) | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Logistic Model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Robust Regression | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Robust Logistic Regression | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Quality of Revenue | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Validation Methodologies for Default Risk Models | en_US |
| dc.title (題名) | 信用違約機率之預測─Robust Logitstic Regression | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 一、英文部分 | zh_TW |
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