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題名 有無集團背景與經營效率之相關性研究-本國產險公司之實證
作者 邱楓民
貢獻者 鄭士卿
邱楓民
關鍵詞 效率
產險公司
集團背景
資料包絡分析法
Malmquist生產力指數
Efficiency
Property-Liability Insurance Company
group background
Data Envelopment Analysis
Malmquist Productivity Index
日期 2002
上傳時間 2009-09-18
摘要 本研究欲了解有無集團企業背景對本國產險公司經營效率之影響,並透過本國有無集團企業背景產險公司之效率比較,求證關於代理理論之審慎管理假說及費用偏好假說是否成立。本研究運用資料包絡分析法(Data envelopment Analysis, DEA)及cross-frontier analysis評估民國81至90年,17家本國產險公司具集團背景及無集團背景各年度效率情況。另外,採用多元迴歸分析討論產險公司不同經營特性對經營效率的影響。本文亦利用Malmquist生產力指數分析具集團背景及無集團背景產險公司十年來生產力的變動。

  本研究之實證研究結果如下:
一、於技術效率,具集團背景及無集團背景產險公司無技術效率差異,表示不論有無集團背景,皆有各自的經營技術優勢,符合審慎管理假說。於成本效率,發現81至85年時具集團背景產險公司之成本結構於生產無集團背景產險公司的產出相對較具成本效率,符合費用偏好假說;但86至90年時,則無集團背景產險公司之成本結構對於自己的產出較具成本效率,不符合費用偏好假說。
二、以多元迴歸分析於81至85年、86至90年,影響無集團背景產險公司效率之因素。本文發現於86至90年,當無集團背景產險公司總資產越小、再保比例越高,其以自己的成本結構進行生產,越顯著較以具集團背景產險公司的成本結構進行生產來得具成本效率。
三、二類產險公司於民國81至90年間生產力皆呈現衰退,且具集團背景產險公司衰退情況較嚴重。二類產險公司生產力衰退主因皆為生產技術的衰退;此外,具集團企業背景產險公司十年來的技術效率有衰退的趨勢,而無集團背景產險公司之技術效率則持續進步。若綜合前面成本效率的結果,則十年來具集團背景產險公司平均效率表現沒有進步跡象;而無集團背景產險公司有改善其效率。
The purpose of this paper is to examine the effect of“group”background on the property-liability insurance industry in Taiwan. We test the managerial discretion hypothesis and the expense preference hypothesis by comparing the efficiency of the group and independent property-liability insurers. Using the property-liability insurance industry in Taiwan from 1992-2001 as our sample, we use DEA and cross-frontier analysis, and adapt multiple regression analysis to examine the variables which affect the efficiency performance in the property insurance company. We also measure the productivity changes of the group firms and independent firms over ten years.
The empirical results are summarized as follow. First, we find that the technical efficiency results are consistent with the managerial discretion hypothesis, in that there is no difference in the technical efficiency between the group firms and independent firms. The results of cost efficiency between 1992 and 1996 show that the group frontier dominates the independent frontier for independent outputs, supporting the expense preference hypothesis. However, the results of cost efficiency between 1997 and 2001 no more support the expense preference hypothesis in that the independent frontier dominates the group frontier for independent outputs. Second, we find that the independent firms tend to have a comparative advantage over the group firms in the independent cost frontier when the independent firm’s size is smaller or when its reinsurance proportion is higher. Finally, the results of the Malmquist productivity analysis show that the productivity of group firms declines in 1992-2001, and the decay is due to their technical efficiency decreases. Conversely, the productivity of the independent firm improves.
參考文獻 一、中文部份
1. 中華徵信所(2001),台灣地區集團企業研究,民國91年版,台北:中華徵信所股份有限公司
2. 產物保險統計要覽,民國81~90年,保險事業發展中心
3. 李君屏,壽險公司經營效率之衡量資料包絡分析法之應用,私立逢甲大學保研所碩士論文,民國83年6月
4. 鄭秀娟,台灣地區壽險業經營績效之研究,私立銘傳大學管科所碩士
論文,民國85年6月
5. 吳國華,台灣地區壽險業企業形象與經營績效之關係,私立銘傳大學
企業管理研究所碩士論文,民國85年6月
6. 許嘉玲,我國銀行業生產移轉與規模效率之研究,國立交通大學經營
管理研究所碩士論文,民國88年6月
7. 顧啟聖,股權結構、高階主管薪酬與經營效率之研究--本國壽險公司之
實證,私立逢甲大學保險學研究所碩士論文,民國89年6月
8. 陳政良,台灣地區壽險公司之效率分析Malmquist生產力指數之應用,
私立逢甲大學保險學研究所碩士論文,民國90年6月
9. 沈文華,具集團企業背景的銀行面對金融風暴前後經營效率之分析,
私立中國文化大學經濟學研究所碩士論文,民國90年6月
10. 陳魁元,我國票券金融公司經營效率與最適規模之研究,國立高雄第
一科技大學財務管理研究所碩士論文,民國90年6月
11. 蔡蕙鈺,應用資料包絡分析法與主成分分析法國內產物保險業經營效
率分析之研究,私立長庚大學企業管理研究所,民國91年6月
 
12. 蘇鵬翰,代理成本與壽險公司治理之實證研究,2003保險與危險管理學術研討會論文,頁B2-55~B2-72。
二、英文部份
1. Caves, D. W., L. R. Christensen, and W. E. Diewert,1982, The
Economic Theory of Index Numbers and The Measurement of input, output and productivity, Econometrica, 50:1393-1414
2. Charnes, A., Cooper, W.W., Rhoeds, E.,1978, Measuring the Efficiency of Decision Making Units, European Journal of Operational Research, 2:429-444
3. Coelli, Tim,1996, A Guide to DEAP Version 2.1: A Data Envelopment Analysis Program, University of New England, Armidale, Australia..
4. Cummins, J.D., M.A. Weiss, and H. Zi,1999, Organizational form and efficiency : The coexistence of stock and mutual property-liability insurers, Management Science ,45:1245-1269
5. Cummins, J.D., S. Tennyson, and M.A. Weiss,1999, Consolidation and
Efficiency in the US Life Insurance Industry, Journal of Banking
and Finance,23:325-357
6.Färe, R., S. Grosskopf, M. Norris and Z. Zhang,1994, Productivity Growth, Technical Progress, and Efficiency Change in Industrialized Countries, American Economics Review 1994:66-83
7.Färe, R., S. Grosskopf, B. Lindgren, and P. Ross,1989, Productivity Development in Swedish Hospitals : A Malmquist Output Index Approach, pp.253-272, in A. Charnes, W.W. Cooper, A.Y. Lewin, and L.M. Seiford,(eds.), Data Envelopment Analysis : Theory, Methodology, and Application, Boston : Kluwer Academic Publishers,1994
8. Gardner, L., and M. Grace,1993, X-Efficiency in the U.S. Life Insurance Industry, Journal of Banking and Finance,17:497-510
9. Hirofumi Fukuyama, Investigating Productive Efficiency and Productivity Changes of Japanese Life Insurance Companies, Pacific-Basin Finance Journal,5:481-509
10. Lewin, A.Y. and J.W. Minton,1986, Determining Organizational Effectiveness : Another Look, and an Agenda for Research, Management Science, 32:514-538
11. Lewin, A.Y., R.C. Morey, and T.J. Cook,1982, Evaluating the Administrative Efficiency of Courts, Omega, 10:401-411
12. Mayers, D., C. W. Smith, Jr.,1988, Ownership structure across lines of Property-Casualty Insurance, Journal of Law and Economics, 31:351-378
13. Mester, L. J.,1989, Testing for Expense Preference Behavior : Mutual versus Stock Savings and Loans, Rand Journal of Economics, 20:483-498
14. Nakatani, I., 1984, The Economic Role of Corporate Financial
Grouping, in M. Aoki, ed., Economic Analysis of the Japanese
Firm(Elsevier, New York)
15. Nishimizu, M., and J.M. Page,1982, Total Factor Productivity Growth, Technical Progress and Technical Efficiency Change: Dimensions of Productivity Change in Yugoslavia,1965-78, Economic Journal, 92:920-936
16. Shephard, R.W.,1970, Theory of cost and Production Functions (Princeton, N.J.: Princeton University Press)
17. Williamson O.,1963, Managerial Discretion and Business Behavior, American Economic Review, 53:1032-1057
描述 碩士
國立政治大學
風險管理與保險研究所
90358015
91
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090358015
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 鄭士卿zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 邱楓民zh_TW
dc.creator (作者) 邱楓民zh_TW
dc.date (日期) 2002en_US
dc.date.accessioned 2009-09-18-
dc.date.available 2009-09-18-
dc.date.issued (上傳時間) 2009-09-18-
dc.identifier (Other Identifiers) G0090358015en_US
dc.identifier.uri (URI) https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/34107-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 風險管理與保險研究所zh_TW
dc.description (描述) 90358015zh_TW
dc.description (描述) 91zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 本研究欲了解有無集團企業背景對本國產險公司經營效率之影響,並透過本國有無集團企業背景產險公司之效率比較,求證關於代理理論之審慎管理假說及費用偏好假說是否成立。本研究運用資料包絡分析法(Data envelopment Analysis, DEA)及cross-frontier analysis評估民國81至90年,17家本國產險公司具集團背景及無集團背景各年度效率情況。另外,採用多元迴歸分析討論產險公司不同經營特性對經營效率的影響。本文亦利用Malmquist生產力指數分析具集團背景及無集團背景產險公司十年來生產力的變動。

  本研究之實證研究結果如下:
一、於技術效率,具集團背景及無集團背景產險公司無技術效率差異,表示不論有無集團背景,皆有各自的經營技術優勢,符合審慎管理假說。於成本效率,發現81至85年時具集團背景產險公司之成本結構於生產無集團背景產險公司的產出相對較具成本效率,符合費用偏好假說;但86至90年時,則無集團背景產險公司之成本結構對於自己的產出較具成本效率,不符合費用偏好假說。
二、以多元迴歸分析於81至85年、86至90年,影響無集團背景產險公司效率之因素。本文發現於86至90年,當無集團背景產險公司總資產越小、再保比例越高,其以自己的成本結構進行生產,越顯著較以具集團背景產險公司的成本結構進行生產來得具成本效率。
三、二類產險公司於民國81至90年間生產力皆呈現衰退,且具集團背景產險公司衰退情況較嚴重。二類產險公司生產力衰退主因皆為生產技術的衰退;此外,具集團企業背景產險公司十年來的技術效率有衰退的趨勢,而無集團背景產險公司之技術效率則持續進步。若綜合前面成本效率的結果,則十年來具集團背景產險公司平均效率表現沒有進步跡象;而無集團背景產險公司有改善其效率。
zh_TW
dc.description.abstract (摘要) The purpose of this paper is to examine the effect of“group”background on the property-liability insurance industry in Taiwan. We test the managerial discretion hypothesis and the expense preference hypothesis by comparing the efficiency of the group and independent property-liability insurers. Using the property-liability insurance industry in Taiwan from 1992-2001 as our sample, we use DEA and cross-frontier analysis, and adapt multiple regression analysis to examine the variables which affect the efficiency performance in the property insurance company. We also measure the productivity changes of the group firms and independent firms over ten years.
The empirical results are summarized as follow. First, we find that the technical efficiency results are consistent with the managerial discretion hypothesis, in that there is no difference in the technical efficiency between the group firms and independent firms. The results of cost efficiency between 1992 and 1996 show that the group frontier dominates the independent frontier for independent outputs, supporting the expense preference hypothesis. However, the results of cost efficiency between 1997 and 2001 no more support the expense preference hypothesis in that the independent frontier dominates the group frontier for independent outputs. Second, we find that the independent firms tend to have a comparative advantage over the group firms in the independent cost frontier when the independent firm’s size is smaller or when its reinsurance proportion is higher. Finally, the results of the Malmquist productivity analysis show that the productivity of group firms declines in 1992-2001, and the decay is due to their technical efficiency decreases. Conversely, the productivity of the independent firm improves.
en_US
dc.description.tableofcontents 目錄

第一章 緒論   1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究方法 3
    第四節 研究流程  4
第二章 本國產險公司之經營概況 5
第一節 本國產險公司經營環境簡介 5
第二節 具集團背景與無集團背景產險公司之簡介     10
第三章 文獻回顧   16
第一節 研究壽險公司經營效率部分   16
    第二節 研究銀行證券業經營效率部分 18
第三節 研究產險公司經營效率部分   20
第四章 研究方法與資料說明 22
第一節 研究假說模型 22
第二節 資料包絡分析法的介紹   26
第三節 變數定義與說明 38
第五章 實證結果與分析  48
第一節 平均效率值之分析   48
第二節 Cross-Frontier效率值之分析 53
第三節 迴歸分析   56
第四節 生產力變動  58
第六章 結論與建議  61
    第一節 結論  61
    第二節 建議   65
第三節 研究限制與後續研究建議 66
參考文獻 67























表目錄

表2.1 我國產險公司之屬性表  11
表4.1 81-90年投入產出變數於投入要素價格之統計平均值  44
表4.2 81-85年投入產出變數於投入要素價格之統計平均值  45
表4.3 86-90年投入產出變數於投入要素價格之統計平均值  45
表5.1 具集團背景與無集團背景產險公司於共同效率前緣下
技術效率、成本效率之比較           48
表5.2.1 檢定H0-1:具集團企業背景、無集團企業背景產險公司於共同
效率前緣及各自效率前緣下之技術效率值相同 50
表5.2.2 檢定H0-1:具集團企業背景、無集團企業背景產險公司於共同
效率前緣及各自效率前緣下之成本效率值相同 50
表5.3 具集團背景與無集團背景產險公司於各自效率前緣下
技術效率與成本效率之比較  52
表5.4.1 具集團背景與無集團背景產險公司於各自效率前緣及
cross-frontier下技術效率之比較  54
表5.4.2 具集團背景與無集團背景產險公司於各自效率前緣及
cross-frontier下成本效率之比較  54
表5.5 無集團企業背景產險公司技術效率及成本效率之多元迴歸分析 57
表5.6.1 具集團背景與無集團背景產險公司每年度之
Malmquist生產力指數                 59
表5.6.2 具集團背景與無集團背景產險公司Malmquist生產力指數
之年度累積變動                    59


圖目錄

圖2.1 本國產險業歷年保險滲透度 6
圖2.2 本國產險業歷年保費收入 7
圖2.3 本國產險業歷年各險種簽單保費收入 7
圖2.4 本國產險業歷年損失率 8
圖2.5 本國產險業歷年再保比例 9
圖2.6 本國產險業歷年業主權益 9
圖2.7 具集團背景與無集團背景產險公司之歷年資產總額 12
圖2.8 具集團背景與無集團背景產險公司之歷年平均保費收入   12
圖2.9 具集團背景與無集團背景產險公司之歷年險種業務集中度 13
圖2.10 具集團背景與無集團背景產險公司之歷年再保比例 14
圖2.11 具集團背景與無集團背景產險公司之歷年業主權益 14
圖4.1 投入導向的技術效率與配置效率   28
圖4.2 二類產險公司於固定規模報酬下之效率前緣 33
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dc.language.iso en_US-
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090358015en_US
dc.subject (關鍵詞) 效率zh_TW
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dc.subject (關鍵詞) Property-Liability Insurance Companyen_US
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dc.subject (關鍵詞) Malmquist Productivity Indexen_US
dc.title (題名) 有無集團背景與經營效率之相關性研究-本國產險公司之實證zh_TW
dc.type (資料類型) thesisen
dc.relation.reference (參考文獻) 一、中文部份zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. 中華徵信所(2001),台灣地區集團企業研究,民國91年版,台北:中華徵信所股份有限公司zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. 產物保險統計要覽,民國81~90年,保險事業發展中心zh_TW
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