| dc.contributor.advisor | 沈中華<br>吳啟銘 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | <br> | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 鍾佳蓉 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 鍾佳蓉 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2002 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 10:55:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 10:55:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 10:55:12 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0090255008 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/34684 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 財政研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 90255008 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 91 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 金融危機是一個涵蓋性很廣的名詞，包含了通貨危機、銀行危機、外債危機與制度性金融危機。1990年代後金融危機與以往危機呈現不同的特徵。在三代金融危機模型中，第一、二代模型著重在通貨危機的探討，第三代模型則直接點出通貨危機與銀行危機的同時或先後產生。Goldfajn and Rodrigo（1997）將此種現象稱之為雙元危機(twin crises)。雙元危機的發生日漸頻繁，同時也比個別產生的通貨危機或銀行危機花費更龐大的社會成本。故本研究以雙元危機為研究標的，希望能建立有效預測雙元危機之模型。在建立雙元危機的預警模型上，本文採用的方法有兩大類：訊號方法（Signal Extraction Approach）以及統計迴歸模型（Econometric Modeling）--Logit模型。本研究蒐集1970年至2000年間，共包含21個非工業化國家與7個工業化國家，挑選15個總體經濟指標為變數，建立雙元危機的兩套評估模型。其中在訊號方法上，本研究在指標變數的處理方式上採用累積效果的概念，得出與以往採用年變化率不同的結論。本文希望透過建構良好的預警系統模型，對危機的發生加以預防並提供政府採行必要措施，以掌握整體經濟情勢的發展，防範於未然。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 【目錄】第一章 緒 論…………………………………………………………… 1 第一節 研究動機……………………………………………………… 1 第二節 研究目的……………………………………………………… 3 第三節 研究步驟……………………………………………………… 3 第四節 論文架構……………………………………………………… 4第二章 文獻回顧………………………………………………………… 5 第一節 三代金融危機模型…………………………………………… 6 第二節 雙元危機概敘……………………………………………… 8 第三節 實證文獻探討…………………………………………………12第三章 研究設計…………………………………………………………19 第一節 研究時間、對象及研究變數之選取…………………… 19 第二節 雙元危機定義…………………………………………………25 第三節 訊號方法與累積效果…………………………………………29 第四節 固定效果之Logit模型……………………………………… 33第四章 實證結果與分析…………………………………………………36 第一節 建立雙元危機時間……………………………………………36 第二節 個別指標的績效………………………………………………38 第三節 固定效果Logit之迴歸結果………………………………… 45第五章 結論與建議………………………………………………………48 第一節 結論……………………………………………………………48 第二節 建議……………………………………………………………50參考文獻………………………………………………………………………51【圖目錄】圖一 資本流動與雙元危機的發生…………………………………………9圖二 銀行危機與貨幣危機之關係.............................. 11【表目錄】表 4- 1 銀行危機與通貨危機期間..............................56表 4- 2 假設通貨危機比銀行危機先發生的雙元危機期間..........62表 4- 3 假設銀行危機比通貨危機先發生的雙元危機期間..........66表4-4 通貨危機比銀行危機先發生之雙元危機----不同預警期間n的noise-to-signal ratio........................................69表4-5 銀行危機比通貨危機先發生之雙元危機----不同預警期間n的noise-to-signal ratio........................................70表 4-6 通貨危機比銀行危機先發生之雙元危機----非工業化國家訊號方法下的指標績效.............................................71表4-7 通貨危機比銀行危機先發生之雙元危機----工業化國家訊號方法下的指標績效.................................................72表4-8 通貨危機比銀行危機先發生之雙元危機----所有樣本國家訊號方法下的指標績效...............................................73表4-9 銀行危機比通貨危機先發生之雙元危機----非工業化國家訊號方法下的指標績效...............................................74表 4-10 銀行危機比通貨危機先發生之雙元危機----工業化國家訊號方法下的指標績效...............................................75表 4-11 銀行危機比通貨危機先發生之雙元危機----所有樣本國家訊號方法下的指標績效.............................................76表 4-12 本研究與既有文獻的比較..............................77表 4-13 通貨危機比銀行危機先發生之雙元危機----指標變數在不同國家群組預測績效相對較佳………………………………………………… 41表 4-14 銀行危機比通貨危機先發生之雙元危機----指標變數在不同國家群組預測績效相對較佳………………………………………………… 43表 4-15 固定效果之Logit模型實證結果……………………………… 78表 5-1 通貨危機比銀行危機先發生之雙元危機的良好指標績效…… 49表 5-2 銀行危機比通貨危機先發生之雙元危機的良好指標………… 49 | zh_TW |
| dc.format.extent | 49987 bytes | - |
| dc.format.extent | 61648 bytes | - |
| dc.format.extent | 48136 bytes | - |
| dc.format.extent | 66332 bytes | - |
| dc.format.extent | 131795 bytes | - |
| dc.format.extent | 260865 bytes | - |
| dc.format.extent | 141207 bytes | - |
| dc.format.extent | 113396 bytes | - |
| dc.format.extent | 114687 bytes | - |
| dc.format.extent | 267534 bytes | - |
| dc.format.extent | 1437596 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090255008 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 雙元危機 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 通貨危機 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 銀行危機 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 訊號方法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 累積效果 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 雙元危機之預警模型 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 參考文獻 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部分 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. 沈中華(1998) ，「金融風暴後匯率制度與貨幣政策中間目標的抉擇」，金融研訓，第九十一卷，頁62-68。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2.沈中華 (1999) ，「銀行危機形成原因探討」，存款保險季刊，第十二卷第四期，頁88-102。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3.沈中華，謝孟芬(1999) ，「事件風險：以貨幣危機及銀行危機為例」，企銀季刊，第二十二卷第二期，頁1-17。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4.沈中華(2000) ，「四十分鐘學會匯率危機預測」，台北：新陸書局。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5.沈中華(2002) ，「貨幣銀行學-全球的觀點」，台北：新陸書局。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6.沈中華(2002) ，「金融市場」，台北：華泰書局。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7.李佳穎(2002) ，「通貨危機預警指標之建立-Signal Extraction Approach和Logit Model之結合」，東吳大學經濟所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8.林郁翎(2002) ，「銀行危機預警指標之建立-Signal Extraction Approach和Logit Model之結合」，東吳大學經濟所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9.胡春田(1999) ，「亞洲金融風暴對台灣經濟的衝擊」，台灣經濟預測與政策，第三十卷，第一期，頁103-107。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10.許嘉棟(1999) ，「開放資本自由移動之影響與因應」，中央銀行季刊，第二十一卷，第四期，頁23-36。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 11.陳柏羽(1999)，「運用總體經濟指標評估通貨危機」，東吳大學國貿所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 12. 陳錦村與沈中華(2001) ，「金融相互關連、脆弱程度與銀行經營危機之研究」，國科會89年度專題研究計畫。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 13.梅家媛(1999) 「從亞洲金融危機談預警指標」，主計月報，第八十七卷第一期，頁37-45。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 14.葉南輝(2002) ，「金融自由化與銀行危機、匯率危機：台灣總體經濟實證研究」，台灣大學商學研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 15.楊乃誠 譯（1999）, Michael R. Rosenberg原著，「新興市場的貨幣危機（下）--投機性攻擊模型及早期預警系統之導論」，貨幣觀測與信用評等，3月，頁88-104。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 16.劉憶如、何佳(1999)，「東亞十國金融風暴前與後」，1999 ，商鼎財經顧問。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 英文部分 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1.Aykut Kibritçioğlu ,(2002), “Excessive Risk-Taking, Banking Sector Fragility, and Banking Crises,” Research Working Paper. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2.Borio,Claudio and Philip Lowe ,(2002), “Asset Prices, Financial and Monetary Stability：Exploring the Nexus,”BIS Working paper. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3.Corsetti, G., P. Pesenti and N.Roubini,(1998),”A Model of the Asian Crises,”NBER Working paper No.6783. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4.Corsetti, G., P. Pesenti and N.Roubini,(1999),”What caused the Asian currency and Financial Crises?” Japan and the World Economy, Vol. 11(3),pp.305-373. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5.Diaz-Alejandro, Carlos, (1985), “Good-bye Financial Repression, Hello Financial Crash” ,Journal of Development Economics, Vol. 19. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6.Edison,Hail J.(2000),”Do Indicators of Financial Crises Work? An Evaluation of an Early Warning System. ”International Finance Discussion Papers, No.675, July 2000,pp.1-74. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7.Glick, Reuven and Michael Hutchison(1999),”Banking and Currency Crises：How Common Are Twins?” Pacific Basin Working Paper, N0.PB99-07. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8. Goldfajn, Ilan and Rodrigo Valdes, (1996), ”The Aftermath of Appreciations,” NBER Working Paper No.5650. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9.Goldfajn, Ilan and Rodrigo Valdes, (1997),”Capital Flows and the Twin Crises：The Role of Liquidity” , IMF Working Paper, WP/97/87. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10.Hardy, D. C and Pazarbasioglu, C. ,(1998), “Leading Indicators of Banking Crises：Was Asia Different?” IMF Working Paper, Washington, D.C. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 11.Hawkins, John and Marc Klau ,(2000), ”Measuring Potential Vulnerabilities In Emerging Market Economies,” BIS Working Paper No.91. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 12.IMF, 1998. World Economic Outlook, May. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 13.Kaminsky, G. L. and C. M. Reinhart , (1996), “The Twin Crises：The Cause of Banking and Balance-of-Payment Problems,” Working paper, Board of Governors of the Federal Reserve, Washington, D.C. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 14.Kaminsky, G. L. and C. M. Reinhart ,(1998),”Financial Crisis in Asia and Latin America：Then and Now,” America Economic Review, Vol：88,pp.444-448. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 15.Kaminsky, G. L.,S. Lizondo and C. M. Reinhart ,(1997),”Leading Indicator of Currency Crisis,” IMF Working Paper, Washington, D.C. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 16.Kaminsky, G. L.,(1999), “Currency and Banking Crises：The Early Warnings of Distress ,” IMF Working Paper,WP/99/178. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 17.Krugman, P.,(1979), “A Model of Balance-of-Payment Crises,” Journal 0f Monetary, Credit, and, and Banking 11,pp.311-325 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 18.Krugman, P.,(1996), “Are Currency Crises Self-fulfilling?”, in Macroeconomics Annual ,NBER, pp.345-378. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 19.Mishkin, Frederic , (1996) “Understanding Financial Crises：A Developing country Perspective,”in Annual World Bank Conference on Development Economics, World Bank, Washington D.C.,pp.29-62 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 20.Obstfeld, M., (1994),”The Logic of Currency Crises,” NBER Working Paper No.4640. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 21.Obstfeld, M., (1996), “Model of Currency Crises with Self-fulfilling Features,” European Economic Review 40, pp.1037-1047. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 22.Saxena, S. C.,(2001),”Perspective on Currency Crises,” Working Paper, NBER, No.74. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 23.Velasco, Andres.,(1987), “Financial Crises and Balance of Payment Crises：A Simple Model of the Southern Cone Experience.” Journal of Development Economics, October 1987, 27(1-2), pp.263-283. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 24.Yoshitomi and Ohno ,(1999）,”Capital-Account Crisis and Credit Contraction—The New Nature of Crisis Requires New Policy Responses ,” prepared for The 5th Annual Nanyang Asia-pacific Central Banking Conferencs, Singapore, July 8-10,1999. | zh_TW |
