| dc.contributor.advisor | 周文賢<br>沈中華 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Chow, Wayne S.<br>Shen, Chung-Hua | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 楊棟樑 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 楊棟樑 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2003 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 13:28:39 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 13:28:39 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 13:28:39 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0091355057 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/34978 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 企業管理研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 91355057 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 銀行或金融機構面對的風險眾多，包括信用風險、市場風險、作業風險、法律風險、系統風險與國家主權風險等。2001年公佈的巴塞爾新資本協定(Basel II)，對於信用風險有全新的規範，使得金融機構為了提升競爭力，而致力改革。國內銀行也需加強信用風險管理，減少壞帳，增加獲利，以面對全球化的考驗。判斷公司違約情形是風險管理者的主要責任，管理者利用各種模式，加以評估公司狀況，而面對模式的不同，會產生不同的結果，使管理者缺乏單一指標，可供遵循。本研究以此為出發點，以統計模式構建組合預測，期能簡化管理者的決策過程。首先介紹多種信用風險模式，及國內外相關實證。然後針對兩種信用風險模式，Z-score與Merton選擇權模式，研究在台灣的適用情形。Z-score代表公司財務資訊，為一個落後指標；Merton選擇權模式代表市場資訊，是一個領先指標；本研究將兩項指標應用Logit迴歸予以組合，期能得到一個較佳的指標。組合結果顯示，組合預測能夠整合Z-score與Merton選擇權兩種模式，得到一個較好的預測正確率，判斷公司是否可能發生危機。在危機發生前一年時，判斷正確率高達90%，但是離危機發生時點越遠，組合預測的結果會近似於鑑別分析結果，其主要原因為Merton選擇權模式的不適用。本研究提出了若各種預測指標對同一家公司的信用風險評估不同，則可以經由組合預測，得到一個綜合結果，以減少指標間互相衝突所造成的差異，與風險作業人員誤判的可能，並可提供風險管理者作為執行業務的參考。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 摘 要 I目 錄 II表 次 IV圖 次 VI第一章 緒論 11.1 研究動機 11.2 研究目的 31.3 研究範圍 31.4 章節結構 4第二章 文獻回顧 52.1 信用風險的定義 52.2 財務危機或經營失敗 62.3 信用風險模式與實證 72.4 組合預測模式與實證 17第三章 研究方法 193.1 研究架構 193.2 研究模式 203.3 研究步驟 313.4 樣本選取 31第四章 實證分析 354.1 鑑別分析實證 354.2 Merton選擇權模式實證 434.3 組合預測實證 464.4 小結 47第五章 結論與建議 495.1 研究發現 495.2 策略涵義 505.3 研究貢獻 515.4 研究限制 525.5 後續研究建議 52參考文獻 54中文部份 54英文部分 57 | zh_TW |
| dc.format.extent | 132390 bytes | - |
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| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0091355057 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用風險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 選擇權評價模式 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 危機 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 違約 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Z-score | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Credit Risk | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | KMV | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Merton | en_US |
| dc.title (題名) | 應用組合預測於信用風險之衡量 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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