| dc.contributor.advisor | 胡聯國 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 陳執中 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 陳執中 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 14:11:49 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 14:11:49 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 14:11:49 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0093351032 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/35114 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國際經營與貿易研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93351032 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 近年來的股市崩盤，使得不少投資人的財富大為縮水，甚至畢生積蓄付之一炬。如果能夠建立一個初步的崩盤警示指標，便可使投資錯誤帶來的傷害降到最低。研究中使用CARA-Gaussian model為模型基礎，此原始模型對於市場上投資人收到訊息後的影響以及市場上訊息傳達的過程，做了良好的解釋。我們將投資人依收到的訊息不同分為(1)擁有私有訊息的投資者、(2)無私有訊息的投資者、(3)追漲殺跌的投資者、(4)雜訊投資者，並求出其需求函數。在代入實際資料後發現，追漲殺跌的投資者為股市崩盤的主要原因，他們的存在會影響整體投資人需求曲線的形狀。當市場上持續收到強大的負面訊息時，有可能會引起股價大幅度的滑落。 本研究挑選了1990年台灣泡沫經濟、1997年東南亞金融危機以及2000年總統大選這三段時期進行分析。在重大的金融危機事件中，我們雖然無法預測股市反轉前的最高點，但能夠在股價指數開始下滑後，檢視接下來是否有可能造成崩盤的危機。研究中受到最主要限制為如何確定各訊息對於市場的影響程度，以及公開訊息與私有訊息的分辨。如果能夠突破此一限制，此模型或許能夠更進一步預測投資人收到訊息後的股價變動。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1第一節 研究動機 1第二節 研究目的 2第三節 研究架構 3第二章 文獻探討 4第三章 模型設計 6第一節 CARA需求函數 6第二節 CARA-Gaussian model 7第三節 各類投資者風險性需求函數 9第四節 市場架構 12第四章 實證研究分析 15第一節 研究資料蒐集與參數設定 15第二節 模型初步檢驗 16第三節 崩盤時期挑選 18第四節 崩盤點之預測 20第五節 目前股市崩盤之可能性 25第五章 結論與建議 26第一節 結論 26第二節 建議 27附錄 28文獻回顧 29 | zh_TW |
| dc.format.extent | 46012 bytes | - |
| dc.format.extent | 78217 bytes | - |
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| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093351032 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 股市崩盤 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 金融危機 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 追漲殺跌 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | CARA-Gaussian model | en_US |
| dc.title (題名) | 投資人之從眾行為與股市崩盤之關係研究 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部份 | zh_TW |
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| dc.relation.reference (參考文獻) | 3.龔怡霖，“行為財務學—文獻回顧與未來發展”，國立中央大學財務管理研究所碩士論文 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 英文部分 | zh_TW |
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