| dc.contributor.advisor | 陳威光<br>郭維裕 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | <br> | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 金元宇 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 金元宇 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2003 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 14:46:22 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 14:46:22 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 14:46:22 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0090932212 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/35336 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 經營管理碩士學程(EMBA) | zh_TW |
| dc.description (描述) | 90932212 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 由於固定比例投資組合保險策略(CPPI)能依據投資者本身的風險偏好來選定參數，並透過簡單的公式動態調整風險性資產及保留性資產的部位，以達到投資組合保險的目的，因此成為常用的投資組合保險策略之一。然而在固定乘數的選定中，僅考慮投資人的效用函數而並未考慮市場變化情況，因此投資組合的報酬往往未必為最適化之結果。 本研究以台灣股市為例，旨在討論透過技術分析指標來動態調整乘數，對固定比例投資組合保險策略之影響。實證方面以1992~2003年間台股指數作為研究標的，配合固定時點調整法及相對強弱指標來調整投資組合中風險性資產及保留性資產之投資比例。並討論動態調整與固定乘數在要保誤差、平均報酬、報酬變異、偏態、交易成本及不同市況下績效表現。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論……………………………………………………………..6 第一節 研究動機與研究目的………………………………………6 第二節 研究範圍……………………………………………………8 第三節 研究架構與研究流程………………………………………9第二章 投資組合保險策略介紹………………………………………11 第一節 投資組合保險策略之理論基礎………………………..…11 第二節 投資組合保險策略之介紹………………………………..15第三章 投資組合保險文獻探討…………………………………..…..28 第一節 投資組合保險相關文獻……………………………..……28 第二節 技術分析相關文獻………………………………………..35第四章 研究方法與流程……………………………………………....40 第一節 研究假設、研究限制與研究資料………………………..40 第二節 績效評估準則之建立……………………………………..46 第三節 實證方法與流程…………………………………………..47第五章 實證結果與分析………………………………………………51 第一節 要保誤差比較與分析……………………………………..51 第二節 平均報酬比較與分析……………………………………..60 第三節 交易成本比較與分析……………………………………..67 第四節 報酬變異比較與分析…………………………………..…70 第五節 報酬偏態比較與分析……………………………………..73 第六節 不同市況比較與分析……………………………………..76第六章 結論與建議……………………………………………………79 第一節 研究結論……………………………………………………79 第二節 後續建議……………………………………………………81參考文獻…………………………………………………………………82 | zh_TW |
| dc.format.extent | 74828 bytes | - |
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| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090932212 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 投資組合保險策略 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 固定比例投資組合 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 動態調整 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 相對強弱指標 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Portfolio Insurance | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | CPPI | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | RSI | en_US |
| dc.title (題名) | 固定比例投資組合保險策略動態調整乘數績效研究-運用相對強弱指標為例 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1.黃光廷，「技術分析、基本分析與投資組合避險績效之研究」，國立成功大學會計學研究所碩士論文，民國九十一年。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2.邱瑜明，「投資保險策略－在台灣股市之相關研究」，國立政治大學金融所碩士論文，民國八十九年。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3.詹俊炫，「投資組合保險之應用－國內保本基金之設計」，國立中山大學財務研究所碩士論文，民國八十八年。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4.陳松男，「選擇權與期貨－衍生性商品理論與實務」P497~P520，三民書局出版，民國八十五年。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5.楊昌博，「投資組合保險策略在台灣股市實證研究－七種保險策略之績效比較」，國立成功大學企業管理研究所碩士論文，民國八十四年。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6.林丙輝，「投資組合保險」，華泰書局出版，民國八十四年。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7.劉懋楠，「投資組合保險策略之整合－台灣股票市場之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文，民國八十二年。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8.呂潁彰，「資產組合保險－合成賣權(Synthetic Put)績效的研究」，私立輔仁大學管理學研究所碩士論文，民國八十一年。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9.金國隆，「投資組合保險之理論與實務」，國立台灣大學商學研究所 碩士論文，民國七十九年。 | zh_TW |
