| dc.contributor.advisor | 沈中華 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | SHEN,CHUNG-HUA | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 詹雅惠 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | JAN, JAE-HUEI | en_US |
| dc.creator (作者) | 詹雅惠 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | JAN, JAE-HUEI | en_US |
| dc.date (日期) | 2004 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 17:41:34 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 17:41:34 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 17:41:34 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0929322162 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36249 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 經營管理碩士學程(EMBA) | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92932216 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 匯率預測方法甚多，從簡易的方法論到神經網絡預測法，乃至於基因演算法、、無一不自成格局。然而，由於影響匯率變動的因素太多，精確的預測模型往往趕不上匯率的變動速度。一本交易員對匯率預測的快速趨勢要求，採用EViews直線迴歸分析，簡易的將數據整理後載入預測模型，實證匯率可以快速測得準確的趨勢，藉此以規避市場匯率風險。 文中並記述三次預測時所輸入的經濟數據的整理方式不同，卻不影響匯率趨勢預測的結果。 簡單快速的在眾多經濟數據中找出具影響力的因子並對匯率趨勢預測做出結果為市場所需；當匯率趨勢確立，則需借重市場技術分析對於支撐點及壓力點的共同看法以確立避險點。 此論文一本EMBA對理論及實務的並重，將線性迴歸理論配合Eviews模型的簡易運用，在變異詭譎的外匯市場中，快速探誘市場的方向。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 序 一、 研究動機 (一) 經歷…………………………………………………...……………..4 (二) 動機………………………………………………...………………..4 第壹章、 緒論………………………………………………………………………..6 一、 研究目的…………………………………………………………..……………..6 (一) 解惑………………………………………………………...………..6 (二) 變動………………………………………………………………….7 (三) 撥亂反正…………………………………………………………….9 二、 匯率可不可預測…………..…………………………………….…………..….11 三、 方向及方法……………………..……………………………………………....12 (一) 不可測，所以需要預測……………………………………………12 (二) 正本清源定方向………………………………………...................13 1. 並非在找尋精確的最適模型…………………………………..13 2. 並不是在找尋影響匯率的重要因素…………………………..14 3. 並非作匯率長短期預測……………………………..................14 4. 以觀察者的身分找尋預測的綜合方法……………………..…14 第貳章、 匯率預測文獻探討……………………………………………………….16 一、 匯率預測的論文研究現況………………………………………………16 二、 市場匯率預測的方法論…………………………………………………16 （一） 專家預測法……………………………………………………....17 （二） 技術分析法………………………………………………............17 （三） 經濟數據分析法…………………………………………………18 （四） 模型法…………………………………………………..………..19 第叄章、 研究方法……………………………………………………………….….21 一、 統計及工具模型的運用…………………………………………………21 二、 研究設計…………………………………………………………………22 （一） 資料蒐集及整理………………………………………………….22 1. 第一次測試……………………………………………………..22 2. 第二次測試……………………………………………………..25 3. 第三次測試……………………………………………………..28 （二） 建立迴歸模型…………………………………………………….29 （三） 相關統計值觀察………………………………………………….29 1 t-Statistic檢視…………………………………………………...29 2 F-statistic檢視………………………………………………...…29 3 R-squared檢視…………………………………………………..30 4 P-Value檢視………………………………………………..........30 三、 實證結果…………………………………………………………………30 （一） 資料的搜集…………………………………………………….…30 （二） EViews模型結果……………………………………………..…..31 四、 市場映證……………………………………………………………..…..32 五、 預測結果……………………………………………………………..…..33 第肆章、 EViews澳幣預測實證…………………………………………………….34 一、 幣別之選擇…………………………………………………………..…..34 二、 步驟…………………………………………………………………..…..35 （一） 步驟一：資料之整理……………………………………..….…35 （二） 步驟二：單一自變數對澳幣的解釋力測試……………………37 （三） 步驟三：澳洲經濟模組測試……………………………………39 （四） 步驟四：變動經濟數據差額模組及美國經濟模組測試………42 （五） 步驟五：綜合數據及綜合自變數選項測試...............................44 三、 模型結果分析……………………………………………………………..61 （一） 模型結果......................................................................................61 （二） 觀察Reside圖形是否具獨立性假設.........................................62 第伍章、 綜合分析.....................................................................................................65 一、 澳幣技術分析……………………………………………………………65 （三） Excel圖形分…………………………………………………...65 （四） 網路市場技術分析……………………………………………..67 （五） 澳紐銀行技術分析......................................................................69 二、 澳幣市場經濟數據分析............................................................................70 （一） ANZ銀行分析...................................................................................70 （二） 玉山銀行分析……………………………………………………..71 三、 綜合測試結果分析………………………………………………………72 第陸章、 市場上的衍生性金融商品與預測應用………………………………….77 一、 衍生性金融商品的沿革…………………………………………………..77 （六） 美國金融發展的分水嶺………………………………………..77 （七） 衍生性金融商品的目的………………………………………..78 （八） 政策的開放……………………………………………………..79 二、 如何擅用匯率預測以避險………………………………………………..80 （一） 傳統市場的連結………………………………………………..81 （二） 錯誤的示範……………………………………………………..82 （三） 避險選擇的考量範例…………………………………………..84 （四） 組合式商品……………………………………………………..86 1. 圖示………………………………………………………………87 2. 組合式商品風險…………………………………………………87 3. 應用與區隔………………………………………………………88 第柒章、 結論與建議……………………………………………………………….92 一、 結論………………………………………………………………………..92 二、 建議………………………………………………………………………..93 三、 新的出發…………………………………………………………………..94 註釋…………………………………………………………………………………..96 參考文獻……………………………………………………………………………102 | - |
| dc.description.tableofcontents | 序 一、 研究動機 (一) 經歷…………………………………………………...……………..4 (二) 動機………………………………………………...………………..4 第壹章、 緒論………………………………………………………………………..6 一、 研究目的…………………………………………………………..……………..6 (一) 解惑………………………………………………………...………..6 (二) 變動………………………………………………………………….7 (三) 撥亂反正…………………………………………………………….9 二、 匯率可不可預測…………..…………………………………….…………..….11 三、 方向及方法……………………..……………………………………………....12 (一) 不可測，所以需要預測……………………………………………12 (二) 正本清源定方向………………………………………...................13 1. 並非在找尋精確的最適模型…………………………………..13 2. 並不是在找尋影響匯率的重要因素…………………………..14 3. 並非作匯率長短期預測……………………………..................14 4. 以觀察者的身分找尋預測的綜合方法……………………..…14 第貳章、 匯率預測文獻探討……………………………………………………….16 一、 匯率預測的論文研究現況………………………………………………16 二、 市場匯率預測的方法論…………………………………………………16 （一） 專家預測法……………………………………………………....17 （二） 技術分析法………………………………………………............17 （三） 經濟數據分析法…………………………………………………18 （四） 模型法…………………………………………………..………..19 第叄章、 研究方法……………………………………………………………….….21 一、 統計及工具模型的運用…………………………………………………21 二、 研究設計…………………………………………………………………22 （一） 資料蒐集及整理………………………………………………….22 1. 第一次測試……………………………………………………..22 2. 第二次測試……………………………………………………..25 3. 第三次測試……………………………………………………..28 （二） 建立迴歸模型…………………………………………………….29 （三） 相關統計值觀察………………………………………………….29 1 t-Statistic檢視…………………………………………………...29 2 F-statistic檢視………………………………………………...…29 3 R-squared檢視…………………………………………………..30 4 P-Value檢視………………………………………………..........30 三、 實證結果…………………………………………………………………30 （一） 資料的搜集…………………………………………………….…30 （二） EViews模型結果……………………………………………..…..31 四、 市場映證……………………………………………………………..…..32 五、 預測結果……………………………………………………………..…..33 第肆章、 EViews澳幣預測實證…………………………………………………….34 一、 幣別之選擇…………………………………………………………..…..34 二、 步驟…………………………………………………………………..…..35 （一） 步驟一：資料之整理……………………………………..….…35 （二） 步驟二：單一自變數對澳幣的解釋力測試……………………37 （三） 步驟三：澳洲經濟模組測試……………………………………39 （四） 步驟四：變動經濟數據差額模組及美國經濟模組測試………42 （五） 步驟五：綜合數據及綜合自變數選項測試...............................44 三、 模型結果分析……………………………………………………………..61 （一） 模型結果......................................................................................61 （二） 觀察Reside圖形是否具獨立性假設.........................................62 第伍章、 綜合分析.....................................................................................................65 一、 澳幣技術分析……………………………………………………………65 （三） Excel圖形分…………………………………………………...65 （四） 網路市場技術分析……………………………………………..67 （五） 澳紐銀行技術分析......................................................................69 二、 澳幣市場經濟數據分析............................................................................70 （一） ANZ銀行分析...................................................................................70 （二） 玉山銀行分析……………………………………………………..71 三、 綜合測試結果分析………………………………………………………72 第陸章、 市場上的衍生性金融商品與預測應用………………………………….77 一、 衍生性金融商品的沿革…………………………………………………..77 （六） 美國金融發展的分水嶺………………………………………..77 （七） 衍生性金融商品的目的………………………………………..78 （八） 政策的開放……………………………………………………..79 二、 如何擅用匯率預測以避險………………………………………………..80 （一） 傳統市場的連結………………………………………………..81 （二） 錯誤的示範……………………………………………………..82 （三） 避險選擇的考量範例…………………………………………..84 （四） 組合式商品……………………………………………………..86 1. 圖示………………………………………………………………87 2. 組合式商品風險…………………………………………………87 3. 應用與區隔………………………………………………………88 第柒章、 結論與建議……………………………………………………………….92 一、 結論………………………………………………………………………..92 二、 建議………………………………………………………………………..93 三、 新的出發…………………………………………………………………..94 註釋…………………………………………………………………………………..96 參考文獻……………………………………………………………………………102 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0929322162 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 匯率 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 預測 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | FX DEALER | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | EVIEWS | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | FX | en_US |
| dc.title (題名) | 匯率預測及對衍生性金融商品的應用 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 書籍 | zh_TW |
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