| dc.contributor.advisor | 林信助 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 張念慈 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 張念慈 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2006 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 18:56:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 18:56:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 18:56:12 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0094351033 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36596 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國際經營與貿易研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94351033 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 95 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本論文主要在探討以移動平均法則為基礎的簡單技術分析指標，以及時間序列模型在台灣股票市場是否具有獲利能力，研究期間為1987/01/01-2006/12/31共20年的樣本期間。我們發現只有使用(1,50,0)和(1,50,0.01) 這兩個移動平均交易法則時才有顯著的報酬；並以AR(1)-GARCH(1,1)-M作為時間序列的預測模型。研究發現在股價上漲的時候，技術分析指標的確有較好的預測能力；而在股價下跌時，利用時間序列模型有較佳的獲利能力。因為技術分析指標與時間序列模型分別捕捉到不同的資訊，將兩預測工具結合在一起應該可以得到一個更好的組合預測指標。本文的實證研究發現此一組合預測指標，不管是在多頭或空頭期間時，都可以比使用單一分析工具獲得更高報酬。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1 第二章 文獻回顧 4 第三章 研究方法 8 第一節 常用的技術分析指標 8 第二節 技術分析指標--移動平均線 11 第三節 時間序列模型 15 第四節 拔靴複製法 17 第五節 組合預測指標 19 第四章 實證結果 21 第一節 技術分析結果 25 第二節 時間序列模型結果 33 第三節 組合預測指標結果 42 第五章 結論 46 參考文獻 49 附錄 51 圖表目錄 圖目次 圖3.1 陰陽線………………………………………………………………… 08 圖3.2 買訊的判斷……………………………………...…………………….. 11 圖3.3 賣訊的判斷………….………………………………………………… 11 圖4.1 近二十年來台灣大盤指數走勢圖……………….…………………… 22 圖4.2 近二十年來依多頭與空頭期間區分台灣大盤指數走勢圖.………… 48 表目次 表4.1 台灣大盤指數,金融類股指數以及機電類股指數日報酬之統計量… …… 24 表4.2 利用移動平均線交易法則的統計結果--大盤指數(全期間)………... …………... 26 表4.3 利用移動平均線交易法則的統計結果--大盤指數(期間一)…...…… ……… 27 表4.4 利用移動平均線交易法則的統計結果--大盤指數(期間二)……....... 28 表4.5 利用移動平均線交易法則的統計結果--大盤指數(期間三)……....... 29 表4.6 利用移動平均線交易法則的統計結果--金融類股指數(全期間和三個子期間)……………………………………………………………... 30 表4.7 利用移動平均線交易法則的統計結果--機電類股指數(全期間和三個子期間)……………………………………………………………... 32 表4.8 時間序列模型的均方根誤差………………..………………………...誤…………………………………… 34 表4.9 利用時間序列模型的統計結果--大盤指數，金融類股指數，機電 類股指數(全期間和三個子期間)……………………………….…… 36 表4.10 比較技術分析指標以及時間序列模型的買賣訊捕捉情形--大盤指 數，金融類股指數，機電類股指數(全期間和期間一)……………. 37 表4.11 利用拔靴複製法的統計結果--大盤指數，金融類股指數，機電類 股指數(全期間)………………………………………….…………… 40 表4.12 利用組合預測指標的統計結果—大盤指數(全期間)……………… 43 表4.13 利用組合預測指標的統計結果—金融類股指數，機電類股指數 (全期間)……………………………………………………...…..…… 44 附錄 附表1 利用移動平均線交易法則的統計結果--金融類股指數(全期間).…. 51 附表2 利用移動平均線交易法則的統計結果--金融類股指數(期間一)….. 52 附表3 利用移動平均線交易法則的統計結果--金融類股指數(期間二)….. 53 附表4 利用移動平均線交易法則的統計結果--金融類股指數(期間三)….. 54 附表5 利用移動平均線交易法則的統計結果--機電類股指數(全期間)...... 55 附表6 利用移動平均線交易法則的統計結果--機電類股指數(期間一)...... 56 附表7 利用移動平均線交易法則的統計結果--機電類股指數(期間二)...... 57 附表8 利用移動平均線交易法則的統計結果--機電類股指數(期間三)….. 58 附表9 AR(1)模型的參數估計--大盤指數，金融指數，機電類股指數(全期間和三個子期間)……………………………………………………. 59 附表10 AR(1)-GARCH(1,1)模型的參數估計--大盤指數，金融指數，機電類股指數(全期間和三個子期間)..……………………………………. 60 附表11 AR(1)-GARCH(1,1)-M模型的參數估計--大盤指數，金融指數，機電類股指數(全期間和三個子期間)…………………………………... 61 附表12 檢定三個模型殘差項妥適性的結果………………………………… 62 附表13 利用組合預測指標的統計結果--大盤指數，金融指數，機電類股 指數(期間一)…………………………...…………………………… 63 附表14 利用組合預測指標的統計結果--大盤指數，金融指數，機電類股 指數(期間二)…………………………....……………………...….... 64 附表15 利用組合預測指標的統計結果--大盤指數，金融指數，機電類股指數(期間三)…………....……………………...….……………....... 65 附錄16 使用拔靴複製法之統計量--大盤指數(全期間和三個子期間)..…… 66 附錄17 使用拔靴複製法之統計量--金融類股指數(全期間和三個子期間).. 67 附錄18 使用拔靴複製法之統計量--機電類股指數(全期間和三個子期間).. 68 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0094351033 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 技術分析指標 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 時間序列模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 移動平均線 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 組合預測 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | AR(1)-GARCH(1,1)-M | en_US |
| dc.title (題名) | 技術分析與組合預測指標在台灣股市獲利能力之探討 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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