| dc.contributor.advisor | 杜化宇<br>陳麗霞 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 謝盈弘 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 謝盈弘 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2001 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-九月-2009 19:10:06 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-九月-2009 19:10:06 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-九月-2009 19:10:06 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G91NCCU1992012 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36669 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 統計研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 89354003 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 90 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本篇論文以Regime Switching Stochastic Volatility（RSV）作為外匯選擇權市場的波動度模型，採用馬可夫鏈蒙地卡羅法（Markov Chain Monte Carlo）中的GibbS Sampling演算法估計RSV模型的參數，並預測外匯選擇權在RSV模型下的價格。 數值結果方面首先對GibbS Sampling參數估計的結果做討論，再對預測出的選擇權價格與Black and Scholes作比較，最後並提出笑狀波幅與隱含波動度平面的結果。 本研究所得到之結論： 1. RSV模型與MCMC模擬法的組合，具備產生笑狀波幅的能力，提供足夠證據顯示，RSV模型與MCMC演算法所計算出來的選擇權價格，確實反應且捕捉到了市場上選擇權價格所應具備的特色。 2. 本模型能有效解釋期限結構 （Term Stucture of Volatility）、笑狀波幅（Volatility Smile）的現象。 關鍵字：馬可夫鏈蒙地卡羅法、外匯選擇權、貝氏選擇權評價、MCMC、Regime switching Regine change、Gibbs Sampling、currency option、Markov Chain Montec Carlo | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論-----1 第一節 研究動機與目的-----1 第二節 研究方法與限制-----3 第三節 研究架構-----4 第二章 理論與文獻-----6 第一節 笑狀波幅、期限結構與隱含分配-----6 第二節 隨機波動模型與估計方法-----11 第三節 Bollen五元樹-----17 第四節 貝氏選擇權評價相關文獻-----21 第三章 研究方法-----23 第一節 資料選取與軟體說明-----23 第二節 Regime Switching Stochastic Volatility Model模型建構與定義變數-----25 第三節 馬可夫鏈蒙地卡羅法-----30 第四節 預測外選擇權的價格及其演算法的建構-----36 第四章 結果分析-----44 第一節 Gibbs Sampling抽樣結果-----44 第二節 外匯選擇權價格模擬結果-----48 第二節 笑狀波幅與隱含波動度平面-----51 第五章 結論與後續研究建議-----55 第一節 結論-----55 第二節 後續研究建議-----57 參考文獻-----59 圖1-1 本文研究架構流程-----5 圖2-1 四元樹-----17 圖2-2 五元樹跳動幅度-----18 圖2-3 五元樹-----18 圖3-1 匯率每周收盤價（美分）-----24 圖3-2 每周匯率收盤價之對數報酬率-----24 圖3-3 蒙地卡羅法堆疊-----42 圖4-1 Gibbs Sampling疊代次數與參數值-----46 圖4-2 參數之邊際後驗分配（Marginal Posterior Distrbution）-----47 圖4-4 外匯選擇權價格模擬-----50 圖4-4 外匯選擇權價格模擬之分配-----50 圖4-5 隱含波動度平面-----52 圖4-6 笑狀波福-----53 圖4-7 Bollen五元樹堆疊-----56 表1 Gibbs Sampling參數估計結果-----45 表2 外匯選擇權價格模擬結果-----49 演算法 演算法1 決定Bollen五元樹中五個分枝的機率-----20 演算法2 Gibbs Sampling演算法-----32 演算法3 預測外匯選擇權的價格-----43 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G91NCCU1992012 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 馬可夫鏈蒙地卡羅法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 外匯選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 貝氏選擇權評價 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Markov chain monte carlo | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Currency option | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Bayesian option prcing | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | MCMC | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Gibbs sampling | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Regime switching | en_US |
| dc.title (題名) | 馬可夫鏈蒙地卡羅法在外匯選擇權定價的應用 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
