| dc.contributor.advisor | 江朝國 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 王超馨 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 王超馨 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2001 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 19:24:58 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 19:24:58 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 19:24:58 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G91NCCU2142012 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36739 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 風險管理與保險研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 88358020 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 90 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 近年來海峽兩岸利率持續走低，已經對壽險公司之財務產生負面影響，故銷售固定利率保險商品之壽險業者，其資金運用報酬與業務成本間之利差損現象日益擴增，為避免財務負擔日增而影響其清償能力，市場趨勢乃轉向能將風險大部分轉移給保單持有人並讓其分享大部分投資利得之投資型保險商品。本文就海峽兩岸投資型保險商品，從法規架構、監理體系、商品種類內容、市場行銷等方面加以詳細比較分析，並以1988-1994年英國銷售投資型保險商品所發生之退休金不當銷售弊案(mis-selling scandal)為借鏡，進而歸納出所面臨之各種問題，再針對此等問題提出可能解決之道，作為兩岸發展投資型保險之參考。 關鍵字：投資型保險、投資連結保險、變額保險、指數連結保險、指數連結年金、萬能壽險、變額萬能保險、分紅保險、利率風險、不當銷售、英國退休金不當銷售弊案、保險監理、保險法沿革。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | With the continued decline in interest rates having an adverse impact on Taiwan and Mainland life insurance companies` balance sheets, the insurance companies that sell the traditional guaranteed products have experienced the increasing interest loss resulted from the gap of their investment returns and operation costs. To avoid the companies from insolvency crisis arising out of the increasing financial burden, there is a trend, recently in both Taiwan and Mainland markets, that the insurance business focus has been averted from the traditional products toward investment-linked products that transfer most risk to policyholders and enable them to share in most investment gains. This paper compares the investment-linked insurance between Taiwan and Mainland markets in the viewpoints of the legal structure, regulation systems, variety of products and marketing of investment -linked products. This paper also analyses the famous U.K. mis-selling scandal in 1988-1994, and tries to make this scandal into a valuable lesson to both markets. After listing the issues and problems which are encountered by the insurance companies, the suggestions for resolving such issues and problems are submitted as the conclusion of this paper. Key Words: Investment-linked insurance, Variable insurance, Equity Index Insurance, Equity Index Annuity, Universal life insurance, Variable universal insurance, With-profit insurance. Risk of interest rate, Mis-selling, U.K. mis-selling scandal, Insurance regulation. History of insurance law | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論-----1 壹、研究緣起-----1 貳、投資型保險商品之意義-----2 一、投資型保險商品之名稱-----3 二、投資型保險商品之基本概念-----3 三、兩岸投資型保險商品之定義-----3 （一）台灣投資型保險商品之定義-----3 （二）大陸投資型保險商品之定義-----3 參、研究目的-----5 肆、研究範圍、方法及限制-----8第二章 海峽兩岸投資型保險監理及法令背景-----8 第一節 兩岸保險法規立法沿革-----8 壹、民國建立前-----8 貳、民國建立後-----8 參、兩岸分治後-----9 一、台灣保險法規立法沿革-----9 （一）初期保險立法階段-----9 （二）中期保險立法階段-----8 （三）最新保險法修正動態-----10 （四）有關投資型保險商品之法規-----12 二、大陸保險法規立法沿革-----15 （一）初期保險立法階段-----15 （二）改革開放後之保險立法階段-----16 （三）近期全面保險立法階段-----16 （四）有關投資型保險商品之法規-----19 第二節 兩岸保險監理組織架構-----19 壹、台灣保險監理組織架構-----19 一、行政院財政部金融司-----19 二、行政院財政部保險司-----20 （一）組織及職掌-----20 （二）人員配置-----22 貳、大陸保險監理組織架構-----22 一、國務院－中國人民銀行-----22 二、國務院－中國保險監督管理委員會-----22 （一）基本原則-----23 （二）性質和任務-----23 （三）內設機構與人員編制-----24 第三節 兩岸投資型保險相關法規與監理組織架構之比較-----24 壹、投資型保險相關法規之比較-----24 一、投資型保險商品之法源依據-----24 二、投資型保險商品之定義-----25 三、投資型保險商品之銷售人員資格限制-----26 四、投資型保險商品之資金運用法令-----27 五、投資型保險商品之資訊揭露法令-----28 六、投資型保險商品之稅法規範-----29 七、投資型保險商品之其他相關規範-----30 貳、投資型保險商品監理組織架構之比較-----30 一、監理組織及強度之不同-----30 二、分業監理與合併監理之不同-----31第三章 海峽兩岸投資型保險商品之演進-----35 第一節 兩岸投資型保險商品之產生背景-----35 壹、台灣投資型保險商品之產生背景-----35 一、經濟金融因素-----35 二、傳統型保險商品成長趨勢減緩-----35 三、規避利率風險-----36 四、美僑商會積極推動-----38 貳、大陸投資型保險商品之產生背景-----39 一、經濟因素-----39 二、保險業興盛及人民保險意識逐漸形成-----40 三、壽險業務低增長及純保障型保險商品滯銷-----41 四、市場利率持續低落-----42 參、兩岸投資型保險商產生背景之比較-----43 一、皆肇因於市場利率持續走低，為規避利率風險-----43 二、兩岸外商與本土保險公司之發展不同-----44 三、台灣傳統型保險商品成長趨緩-----44 四、經濟金融情勢不同-----45 第二節 兩岸第一張投資型保險商品-----45 壹、台灣第一張投資型保單－宏利美麗人生遞延年金-----45 一、銷售情況-----45 二、產品特性-----47 貳、大陸第一張投資型保單－平安世紀理財投資連結保險-----52 一、首先在上海市場盛況空前之銷售-----52 二、其他市場反應熱烈-----52 三、產品特性-----53 參、宏利美麗人生遞延年金與平安世紀理財投資連結保險之比較-----55 第三節 兩岸投資型保險商品之種類-----57 壹、台灣投資型保險商品之種類-----57 一、指數連結型保險-----57 （一）指數連結年金(EIA)之源起及盛行-----57 （二）指數連結年金(EIA)的意義-----58 （三）指數連結年金(EIA)之商品特色-----58 （四）台灣指數連結保險與指數連結年金之不同-----61 二、變額保險-----61 三、變額萬能保險-----62 貳、大陸投資型保險商品之種類-----64 一、投資連結保險-----64 二、分紅保險-----66 （一）分紅保險之源起及意義-----66 （二）分紅保險的形式-----67 三、萬能保險-----67 （一）萬能壽險源起-----68 （二）萬能壽險之本質-----68 （三）萬能壽險之基本型態-----69 1.A 選擇(Option A)-----69 2.B 選擇(Option B)-----69 參、兩岸投資型保險商品種類之比較-----70 一、皆以投資連結保險（變額保險）為主軸-----70 二、台灣指數連結保險與大陸投資連結保險之分別-----70 三、台灣變額萬能壽險與大陸萬能壽險之差異-----71 四、大陸分紅保險與台灣指數連結保險之不同-----71 五、兩岸分紅保險之異同-----72 第四節 兩岸現有投資型保險商品-----73 壹、台灣現有投資型保險商品-----73 一、投資型保單陸續核准-----73 二、現有投資型保險商品一覽表-----74 貳、大陸現有投資型保險商品-----75 一、投資型保單陸續上市-----75 二、現有投資型保險商品一覽表-----76 參、海峽兩岸現有投資型保險商品之比較-----78 一、台灣指數連結型保險、變額保險與變額萬能保險之異同-----78 （一）相同之處-----78 （二）相異之處-----78 1.特性不同-----78 2.保險公司所承擔之風險不同-----78 3.靈活性及透明度不同-----79 二、台灣宏利美麗人生（指數連結保險）、保誠運籌人生（變額壽險）及宏利鴻運人生變額萬能壽險之比較-----79 三、大陸投資連結型保險、分紅保險與萬能保險之異同-----83 （一）相同之處-----83 （二）相異之處-----83 1.特性不同-----83 2.收益來源、收益水平及收益的分配不同-----84 3.風險承擔不同-----84 4.靈活性及透明度不同-----85 四、大陸平安世紀理財（投資連結保險）、太平洋盛世長發兩全（萬能保險）及中宏附加投資連結保險之比較-----85 五、兩岸各種投資型保險商品之比較-----87 （一）商品種類不同-----87 （二）險種複雜度不同-----88 （三）皆無針對投資型商品另計費率規範-----88 （四）投資標的選擇性有異-----88 （五）交易幣別及匯率風險不同-----88第四章 兩岸投資型保險商品之行銷-----89 第一節 兩岸保險行銷體系-----89 壹、台灣現行行銷體系-----89 一、一般保險併採直接行銷與間接行銷體系-----89 （一）行銷體系之沿革-----89 （二）間接行銷體系－經紀人及代理人-----90 （三）直接行銷體系－業務員-----91 二、銷售投資型保險商品之資格規定-----92 三、行銷人員職業道德規範-----94 （一）保險經紀人、保險代理人方面-----94 （二）保險業務員方面-----97 貳、大陸現行行銷體系-----99 一、一般保險併採經紀人與代理人制度-----99 （一）經紀人-----99 （二）代理人-----100 1.專業代理人-----100 2.兼業代理人-----101 3.個人代理人-----102 二、銷售投資型保險商品之資格規定-----103 三、行銷人員職業道德規範-----104 參、兩岸保險行銷體系之比較-----105 一、行銷制度之比較-----105 二、投資型保險商品銷售資格之比較-----106 三、投資型保險商品行銷人員職業道德規範之比較-----107 （一）皆僅規範消極資格及義務-----107 （二）皆欠缺積極義務之規定-----108 第二節 兩岸投資型保險商品銷售情形與主要客層-----109 壹、投資型保險商品銷售情形-----109 一、台灣投資型保險商品銷售情形-----109 二、大陸投資型保險商品銷售情形-----110 貳、投資型保險商品之主要客層-----111 一、台灣投資型保險商品之主要客層-----111 二、大陸投資型保險商品之主要客層-----112 參、兩岸投資型保險商品銷售情形與主要客層之比較-----113 一、銷售情形之比較-----113 二、主要客層之比較-----114 第三節 投資型保險商品不當銷售問題之探討-----114 壹、英國退休金不當銷售弊案之省思-----114 一、何謂退休金不當銷售弊案(mis-selling scandal)？-----114 二、為何會發生退休金不當銷售弊案-----114 （一）法令背景-----114 （二）個人退休金商品（投資型商品）之盛行-----115 1.個人退休金與職業退休金計劃之比較-----116 (1)個人退休金計劃-----116 (2)職業退休金計劃-----116 (3)兩者之優劣點-----116 2.個人退休金與職業退休金計劃之選擇-----117 （三）業務員及財務規劃師以佣金為銷售之考量-----117 三、退休金不當銷售弊案之爆發-----118 （一）安侯建業會計師事務所提出報告-----118 （二）政府部門發佈準則正視此案-----118 四、退休金不當銷售弊案之補救措施-----118 （一）大規模的審視作業-----118 1.案件分類-----119 (1)選擇退出者(opt-outs)-----119 (2)非加入者(non-joiners)-----119 (3)轉換者(transfers)-----119 (4)單一貼現案件(rebate-only case)-----119 (5)不需檢視之個人退休金案件-----120 2.階段劃分-----120 (1)第一階段-----120 (2)第二階段-----120 （二）審視作業之推動-----122 1.第一階段進度-----122 2.第二階段進度-----123 3.獨立財務規劃師之進度-----123 4.保險公司的配合度-----123 五、損失之計算-----124 六、退休金不當銷售弊案之補償方式-----125 （一）恢復以前之權利和再參加退休金計劃-----125 （二）直接以現金給付-----125 （三）增加其個人退休金之基金-----126 （四）保證給予相同給付-----126 七、法律責任-----126 （一）監理架構-----126 1.法源依據-----126 2.壽險公司業務員之職業規範-----128 3.獨立財務規畫師之職業規範-----132 （二）實務上法令適用狀況-----133 （三）普通法之適用-----135 貳、兩岸投資型保險商品不當銷售問題之防範-----137 一、投資型保險商品在大陸已出現不當銷售問題-----137 二、台灣是否能倖免？-----138 參、兩岸防範投資型保險商品不當銷售之比較（以英國為借鏡）-----138 一、加強職業道德規範-----138 二、改善以佣金為導向之銷售-----139 三、確立持續的注意義務-----140 四、強化資訊揭露制度及加強消費者保護-----140 五、增進消費者之保護-----142第五章 海峽兩岸投資型保險所面臨之問題-----145 壹、台灣所面臨之問題-----145 一、商品定位及未來發展方向有待確立-----145 二、保險公司內部資源及設備仍待加強-----146 （一）投資專業人才不足-----146 （二）電腦設備尚不完備-----146 三、相關法令規範仍待補充-----147 （一）法源依據不完備-----147 （二）商品定義未具備-----047 （三）「投資型保險商品管理規則」逾越母法授權範圍-----148 （四）「投資型保險商品管理規則」有待補充-----149 四、稅負優惠政策不明-----149 貳、大陸所面臨之問題-----150 一、保險公司內部資源及設備不足-----150 （一）精算及投資專業人員不足-----150 （二）電腦設備未達必要水準-----151 二、投資管道不足及金融市場不健全-----151 （一）現行有關資金運用法令限制過嚴-----151 1.一般規定-----151 (1)銀行存款-----152 (2)買賣政府債券、金融債券及中國保監會指定的中央企業債券-----152 (3)國務院規定之其他資金運用形式-----153 2.投資型保險商品投資證券投資基金上限之放寬-----154 （二）基金市場容量不足-----154 （三）基金市場不健全-----155 三、資訊揭露不足-----156 四、法令規範不健全-----157 （一）法源依據不完備-----158 （二）投資型保險商品之定義未臻明確-----158 （三）銷售投資型保險商品之保險公司資格未加限制-----158 （四）投資型保險商品之資金運用限制過嚴-----158 （五）投資型保險商品資訊揭露法令有待加強-----159 （六）投資型商品之費率等相關規範亟待明訂-----159 五、稅負優惠仍應加強-----160 六、投資型保險商品行銷人員教育訓練及測驗規範有待完善-----160 七、不當銷售潛在問題嚴重-----160 參、兩岸所面臨的投資型保險問題之比較與解決方法-----161 一、兩岸所面臨的共通問題-----161 （一）相關法令規範皆待加強-----161 1.法源依據不完備-----161 2.投資型保險商品未明確定義-----161 3.投資型保險商品其他相關規範有待補充-----162 （二）內部資源及設備皆有不足-----162 （三）稅負優惠政策皆有待加強-----162 二、台灣所面臨的特有問題-----163 （一）商品定位-----163 （二）面臨其他金融商品之競爭-----163 三、大陸所面臨的特有問題-----164 （一）資金運用管道欠缺-----164 （二）行銷人員教育訓練、資格測驗及職業規範有待完善-----164第六章 結論及建議-----166 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G91NCCU2142012 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 投資連結保險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 變額保險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 指數連結保險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 指數連結年金 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 萬能壽險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 變額萬能保險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 分紅保險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 利率風險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 不當銷售 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 英國退休金不當銷售弊案 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 保險監理 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 保險法沿革 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 投資型保險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Investment-linked insurance | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Variable insurance | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Equity index insurance | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Equity index annuity | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Universal life insurance | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Variable universal insurance | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | With-profit insurance | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Risk of interest rate | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Mis-selling | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | U.K. mis-selling scandal | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Insurance regulation | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | History of insurance law | en_US |
| dc.title (題名) | 海峽兩岸投資型保險商品之比較研究 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
