| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 陳紋卿 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 陳紋卿 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 20:16:36 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 20:16:36 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 20:16:36 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0093352028 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36956 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93352028 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本文主要評價與分析兩種結構型債券：一為目標贖回雪球型利率連動債、一為雙匯率連動債。 第一個商品利率連動債券為十年期、每季付息債券，其指標利率為三個月期LIBOR利率。本文以BGM市場模型進行評價，同時考慮40個遠期三個月期LIBOR利率的動態過程，而每個動態過程之間的相關係數為一40維度的方陣，為了加速計算速度採用Weigel(2004)運用線性代數降秩的方法，使原本相關係數矩陣由「秩40」降為「秩11」後，不僅可以加快運算速度又不會使原本相關係數矩陣失真。以蒙地卡羅模擬利率路徑評價後並進行敏感性分析。 第二個商品雙匯率連動債券連結到兩個匯率指標：歐元兌日圓及美元兌新台幣。其中連結歐元兌日圓匯率的報酬型態為雙界限出局二元選擇權，而連結美元兌新台幣匯率的報酬型態為下出界選擇權。本文利用Ritchken(1995)三元樹分別建構兩個匯率界限選擇權的評價，並發現歐元兌日圓匯率界限選擇權的價值佔債券面額的比例極小，故之後只針對美元兌新台幣匯率界限選擇權進行敏感性分析。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 2 第三節 研究架構 3第二章 文獻回顧 4 第一節 利率模型之介紹 4 第二節 界限選擇權介紹及評價 7第三章 研究方法 14 第一節 Libor Market Model模型設定 14 第二節 Ritchken 三元樹評價模型 24第四章 目標贖回雪球型利率連動債評價分析 28 第一節 目標贖回雪球型計息簡介 28 第二節 商品介紹 29 第三節 評價方法 32 第四節 敏感度分析 43 第五節 結語 44第五章 一年期雙匯率連動債之評價分析 46 第一節 商品介紹 46 第二節 評價方法 50 第三節 敏感度分析 58 第四節 結語 59第六章 結論與建議 61參考資料 63 | zh_TW |
| dc.format.extent | 43099 bytes | - |
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| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093352028 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | BGM模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 目標贖回 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 雪球型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 匯率界限選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Ritchken三元樹 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR market model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | double barrier option | en_US |
| dc.title (題名) | 目標贖回雪球型利率連動債與雙匯率連動債之評價與分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 一、 中文部分 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. 尹妍琇，新奇外匯選擇權在台灣的發展：評價、避險及應用，台大財務金融所碩士論文，88年6月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. 吳黃蘋，利率保本型連動式債券與匯率雙出局保本票券之設計與分析，政大金融研究所碩士論文，92年6月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 林得費德，黃俊銘譯，數值方法：使用MATLAB程式語言，全華，86年初版 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. 林淳瑜，信用及利率衍生性商品之評價與分析--以信用連結票券及利率交換為例，政大金融研究所碩士論文，94年6月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. 莊筑豐，連動式債券設計個案研究－固定期限交換利率利差連動與信用連結債券，政大金融研究所碩士論文，94年6月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. 陳松男，金融工程學，華泰書局，91年1月初版。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7. 陳松男，結構型金融商品之設計與創新，新陸書局，93年1月初版。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8. 陳松男，利率金融工程學，華泰書局，95年1月初版。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9. 陳威光，選擇權理論、實務與應用，智勝文化，92年2月初版 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10. 張欽堯，利率連動債券之評價與分析─BGM模型，政大金融研究所碩士論文，93年6月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 11. 張嘉云，結構型商品之評價與分析─以美元區間保本票券及信用連結暨通貨膨脹連動票券為例，政大金融研究所碩士論文，94年6月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 二、 英文部分 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. Brigo, D., and F. Mercurio(2001) Interest Rate Models: Theory and Practice. New York: Springer-Verlag | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. Haug. (1998) The complete guide to option pricing formulas.New York : McGraw-Hill | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. Reiner, E. and M. Rubinstein (1991a) "Breaking Down the Barriers," Risk Magazine, 4, pp28-35 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. Ritchken, P. (1995) "On Pricing Barrier Options", Journal of Derivatives, 3, pp19-28 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. Weigel, P.(2004) "Optimal Calibration of LIBOR Market Models to Correlations", Journal of Derivatives, 4, pp 43-5 | zh_TW |
