| dc.contributor.advisor | 沈中華 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 陳建銘 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 陳建銘 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2002 | en_US |
| dc.date.accessioned | 8-Dec-2010 01:56:47 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 8-Dec-2010 01:56:47 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 8-Dec-2010 01:56:47 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | A2010000386 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/49001 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 89352017 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 91 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 自1995年開始，由於股市及房地產價格的迅速滑落，使得日本金融機構開始傳出財務危機，在沒有政府的援助下，國外銀行預期日本各銀行潛在的違約將大幅上升，這使得日本的銀行在拆借資金時，必須付出比非日本銀行更多的風險貼水，市場上稱之為"日本貼水"(Japan Premium)。本研究將從"美元，日圓市場"和"日本貼水發生的三個時期"這兩個層面，分別探討以下主題：(1)影響日本貼水的因素有哪些？(2)由於在1999年之後，日圓市場上對於流動性需求大幅降低，而美元市場卻仍然存有流動性需求時，兩個市場的反應有什麼不同？我們採用計量上的最小平方法(Ordinary Least Square Method)，一般動差法(Generalized Method of Moment)以及GARCH(1，1)來進行實證分析。我們發現:(1)政府採取具體行動，試圖降低日本貼水的幅度不一定有效，尤其是當措施執行之後，卻繼續有金融機構發生問題。(2)美元市場和日元市場對於兵庫銀行和木津信合社倒閉事件(Hyogo Bank/Kizu Credit)有著相反的反應，顯示了日本的銀行和非日本銀行，在日圓市場中，可能存在著資訊缺口(Information Gap)的情形。(3)2000年之後一連串的保險機構倒閉和Sogo百貨公司的破產造成了日本貼水的再度出現，雖然幅度並不大，同時，由於日本的銀行持有的美元計價負債增加，導致日幣貶值進一步使其財務狀況惡化。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 謝辭 目錄 壹、摘要-----1 貳、緒論-----2 參、背景與相關文獻探討-----3 一、背景-----3 二、回顧-----4 三、相關文獻探討-----6 肆、研究方法及實證模型-----11 一、日本貼水模型設定-----11 二、變數說明-----13 伍、實證結果分析-----16 一、美元市場-----17 二、日元市場-----20 三、第一次日本貼水發生-----23 四、第二次日本貼水發生-----26 五、第三次日本貼水發生-----31 陸、結論-----35 柒、研究限制及未來研究發展-----36 附錄-----37 參考文獻-----65 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2010000386 | en_US |
| dc.title (題名) | 日本貼水回來了嗎？－探討日本貼水的成因與影響 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
