| dc.contributor.advisor | 毛維凌 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Mao, Wei Ling | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 潘葛天 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Pan, Ko Tien | en_US |
| dc.creator (作者) | 潘葛天 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Pan, Ko Tien | en_US |
| dc.date (日期) | 2010 | en_US |
| dc.date.accessioned | 29-Sep-2011 18:32:07 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 29-Sep-2011 18:32:07 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 29-Sep-2011 18:32:07 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0098258010 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/51037 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 經濟學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 98258010 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 99 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本文欲以平滑轉換自我迴歸模型(Smooth Transition Autoregressive Model，簡稱STAR模型)及時變平滑轉換自我迴歸模型(Time-varying Smooth Transition Autoregressive Model，簡稱TV-STAR模型)兩種非直線性模型為工具，剖析人民幣實質有效匯率之動態結構。 實證結果得知，在長期干預的情況下，人民幣實質有效匯率拒絕線性檢定且其為LSTAR模型，故可知人民幣實質有效匯率在轉換過程具有不對稱之特性；其次，利用“Specific-to-General-to-Specific”篩選過程得知，若是預測人民幣實質有效匯率，並不一定需要利用到比較複雜的TV-STAR模型；因為樣本外預測，短期間，一階自我迴歸模型的表現可能並不遜於複雜模型；長期而言，則似以STAR模型表現較佳。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 目錄.............................................i表目錄...........................................ii圖目錄..........................................iii第一章 緒論.....................................1 第一節 研究背景與動機..........................1 第二節 研究目的...............................3 第三節 研究流程與架構..........................4第二章 文獻回顧.................................6 第一節 人民幣匯率制度演變與發展................6 第二節 匯率呈非直線性調整相關探討...............7 第三節 應用STAR模型相關文獻...................9 第四節 狀態轉換模型概述.......................15 第五節 文獻結語..............................18第三章 研究方法.................................19 第一節 平滑轉換自我迴歸(STAR)模型..............19 第二節 單根檢定及STAR模型設定程序..............27 第三節 時變平滑轉換自我迴歸(TV-STAR)模型.......30 第四節 TV-STAR模型設定程序....................32 第五節 估計與檢驗模型.........................36第四章 實證結果與分析...........................39 第一節 資料來源與說明........................39 第二節 單根檢定.............................43 第三節 線性檢定.............................46 第四節 轉換函數之選擇........................48 第五節 TV-STAR模型設定程序...................50 第六節 參數估計.............................53 第七節 模型動態之描述........................55 第八節 診斷性檢定............................56 第九節 樣本外預測評估........................59第五章 結論...................................63參考文獻........................................65附錄一、程式碼...................................67附錄二、輔助迴歸式之推導..........................75表目錄 表2.1 1980年代日本與目前中國經濟情況比較表.......13表2.2 應用STAR模型相關文獻整理..................14表4.1 實質有效匯率指數敘述統計量.................43表4.2 ADF單根檢定..............................45表4.3 自我迴歸模型之AIC、SBC值..................46表4.4 線性檢定.................................48表4.5 LSTAR模型、ESTAR模型選擇之檢定結果.........49表4.6 TV-STAR模型之檢定結果.....................51表4.7 子檢定之檢定結果..........................52表4.8 NLS估計法估計結果.........................54表4.9 不同區間之顯著根整理......................55表4.10 Ljung-Box Q 序列相關檢定整理表............57表4.11 ARCH-LM異質變異檢定統計量.................58表4.12 ARCH-LM異質變異檢定整理表.................58表4.13 預測誤差比較表(短期)......................59表4.14 預測誤差比較表(長期)......................61圖目錄 圖1.1 研究架構................................5圖3.1 Logistic函數...........................20圖3.2 Exponential函數........................21圖3.3 LSTAR之極端區間表示圖....................24圖3.4 ESTAR之極端區間表示圖....................25圖4.1 人民幣實質有效匯率指數走勢圖..............42圖4.2 人民幣實質有效匯率指數走勢圖(取自然對數)....44圖4.3 實質有效匯率一階差分後之圖形...............45圖4.4 估計的Logistic轉換函數...................54圖4.5 STAR模型預測值與實際值之比較(短期).........60圖4.6 一階自我迴歸模型預測值與實際值之比較(短期)...60圖4.7 STAR模型預測值與實際值之比較(長期).........62圖4.8 一階自我迴歸模型預測值與實際值之比較(長期)...62 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0098258010 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 人民幣實質有效匯率 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 平滑轉換自我迴歸模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 時變平滑轉換自我迴歸模型 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 實質有效匯率非直線性調整之實證研究-以中國大陸為例 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Modeling Non-Linearity in Real Effective Exchange Rate - A case study of China | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部分 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. 鐘明宏,「實質匯率非線性調整之實證研究」,國立中正大學國際經濟研究所,2001。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. 廖元宏,「以STAR模型研究新台幣實質有效匯率」, 國立中山大學財務管理研究所, 2002。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 林美榕,「不對稱貨幣政策之分析-以結構轉換模型為對象」,國立政治大學經濟學系碩士論文,2003。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 英文部分 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. Lundbergh, S.; Terӓsvirta, T.;and Van Dijk, D. (2000), “Time-varying smooth transition autoregressive models” Working Paper Series in Economics and Finance,No.376. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. Luukkonen, R.; Saikkonen, P.;and Terӓsvirta, T. (1988a), “Testing linearity against smooth transition autoregressive models.” Biometrika, Vol.75, p491-499. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. MacDonald, R. and Taylor, M. (1994),“The monetary model of the exchange rate; long-run relationships, short-run dynamics and how to beat a random walk,”Journal of International Money and Finance, 13, 276-290. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. Meese, R.A., Rogoff, K.（1983）, “Empirical Exchange Rate Models of the Seventies：Do They Fit Out of Sample？” Journal of International Economics,Vol.14－24. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. Michael, P., and Nobay, A.R., and Peel, D.A.（1997）, “Transactions Costs and Nonlinear Adjustment in Real Exchange Rates：an Empirical Investigation,” Journal of Political Economy, Vol.105, 862－879. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. Michael Funke, Marc Gronwald (2008), “The undisclosed Renminbi Basket: Are the Markets Telling us something about where the Renminbi-US Dollar Exchange Rate is going? ”CESIFO WORKING PAPER NO. 2273. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7. Sarantis N.（1999）, “Modeling Nonlinearities in Real Effective Exchange Rates,” Journal of International Money and Finance, Vol.18, 27－45. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8. Terävirta, T., and Anderson, H. M.（1992）, “Characterizing Nonlinearities in Business Cycles Using Smooth Transition Autoregressive Models,” Journal of Applied Econometrics, Vol.7, S119－S136. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9. Terävirta, T.（1994）, “Specification, Estimation, and Evaluation of Smooth Transition Autoregressive Models,” Journal of the American Statistical Association Vol.89 208－218. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10. Yi-Nung Yang (2002), “Structural Changes In US-JAPAN Exchange Rates-An application of the Smooth Transition Regression Model,”Chung Yuan Journal,Vol.30, No.4,453-459. | zh_TW |
