| dc.contributor.advisor | 朱美麗 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 歐婉如 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 歐婉如 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2009 | en_US |
| dc.date.accessioned | 29-Sep-2011 18:33:32 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 29-Sep-2011 18:33:32 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 29-Sep-2011 18:33:32 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0097921040 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/51059 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 行政管理碩士學程 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 97921040 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 98 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本文擬研究台灣2003年解除外資個別投資額度上限限制起至2009年12月底止這段期間，匯率、外資買賣超對台灣股市產生之影響，以及在多頭市場與空頭市場所呈現之關係是否會有所不同。本研究以設置虛擬變數方式區分多頭市場及空頭市場，並納入美國那斯逹克綜合指數變動一併探討對我國股市之影響。實證結果發現台灣股價指數變動顯著受到當日匯率變動及外資買賣超金額影響，與本國幣升值及外資買超呈正向關係，且與前一日美國那斯逹克綜合指數變動亦呈顯著之正向關係。此外，不論在多頭市場或空頭市場，實證結果均顯示匯率變動及外資買賣超對股價變動影響顯著，並仍遵循台幣升值、外資買超、股價上漲模式。不同的是，在多頭市場外資買賣超對股價變動影響程度較平時為低，但由於多頭市場有推升股價作用，因此股價上漲力道仍可能較平時強勁；至於在空頭市場外資買賣超對股價變動影響程度則較平時強烈，因此外資若出現大幅賣超現象，股價下跌的狀況會更為明顯。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒 論-------------------------------------1第一節 研究動機-----------------------------------1第二節 研究目的-----------------------------------3第三節 章節架構-----------------------------------4第二章 我國匯市、股市與外資投資概況------------------5第一節 外匯市場發展概況-----------------------------5第二節 外資開放過程---------------------------------7第三節 股市概況及多頭、空頭市場之區分-----------------9第四節 匯率、外資與股市在多頭、空頭市場趨勢之觀察------12第三章 理論基礎與文獻回顧---------------------------16第一節 理論基礎------------------------------------16第二節 文獻探討------------------------------------19第三節 本章小結------------------------------------32第四章 實證方法------------------------------------34第一節 單根檢定------------------------------------34第二節 殘差項自我相關檢定---------------------------37第三節 虛擬變數------------------------------------38第五章 實證結果------------------------------------40第一節 資料來源與實證資料之處理----------------------40第二節 基本統計量分析-------------------------------45第三節 單根檢定結果---------------------------------46第四節 模型實證結果---------------------------------47第五節 殘差項自我相關檢定結果------------------------49第六節 實證結果與國內文獻之比較----------------------51第六章 結論與建議-----------------------------------54第一節 結論----------------------------------------54第二節 研究限制------------------------------------55第三節 政策建議------------------------------------56參考文獻------------------------------------------57 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097921040 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 匯率 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 外資買賣超 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 台灣股價 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 多頭市場 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 空頭市場 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 匯率、外資買賣超與臺灣股價關係之研究 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Exchange rate、foreign investors trading behavior and Taiwan stock price | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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