1. NCCU Academic Hub
  2. 學術產出
  3. College of Law
  4. Theses
  5. Item

學術產出-Theses

Article View/Open

Publication Export

Google ScholarTM

政大圖書館

Citation Infomation

  • No doi shows Citation Infomation
題名 員工持股計畫中受任人義務之研究
A study of fiduciary duty under employee stock ownership plan
作者 李松諺
貢獻者 劉連煜
李松諺
關鍵詞 員工持股計畫
受任人義務
員工退休金保障法
內地稅法
唯一利益原則
謹慎義務
多元化投資義務
經營判斷法則
敵意併購
確定提撥計畫
確定給付計畫
穿越投票原則
一人一表決權原則
鏡像表決
Employee stock ownership plan
Fiduciary duty
Employee retirement income security act
Internal revenue code
Exclusive benefit rule
Duty of prudence
Duty of diversification
Business judgement rule
Hostile takeover
Defined contribution plan
Defined benefit plan
Pass through voting
1 person per share
Mirror voting
日期 2011
上傳時間 17-Apr-2012 09:17:18 (UTC+8)
摘要 員工持股計畫是由財經律師Louis Kelso所創，在美國已行之多年，廣為美國企業所採。最早的員工持股計畫是一種為了和平地從資本家手中移轉資本給員工、縮減貧富差距的工具。為了使這個計畫可以持續有效地運作下去，立法者將員工持股計畫為退休金計畫的一種，使員工必須長期持有股票，直到退休。然而在實務運作上，員工持股信託經常被運用為防止敵意併購的工具。尤有甚者，某些公司內部人會利用員工持股計畫為自己取得大量資金、移轉投資風險,但仍可保留對於公司的控制力。這些行為都有可能對股東及員工造成不利的影響，但在現行法制下，只能仰賴司法者透過判決保護這些經濟及資訊上的弱勢族群。
在台灣，員工持股計畫雖然已廣為許多企業所採用，但是發展了將近20年，只能成為另一種員工持有股票的工具。員工擁有的股票數量並不足以使其在股東會上贏得一個受公司內部人重視的地位，也不足以倚賴這些股票作為退休金之用。這種規模上的差異是台美員工持股計畫最關鍵的不同點。小規模雖然使員工持股計畫帶來的優勢少了許多，但相對地也減低許多代理成本，至今未有員工持股計畫侵害大量員工利益的事件爆發。然而這不表示員工持股計畫在台灣就是個可以被忽略的問題，若能在未來建立一套有效率的立法制度，使員工持股計畫的規模擴大，員工將可因此享受到更多公司盈餘，並且使其退休生活受到保障。相對地，參考美國員工持股計畫的問題後，也可以預先設想未來可能發生的弊端，未雨綢繆。本文相信，一個有效率的員工持股計畫，可以實現解決貧富不均的理想。
Employee stock ownership plan (ESOP) which is created by Louis Kelso is brought to practice for many years. Many enterprises use it as their retirement pension plan. The earliest employee stock ownership plan to transfer the capital frome capitalists to labors and reduce the disparity between the rich and the poor.In order to make the plan work out continueously and effectively, the legislator devise ESOP as a pension fund which makes employee own stock chronically until they retires. However, in practice, ESOP is usually exercised for preventing hostile takeover. Moreover, some company insiders may use ESOP TTO get a great deal of capital and transfer the investment risk, but still own the controlling power to their company. This behaviors will cause some harmful effects to the shareholders and the employees, but in the current legal system,the only one we can depend is the judge who can protect the minority in the economic and the information.
ESOP is exercised by many enterprises in Taiwan. But after 20 years, it can only become one of the tools which assist employees to acquire company stocks.The number of shares which employees owns can’t make them have a posi-tion which let the company insiders take account in the shareholder committee and have enough amounts for their retirement pensions.This disparity in scale is the keypoint what is different between Tiwan and the U.S. ESOP. Althoygh small scale makes the adventage of ESOP decrease, it reduce lots of agency costs. To this day, there’re not any events which injure the interests of employees by ESOP. Never-theless, it doesn’t mean that ESOP in Taiwan is a issue which can be neglected. If we can establish an efficient legal system and extend the scale of ESOP, employees can obtain more company interests and have a security of their retirement life.In the opposite, after researching the problem of the U.S. ESOP, we can assume the culpably misconduct which will happen in the future and repair the house before it rains。Ｉ believe that a efficient ESOP can realize the ideal to solve the problem of uneven distribution of the wealth.
參考文獻 一、中文部分(依作者姓氏筆畫排列)
(一) 專書
1. Michel Allert著。莊武英譯, Capitalism against Cpitalism，兩種資本主義之戰，聯經出版，1995年11月。
2. 大衛‧Ｐ‧埃勒曼著，李大光譯，民主的公司制，新華出版，1997年12月。
3. 王斌，企業職工持股制度國際比較，經濟管理出版社出版，2000年1月。
4. 方嘉麟，信託法之理論與實務，元照出版，2003年3月。
5. 李果、黃繼剛、王欽著，員工持股制度理論與實踐，經濟管理出版社出版，2002年4月。
6. 余雪明，比較退休基金法，元照出版，2001年8月。
7. 林鐘雄，西洋經濟思想史，三民書局出版，2004年8月。
8. 亞當斯密著，郭大力、王亞南譯，國富論，香港商務印書館出版，2002年1月。
9. 胡寄窗主編、高安邦校訂，西方經濟律思想史，五南圖書出版，1996年4月。
10. 徐俊明，投資學－理論與實務，新陸出版，2005年9月。
11. 馬克斯，政治經濟學批判，馬克思與恩格斯全集，第46卷上冊，人民出版社出版，1979年。
12. 許志雄、陳銘祥、蔡茂寅、周志宏、蔡宗珍，現代憲法論，元照出版，2004年
13. 馬克斯，政治經濟學批判，馬克思與恩格斯全集，第46卷上冊，人民出版社出版，1979年。
14. 符寶玲，退休基金制度與管理，華泰文化出版，2005年1月。
15. 梁愛雲，西方發達國家企業職工持股研究，經濟科學出版社出版，2005年2月。
16. 曾宛如，公司管理與資本市場法制專論(一)，學林出版，2002年10月。
17. 劉連煜，現代公司法，元照出版，2010年9月。
18. 劉連煜，新證券交易法實例研習，元照出版，2007年2月。
19. 墨基爾著，楊美玲譯，漫步華爾街－超越股市漲跌的成功投資策略，天下遠見出版，2004年5月。
20. 謝哲勝，信託法，元照出版，2007年3月。
(二) 期刊論文與研究計畫
1. 王文宇，信託法制與資產管理業務之規範，月旦法學雜誌第90期，2002年11月。
2. 王文宇，法學、經濟學與組織(下)－兼論契約型與公司型共同基金組織，月旦法學雜誌第182期，2010年7月。
3. 王文宇，普通控股公司與金融控股公司之規範，月旦法學雜誌第79期，2001年12月。
4. 王新紅、傅強，職工持股會若干法律問題探析，湖南商學院學報第10卷第5期，2003年9月
5. 方嘉麟，信託架構下利益衝突交易及其管制模式之經濟分析，政大法學評論第56期，1996年12月。
6. 汪靈罡，論公司職工持股會的法律地位，海南大學學報人文社會科學版第23卷第4期，2005年12月，頁410。
7. 林國彬，董事忠誠義務與司法審查標準之研究，政大法學評論第100期，2007年12月。
8. 周明錦、蔡文雄，台、美員工持股信託制度對公司之影響(上)，會計研究月刊238期，2005年9月。
9. 周明錦、蔡文雄，台、美員工持股信託制度對公司之影響(下)，會計研究月刊239期，2005年10月。
10. 施敏雄，利益衝突與美國銀行、證券義務分離之規定，台灣經濟金融月刊，第28卷第6期，1992年6月。
11. 徐聯恩，企業員工入股之研究，行政院國家科學委員會專題研究計畫成果報告，1994年6月。
12. 黃銘傑，公司治理與企業金融法制之興革與挑戰，元照出版，2006年7月。
13. 陳榮彬，企業員工持股信託簡介，金融財務第１期，1999年1月。
14. 陳俊仁，從美國ERISA論我國勞工退休金條例忠實義務規範之缺失，台灣本土法學雜誌第75期，2005年10月。
15. 劉連煜，企業併購時董事之受任人義務－最高法院99年度台上字第261號民事判決及其歷審判決評析，2011年公司法判決評釋學術研討會上午場講義。
16. 劉連煜，董事責任與經營判斷法則，月旦民商法雜誌第17期，2007年9月。
(三) 碩博士論文
1. 王璇，退休基金管理人責任之研究－以公務員退休撫卹基金為例，國立台灣大學法律研究所碩士論文，2009年1月。
2. 李永全，員工入股計畫(ESOP)之租稅效果、分配效果及可行性研究，國立中山大學財務管理研究所碩士論文，1994年6月。
3. 林哲誠，信託關係下受託人義務之研究，國立台北大學法律研究所碩士論文，2000年6月。
4. 林炫秋，台灣、德國與美國企業退休給付法治之比較研究，政治大學法律研究所博士論文，2001年7月。
5. 林志信，我國勞工退休金制度之研究－以勞工退休金條例為例，國立中正大學法律研究所碩士論文，2005年6月。
6. 徐肇鴻，從法律分析論公司目的與受託義務規範之法律規範，中原大學財經法學系碩士論文，2007年7月。
7. 范明，我國員工持股計畫(ESOP)信託模式制度之研究。對外經濟貿易大學碩士學位論文，2004年4月。
8. 高安淇，勞退新制下企業年金保險法制之研究—兼論美國ERISA制度，2006年7月，國立政治大學風險暨管理學系研究所碩士論文。
9. 畢台榮，論我國勞工退休金制度之爭議問題－以美國基金運用管理為核心，2007年12月。
10. 郭信甫，勞工退休金專戶法規範之研究，國立中正大學法律研究所碩士論文，2005年。
11. 陳俊雄，台灣企業實施員工持股信託計畫與公司績效的實證研究，國立政治大學經營管理碩士學程(EMBA)財管組碩士論文，2010年5月。
12. 陳惠如，「謹慎投資人原則」之研究－兼論我國受託人投資權限規範之研究，國立中正大學法律研究所碩士論文。
13. 劉彥皇，公司敵意併購防禦措施之研究，中原大學財經法律學系碩士論文，2007年7月。
(四) 法院判決
1. 42年台上字第865號判例。
2. 79年度台上字第1203號判決。
3. 司法院大法官釋字第514號解釋黃越欽大法官不同意見書。
(五) 網路資源
1. 維基百科，http://zh.wikipedia.org/wiki/Wikipedia:%E9%A6%96%E9%A1%B5 。
2. 中華民國信託業商業同業公會網站，http://www.trust.org.tw/home/index.asp。
3. 中國信託商業銀行法人信託部網站，http://ecorp.chinatrust.com.tw/cts/static/business/trust_staff_holding.jsp
二、英文部分(依字母順序排列)
(一) 專書
1. Adolf A. Means & Gariner C. Means, THE MODERN CORPORATION AND PRIVATE PROPERTY, Transaction Publisher published (1991).
2. Bryan A Garner, Black’s Law Dictionary, 9th edition, West Group (2010).
3. Colleen E. Medill, Introduction to Employee Benefits Law: Policy and Practice, Thomson/West published (2007).
4. Croey Rosen et. al., EQUITY: WHY EMPLOYEE OWNERSHIP IS GOOD FOR BUSINESS, NCEO published (2005).
5. Corey Rosen, The Inside Esop Fiduciary Handbook, NCEO published (2009).
6. George G. Bogert, Dallin H. Oaks, H. Reese Hansen, Stanley D. Neelemen, Case and text on the Law of Trusts, Foundation pressed (2008).
7. Gregory K. Brow, Overview of ESOP Legal Requirements, ESOPs: The handbook of Employee Stock Ownership Plans, Probus publishing company (1989) .
8. Idelle A. Howitt; Corey Rosen, Employee Stock Ownership Plan Answer Book, Aspen Publishers, (2010).
9. J.G. Riddall, The Law of Trusts, Butterworth pressed (1982).
10. Jay Conison, Employee Benefit Plans, West Publishing Co.published (1993).
11. Jayne E. Zanglein & Susan J. Stabile, ERISA Litigation, The Bureaue of National Affairs, Inc. published (2005).
12. John H. Langbein & Bruce A. Wolk, Pension and Employee Benefit Law, Foundation Press, (2000).
13. Louis O. Kelso and Patricia, Democracy and Economic Power, Ballinger publihing company (1986)
14. Martin L. Weitzman, The Share Economy: Conquering Stagflation, Harvard University Press (1984).
15. Robert A. G. Monks & Nell Minow, CORPORATE GOVERENCE, Blackwekk Business published (2001).
16. William J. Carney, Merger and Acquisitions, Aspen Publisher (2009).
17. World Bank, Adverting the old Age Crisis-Policies to protect the old and Promote Groth,World Bank published (1994).
(二) 期刊論文與研究計畫
1. Brett McDonnell, ESOPS` FAILURES: FIDUCIARY DUTIES WHEN MANAGERS OF EMPLOYEE -OWNED COMPANIES VOTE TO ENTRENCH THEMSELVES, 2000 Colum. Bus. L. Rev. 199 (2000).
2. Craig Copeland, IRA Asset Allocation-Employee Benefit Research Institute, EBRI Notes, Vol. 32, No. 5 (2011).
3. David T Llewellyn, The Economic Rationale for Financial Regulation, Occasional Paper Series 1,FSA OCCASIONAL PAPERS IN FINANCIAL REGULATION (1999).
4. Derek C. Jones and Takao Kato, The Productivity Effects of Employee Stock-Ownership Plans and Bonuses: Evidence from Japanese Panel Data, The American Economic Review, Vol. 85, No. 3 (1995) .
5. Robert Ashford & Demetri Kantarelies, CAPITAL DEMOCRATIZATION, Syracuse University - College of Law and Assumption College, Working Paper Series (2006).
6. Sean M. Anderson, Risky Retirement Business: How ESOPs Harm the Workers They Are Suppoesd to Help. Loyola University Chicago Law Journal, Vol. 41 (2009).
7. Peter Pitegoff, Worker Ownership in Enron’s Wake－Revisiting A Community Development Tactic, Journal of Small and Emerging Business Law, Vol. 8 ( 2004).
8. Takao Kato and Motohiro Morishima,, The Productivity Effects of Participatory Employment Practices: Evidence from New Japanese Panel Data. Industrial Relations: A Journal of Economy and Society, Vol.41 (2002).
9. Daniel J. Greenwood, Democracy and Delaware: The Mysterious Race to the Bottom / TOP, 23 YALE L. & POL’Y REV. 381 (2005).
10. Edward A. Zelinsky, The Defined Contribution Paradigm, 114 Yale L.J. 451 (2004).
11. Frank H. Eastbrook & Daniel R. Fischel, Contract and Fiduciary Duty , 36 J. Law & Econ. 425 (1993)
12. Jeffrey N. Gordon, The Puzzling Persistence of the Constrained Prudent Man Rule, 62 N.Y.U.L. REV. 52 (1987).
13. John H. Langbein, The Uniform Prudent Investor Act and the Future of Trust Investing, 81 Iowa L. Rev. 641, 644 (1996).
14. Michael C. Jensen & Willam H. Meckling, Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure,Journal of Financial Economics, Vol.3 (1998) .
15. Oliver Williamson, Transaction-Costs Economics: The Goverence of Contractual Relations, Journalof Law and Economics, Vol. 22, No. 2 (1979).
16. Oliver Williamson, Why Law, Economics and Organization? , UC Berkeley Public Law Research Paper No. 37 (2000).
17. R.H. Coase, The Nature of the Firm, 4(16) Economica (1937).
(三) 法院判決
1. Akers v. Palmer, 71 F. 3D 226 (6th Cir.,1995).
2. Andrade v. Parsons Corp., 972 F.2d 1336 (9th Cir., 1992).
3. Berlin v. Michigan Bell Telephone Co., 858 F.2d 1154 (6th Cir.,1988).
4. Brock v. Self, 632 F.Supp. 1509 (1986).
5. Bryant v. Food Lion Inc., 774 F.Supp. 1484 (1991).
6. Canale v. Yegen, 782 F. Supp. 963 (1992).
7. Coleman Clinic, Ltd. v. Massachusetts Mutual　Life Insurance Co., 688 F. Supp 740 (1988).
8. Consolidated Beef Industries, Inc. v. New York Life Ins. Co., 949 F.2d 960,964 (8th Cir.1991).
9. Cosgrove v. Circle K Corp., 915 F. Supp. 1050 (1995).
10. Crowley v. Corning Inc., 234 F. Supp. 222 (2003).
11. Cutaiar v. Marshall, 590 F.2d 523, 528 (3rd Cir.,1979).
12. DeLUCA v. BLUE CROSS BLUE SHIELD OF MICHIGAN, 628 F.3d 743 (6th Cir.,2010).
13. Donovan v. Bierwirth, 680 F.2d 263,271 (2nd Cir.,1982).
14. Donvon v. Cunningham, 716 F. 2d 1455 (1st Cir., 1983).
15. Donovan v. Dillingham, 688 F.2d 1367, 1371(11th Cir., 1982).
16. Donovan v. Mazzola, 716 F.2d 1226 (9th Cir., 1983).
17. Donovan v. Walton, 609 F. Supp. 1221 (1985).
18. Eckelkamp v. Beste , 315 F. 3d 863, 869 (8th Cir., 2002).
19. Estate of Beach, 15 Cal.3d 623 (1975).
20. Freund v. Marshall &Ilsley Bank, 485 F. Supp. 629 (1979).
21. GIW Industries, Inc. v. Trevor, Stewart, Burton & Jacobsen, 895 F.2d 729 (11th Cir.,1990).
22. Gruber v. Hubbard Bert Karle Weber, Inc., 159 F.3d 780, 789(3d Cir. 1998).
23. Harvard v.Amory, 26 Mass.446. 1830 WL 2554.
24. Herget Nat. Bank v. Lampitt, 133 Ill.App.3d 418, 478 N.E.2d 904 (1985).
25. Hickman v. Tosco Corp., 840 F. 2d 564 (8th Cir.,1988).
26. Howell v. Motorola, Inc., 337 F. Supp. 2d 1079 (2004).
27. Hozier v. Midwest Fastners, 908 F.2d 1155 (3rd ,1990).
28. Hull v. Policy Systems Corp.,2001 U.S. Dist. LEXIS 22343 (2001).
29. Husvar v. Rapoport, 430 F.3d 577 (6th Cir., 2005).
30. In re Duke Energy ERISA Litigation, 281 F. Supp. 2d 793 (2003).
31. In re Dynegy Inc. ERISA Litigation., 309 F.Supp. 2d 861 (2004).
32. In re Estate of Killy, 457 Pa.474, 481, 326 A.2d 372, 376 (1974).
33. In re Vento Development Corp. 560 F. 2d 2(1st Cir.,1977).
34. Johnson v. Couturier, 572 F. 3d 1067, 1077 (9th Cir., 2009).
35. Katsaros v. Cody, 744 F.2d 270 (2nd Cir.,1984).
36. Keach v. United States Trust Co., 240 F. Supp. 2d 840 (2004).
37. King v. Talbot, 40 N.Y. 76 (1869).
38. Kling v. Fidelity Mgmt. Trust Co., 323 F. Supp. 2d 132, 150-151 (2004).
39. Knox v. Mackinnon, 13 App.Cas. 753 (House of Lords, 1888).
40. Koch v. Dwyer, 1999 WL 528181 (1999).
41. Kuper v. Iovenko, 66 F. 3d 1447 (6th Cir.,1995).
42. Kuper v. Quantum Chem. Corp., 66 F.3d 1447 (6th Cir. 1995).
43. LaLonde v. Textron, Inc., 270 F.Supp. 2d 272 (2003).
44. LaLonde v. Textron, Inc., 369 F. 3d 1,7,(1st Cir.,2004).
45. Leigh v. Engle, 727 F.2d 113, 124 (7th Cir., 1984).
46. Lockheed Corp. v. Spink, 517 U.S. 882 (1986).
47. Massachusetts Mutual Life Insurance Co. v. Russell, 473 U.S. 134 (1985).
48. Mertens v. Hewitt Assocs., 508 U.S. 248 (1993).
49. Morse v. Stanley, 732 F.2d 1139 (2nd Cir.,1984).
50. Monench v. Robertson, 62 F.3d 553 (3rd Cir.,1995).
51. Martin v. Branch 419, Nat. Ass`n of Letter Carriers, AFL-CIO, 965 F. 2d 660 (8th Cir., 1992).
52. NCR Corp. v. American Telephone & Telegraph Co., 761 F. Supp. 475 (1991).
53. Neil v. Zell, 677 F. Supp. 2d 1010 (2009).
54. Northwest Airlines Inc. v. Federal Ins. Co., 32 F.3d 349 (8th Cir.,1994).
55. North American Catholic Educational Programming Foundation, Inc. v. Gheewalla ,930 A. 2d 92 (Del.,2007).
56. Pressroom Unions-Printers League Income Security Fund v. Continental Assurance Co., 578 F.Supp. 1518(1983).
57. Simmons v. Oliver, 74 Wis. 633, 43 N.W. 561 (1989).
58. Shamrock Holdings, Inc. v. Polaroid Corp., 559 A. 2d 257 (Del. 1989).
59. Sommers Drug Stores CO. Employee Profit Sharing Trust v. Corrigan Enters. Inc., 793 F.2d 1456 (5th Cir.,1986).
60. Successor Trust Committee of Permian Distributing, Inc. Employees’ Profit Sharing Plan & Trust v. First State Bank of Odessa, N.A., 735 F. Supp. 708 (1990).
61. Summers v. State Street Bank & Trust Co. 453 F.3d 404 (7th Cir., 2006).
62. Thompson v. Avondale Indus., Inc., 2003 U.S.Dist. LEXIS 2318 (2003).
63. Trenton v. Scott Paper Co.,832 F.2d 806, 809(3rd Cir.,1987).
64. Unitrin v. American General Corp., 651 A. 2d 1361 (Del. 1995).
65. Unocal Corporation v. Mesa Petroleum Co., 493 A. 2d 946 (Del. 1985).
66. Wright v. Oregon Metallurgical Corp., 360 F. 3d 1090,1093 (9th Cir., 2004).
(四) 行政函釋
1. 44 Federal Register 37, 221.
2. Drpartment Of Labor Register § 2509.75-8
3. Internal Revenue Service, Private Letter Ruling NO. 200052014 (12/29/2000).
4. IRS NOTICE 88-56, I.R.B. 1988-19 (Q&A: 7).
5. Revenue Ruling 59-60, 1959-1 CB 237.
6. Revenue Ruling 84-155, 19842 C.B. 95.
7. SEC Release No.33-6188 (1980).
8. SEC Release No. 33-6281 (1981).
9. Treasury Regulations § 1.1401-1.
10. Treasury Regulations § 54.5975-11.
11. Treasury Regulations § 54.5975-7.
(五) 網路資源
1. Employee Benefit Research Institute, available at: http://ebri.org/ .
2. ERISA in the United States Code: Cross-reference table, table of contents(detailed). Available at: http://benefitslink.com/erisa/crossreference.html .
3. Federal Register, available at: http://www.gpoaccess.gov/fr/index.html .
4. The Charters of Freedom, available at: http://www.archives.gov/exhibits/charters/declaration.html
5. The Employee Share Ownership Centre, available at: http://www.mhcc.co.uk/esop/esop/default.asp?nav=home .
6. THE ESOP ASSOCIATION, ESOP STATISITCS, available at: http://www.esopassociation.org/media/media_statistics.asp
7. The Kslso Institute, available at http://www.kelsoinstitute.org/index.html.
8. The National Center for Employee Ownership (NCEO) , available at: http://www.nceo.org/.
9. NewYork Times BLOG > Journalismo > Sam Zell: Grave Dancer, By Bob Norman, Tue., Apr. 3 2007, available at: http://blogs.browardpalmbeach.com/pulp/2007/04/sam_zell_grave_dancer.php .
10. NewYork Times, Times Topics > People > Z > Zell, Sam, Updated: Aug. 31, 2009, available at: HTTP://TOPICS.NYTIMES.COM/TOP/REFERENCE/TIMESTOPICS/PEOPLE/Z/SAM_ZELL/INDEX.HTML?SCP=1-SPOT&SQ=SAM%20ZELL&ST=CSE .
11. Wikipedia, the free encyclopedia, available at: http://en.wikipedia.org/wiki/Main_Page .
描述 碩士
國立政治大學
法律學研究所
97651024
100
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097651024
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 劉連煜zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 李松諺zh_TW
dc.creator (作者) 李松諺zh_TW
dc.date (日期) 2011en_US
dc.date.accessioned 17-Apr-2012 09:17:18 (UTC+8)-
dc.date.available 17-Apr-2012 09:17:18 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 17-Apr-2012 09:17:18 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) G0097651024en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/52783-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 法律學研究所zh_TW
dc.description (描述) 97651024zh_TW
dc.description (描述) 100zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 員工持股計畫是由財經律師Louis Kelso所創，在美國已行之多年，廣為美國企業所採。最早的員工持股計畫是一種為了和平地從資本家手中移轉資本給員工、縮減貧富差距的工具。為了使這個計畫可以持續有效地運作下去，立法者將員工持股計畫為退休金計畫的一種，使員工必須長期持有股票，直到退休。然而在實務運作上，員工持股信託經常被運用為防止敵意併購的工具。尤有甚者，某些公司內部人會利用員工持股計畫為自己取得大量資金、移轉投資風險,但仍可保留對於公司的控制力。這些行為都有可能對股東及員工造成不利的影響，但在現行法制下，只能仰賴司法者透過判決保護這些經濟及資訊上的弱勢族群。
在台灣，員工持股計畫雖然已廣為許多企業所採用，但是發展了將近20年，只能成為另一種員工持有股票的工具。員工擁有的股票數量並不足以使其在股東會上贏得一個受公司內部人重視的地位，也不足以倚賴這些股票作為退休金之用。這種規模上的差異是台美員工持股計畫最關鍵的不同點。小規模雖然使員工持股計畫帶來的優勢少了許多，但相對地也減低許多代理成本，至今未有員工持股計畫侵害大量員工利益的事件爆發。然而這不表示員工持股計畫在台灣就是個可以被忽略的問題，若能在未來建立一套有效率的立法制度，使員工持股計畫的規模擴大，員工將可因此享受到更多公司盈餘，並且使其退休生活受到保障。相對地，參考美國員工持股計畫的問題後，也可以預先設想未來可能發生的弊端，未雨綢繆。本文相信，一個有效率的員工持股計畫，可以實現解決貧富不均的理想。		zh_TW
dc.description.abstract (摘要) Employee stock ownership plan (ESOP) which is created by Louis Kelso is brought to practice for many years. Many enterprises use it as their retirement pension plan. The earliest employee stock ownership plan to transfer the capital frome capitalists to labors and reduce the disparity between the rich and the poor.In order to make the plan work out continueously and effectively, the legislator devise ESOP as a pension fund which makes employee own stock chronically until they retires. However, in practice, ESOP is usually exercised for preventing hostile takeover. Moreover, some company insiders may use ESOP TTO get a great deal of capital and transfer the investment risk, but still own the controlling power to their company. This behaviors will cause some harmful effects to the shareholders and the employees, but in the current legal system,the only one we can depend is the judge who can protect the minority in the economic and the information.
ESOP is exercised by many enterprises in Taiwan. But after 20 years, it can only become one of the tools which assist employees to acquire company stocks.The number of shares which employees owns can’t make them have a posi-tion which let the company insiders take account in the shareholder committee and have enough amounts for their retirement pensions.This disparity in scale is the keypoint what is different between Tiwan and the U.S. ESOP. Althoygh small scale makes the adventage of ESOP decrease, it reduce lots of agency costs. To this day, there’re not any events which injure the interests of employees by ESOP. Never-theless, it doesn’t mean that ESOP in Taiwan is a issue which can be neglected. If we can establish an efficient legal system and extend the scale of ESOP, employees can obtain more company interests and have a security of their retirement life.In the opposite, after researching the problem of the U.S. ESOP, we can assume the culpably misconduct which will happen in the future and repair the house before it rains。Ｉ believe that a efficient ESOP can realize the ideal to solve the problem of uneven distribution of the wealth.		en_US
dc.description.tableofcontents 第一章、 緒論 1
第一節、 研究背景與動機 1
第一項、 研究動機 1
第二項、 研究目的 3
第二節、 研究範圍及研究方法 4
第一項、 研究範圍 4
第二項、 研究方法 5
第三節、 研究架構 5
第二章、 員工持股計畫之意義、理論及法律架構 8
第一節、 員工持股計畫之意義及理論 8
第一項、 員工持股計畫之意義 8
第二項、 ESOP之理論與爭議 10
第一款、 雙因素經濟理論之源起 10
第二款、 雙因素經濟理論的憲法基礎 14
第三款、 其他支持ESOP之理論 17
第四款、 對於ESOP理論的批評及新見 19
第二節、 員工持股計畫之成立及其法律架構 21
第一項、 ESOP之架構 21
第二項、 計畫訂立 27
第三項、 資金來源 29
第四項、 禁止安排事項 30
第五項、 帳戶分配 30
第六項、 參加人資格 31
第七項、 合格的公司證券 33
第八項、 分配之形式與時機 33
第九項、 既得權之確定 34
第十項、 表決權限制 36
第十一項、 信託角色 37
第十二項、 出售選擇權(Put options) 43
第十三項、 鑑價(Appraisal) 44
第十四項、 多元化投資義務(Diversification) 45
第十五項、 資訊揭露制度 46
第十六項、 租稅優惠 49
第三節、 小結 50
第三章、 員工持股計畫在美國退休金制度之定位及比較法介紹 53
第一節、 美國退休金制度介紹 53
第一項、 退休金之性質及法律定義 53
第二項、 美國退休金計畫的起源及架構 54
第三項、 運用退休基金存在之風險及管理原則 56
第一款、 退休基金存在之風險 56
第二款、 退休基金之管理原則 56
第二節、 美國稅法下各類型退休金計畫之比較與介紹 57
第一項、 適格退休金計畫與不適格退休金計畫 58
第二項、 確定給付計畫與確定提撥計畫 58
第三項、 確定提撥計畫的各種類型 60
第三節、 其他國家員工持股制度的實踐與發展 64
第一項、 日本員工持股制度的實踐與發展 64
第二項、 英國員工持股制度的實踐與發展 66
第三項、 中國大陸員工持股制度的實踐與發展 68
第四項、 台灣員工持股制度的實踐與發展 71
第四節、 小結 76
第四章、 美國員工退休金保障法規定下員工持股計畫的特殊受任人義務 78
第一節、 受任人義務(Fiduciary Duty)的定義與來源 78
第一項、 受任人定義 78
第二項、 受任人義務之來源 78
第三項、 信託法下的受任人義務 83
第四項、 忠實義務 85
第一款、 利益衝突定義 86
第二款、 典型的利益衝突行為及行為效力介紹 86
第三款、 違反忠實義務的損害賠償責任 90
第五項、 謹慎管理義務 92
第一款、 一般信託的謹慎管理義務 92
第二款、 謹慎投資人原則與現代投資理論 94
第三款、 投資信託的謹慎管理義務 98
第四款、 投資信託的多元化投資義務 100
第六項、 公平義務 100
第二節、 ERISA制度下的特殊受任人義務 101
第一項、 ERISA規定下特殊受任人義務的規範主體 101
第一款、 特殊受任人定義 101
第二款、 名義受任人 104
第三款、 共同受任人責任(Cofiduciary duty) 105
第二項、 唯一利益原則(Exclusive Benefit Rule) 106
第一款、 唯一利益原則定義 106
第二款、 唯一利益原則適用問題與案例解析 107
第三項、 謹慎義務(Duty of Prudence) 112
第四項、 多元化投資義務(Duty of Diversification) 114
第五項、 禁止交易事項 114
第六項、 違反員工退休金保障法受任人義務的救濟途徑 115
第三節、 員工持股計畫適用特殊受任人義務之問題 116
第一項、 ESOP與利益衝突問題 116
第一款、 ESOP與其他退休金計畫之不同 116
第二款、 ESOP成立的利益衝突 117
第三款、 ESOP交易公司股票的利益衝突 118
第四款、 表決權行使的利益衝突 119
第二項、 ESOP與謹慎義務及多元化投資義務 120
第四節、 小結 123
第五章、 員工持股計畫與其他法律的適用問題 126
第一節、 員工持股計畫與公司法的適用問題 126
第一項、 法律適用的優先順位問題 126
第二項、 ESOP管理與公司經營之切割 126
第三項、 ESOP與經營判斷法則 129
第一款、 敵意併購與經營判斷法則 129
第二款、 Shamrock Holdings, Inc. v. Polaroid Corp.案介紹 131
第三款、 ESOP受任人與經營判斷法則 134
第四項、 公司法上受任人義務與員工利益 135
第二節、 員工持股計畫與證交法的適用問題 137
第一款、 1933年證交法 137
第二款、 1934年證交法 138
第三節、 員工持股計畫在台灣現行法下的適用問題 139
第一項、 員工持股計畫在台灣信託法下的問題 139
第二項、 員工持股信託在台灣信託業法下之問題 140
第三項、 員工持股信託在台灣公司法下之問題 142
第四節、 小結 142
第六章、 結論與建議 144
附件一　ｏｏ商業銀行企業員工福利信託契約(員工持股型)範本 151
附件二 企業員工福利（員工持股型）信託作業準則 167
參考書目 176		zh_TW
dc.language.iso en_US-
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097651024en_US
dc.subject (關鍵詞) 員工持股計畫zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 受任人義務zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 員工退休金保障法zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 內地稅法zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 唯一利益原則zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 謹慎義務zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 多元化投資義務zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 經營判斷法則zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 敵意併購zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 確定提撥計畫zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 確定給付計畫zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 穿越投票原則zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 一人一表決權原則zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 鏡像表決zh_TW
dc.subject (關鍵詞) Employee stock ownership planen_US
dc.subject (關鍵詞) Fiduciary dutyen_US
dc.subject (關鍵詞) Employee retirement income security acten_US
dc.subject (關鍵詞) Internal revenue codeen_US
dc.subject (關鍵詞) Exclusive benefit ruleen_US
dc.subject (關鍵詞) Duty of prudenceen_US
dc.subject (關鍵詞) Duty of diversificationen_US
dc.subject (關鍵詞) Business judgement ruleen_US
dc.subject (關鍵詞) Hostile takeoveren_US
dc.subject (關鍵詞) Defined contribution planen_US
dc.subject (關鍵詞) Defined benefit planen_US
dc.subject (關鍵詞) Pass through votingen_US
dc.subject (關鍵詞) 1 person per shareen_US
dc.subject (關鍵詞) Mirror votingen_US
dc.title (題名) 員工持股計畫中受任人義務之研究zh_TW
dc.title (題名) A study of fiduciary duty under employee stock ownership planen_US
dc.type (資料類型) thesisen
dc.relation.reference (參考文獻) 一、中文部分(依作者姓氏筆畫排列)zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (一) 專書zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. Michel Allert著。莊武英譯, Capitalism against Cpitalism，兩種資本主義之戰，聯經出版，1995年11月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. 大衛‧Ｐ‧埃勒曼著，李大光譯，民主的公司制，新華出版，1997年12月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. 王斌，企業職工持股制度國際比較，經濟管理出版社出版，2000年1月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 4. 方嘉麟，信託法之理論與實務，元照出版，2003年3月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 5. 李果、黃繼剛、王欽著，員工持股制度理論與實踐，經濟管理出版社出版，2002年4月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 6. 余雪明，比較退休基金法，元照出版，2001年8月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 7. 林鐘雄，西洋經濟思想史，三民書局出版，2004年8月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 8. 亞當斯密著，郭大力、王亞南譯，國富論，香港商務印書館出版，2002年1月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 9. 胡寄窗主編、高安邦校訂，西方經濟律思想史，五南圖書出版，1996年4月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 10. 徐俊明，投資學－理論與實務，新陸出版，2005年9月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 11. 馬克斯，政治經濟學批判，馬克思與恩格斯全集，第46卷上冊，人民出版社出版，1979年。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 12. 許志雄、陳銘祥、蔡茂寅、周志宏、蔡宗珍，現代憲法論，元照出版，2004年zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 13. 馬克斯，政治經濟學批判，馬克思與恩格斯全集，第46卷上冊，人民出版社出版，1979年。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 14. 符寶玲，退休基金制度與管理，華泰文化出版，2005年1月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 15. 梁愛雲，西方發達國家企業職工持股研究，經濟科學出版社出版，2005年2月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 16. 曾宛如，公司管理與資本市場法制專論(一)，學林出版，2002年10月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 17. 劉連煜，現代公司法，元照出版，2010年9月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 18. 劉連煜，新證券交易法實例研習，元照出版，2007年2月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 19. 墨基爾著，楊美玲譯，漫步華爾街－超越股市漲跌的成功投資策略，天下遠見出版，2004年5月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 20. 謝哲勝，信託法，元照出版，2007年3月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (二) 期刊論文與研究計畫zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. 王文宇，信託法制與資產管理業務之規範，月旦法學雜誌第90期，2002年11月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. 王文宇，法學、經濟學與組織(下)－兼論契約型與公司型共同基金組織，月旦法學雜誌第182期，2010年7月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. 王文宇，普通控股公司與金融控股公司之規範，月旦法學雜誌第79期，2001年12月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 4. 王新紅、傅強，職工持股會若干法律問題探析，湖南商學院學報第10卷第5期，2003年9月zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 5. 方嘉麟，信託架構下利益衝突交易及其管制模式之經濟分析，政大法學評論第56期，1996年12月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 6. 汪靈罡，論公司職工持股會的法律地位，海南大學學報人文社會科學版第23卷第4期，2005年12月，頁410。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 7. 林國彬，董事忠誠義務與司法審查標準之研究，政大法學評論第100期，2007年12月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 8. 周明錦、蔡文雄，台、美員工持股信託制度對公司之影響(上)，會計研究月刊238期，2005年9月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 9. 周明錦、蔡文雄，台、美員工持股信託制度對公司之影響(下)，會計研究月刊239期，2005年10月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 10. 施敏雄，利益衝突與美國銀行、證券義務分離之規定，台灣經濟金融月刊，第28卷第6期，1992年6月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 11. 徐聯恩，企業員工入股之研究，行政院國家科學委員會專題研究計畫成果報告，1994年6月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 12. 黃銘傑，公司治理與企業金融法制之興革與挑戰，元照出版，2006年7月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 13. 陳榮彬，企業員工持股信託簡介，金融財務第１期，1999年1月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 14. 陳俊仁，從美國ERISA論我國勞工退休金條例忠實義務規範之缺失，台灣本土法學雜誌第75期，2005年10月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 15. 劉連煜，企業併購時董事之受任人義務－最高法院99年度台上字第261號民事判決及其歷審判決評析，2011年公司法判決評釋學術研討會上午場講義。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 16. 劉連煜，董事責任與經營判斷法則，月旦民商法雜誌第17期，2007年9月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (三) 碩博士論文zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. 王璇，退休基金管理人責任之研究－以公務員退休撫卹基金為例，國立台灣大學法律研究所碩士論文，2009年1月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. 李永全，員工入股計畫(ESOP)之租稅效果、分配效果及可行性研究，國立中山大學財務管理研究所碩士論文，1994年6月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. 林哲誠，信託關係下受託人義務之研究，國立台北大學法律研究所碩士論文，2000年6月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 4. 林炫秋，台灣、德國與美國企業退休給付法治之比較研究，政治大學法律研究所博士論文，2001年7月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 5. 林志信，我國勞工退休金制度之研究－以勞工退休金條例為例，國立中正大學法律研究所碩士論文，2005年6月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 6. 徐肇鴻，從法律分析論公司目的與受託義務規範之法律規範，中原大學財經法學系碩士論文，2007年7月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 7. 范明，我國員工持股計畫(ESOP)信託模式制度之研究。對外經濟貿易大學碩士學位論文，2004年4月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 8. 高安淇，勞退新制下企業年金保險法制之研究—兼論美國ERISA制度，2006年7月，國立政治大學風險暨管理學系研究所碩士論文。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 9. 畢台榮，論我國勞工退休金制度之爭議問題－以美國基金運用管理為核心，2007年12月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 10. 郭信甫，勞工退休金專戶法規範之研究，國立中正大學法律研究所碩士論文，2005年。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 11. 陳俊雄，台灣企業實施員工持股信託計畫與公司績效的實證研究，國立政治大學經營管理碩士學程(EMBA)財管組碩士論文，2010年5月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 12. 陳惠如，「謹慎投資人原則」之研究－兼論我國受託人投資權限規範之研究，國立中正大學法律研究所碩士論文。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 13. 劉彥皇，公司敵意併購防禦措施之研究，中原大學財經法律學系碩士論文，2007年7月。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (四) 法院判決zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. 42年台上字第865號判例。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. 79年度台上字第1203號判決。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. 司法院大法官釋字第514號解釋黃越欽大法官不同意見書。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (五) 網路資源zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. 維基百科，http://zh.wikipedia.org/wiki/Wikipedia:%E9%A6%96%E9%A1%B5 。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. 中華民國信託業商業同業公會網站，http://www.trust.org.tw/home/index.asp。zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. 中國信託商業銀行法人信託部網站，http://ecorp.chinatrust.com.tw/cts/static/business/trust_staff_holding.jspzh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 二、英文部分(依字母順序排列)zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (一) 專書zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. Adolf A. Means & Gariner C. Means, THE MODERN CORPORATION AND PRIVATE PROPERTY, Transaction Publisher published (1991).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. Bryan A Garner, Black’s Law Dictionary, 9th edition, West Group (2010).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. Colleen E. Medill, Introduction to Employee Benefits Law: Policy and Practice, Thomson/West published (2007).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 4. Croey Rosen et. al., EQUITY: WHY EMPLOYEE OWNERSHIP IS GOOD FOR BUSINESS, NCEO published (2005).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 5. Corey Rosen, The Inside Esop Fiduciary Handbook, NCEO published (2009).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 6. George G. Bogert, Dallin H. Oaks, H. Reese Hansen, Stanley D. Neelemen, Case and text on the Law of Trusts, Foundation pressed (2008).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 7. Gregory K. Brow, Overview of ESOP Legal Requirements, ESOPs: The handbook of Employee Stock Ownership Plans, Probus publishing company (1989) .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 8. Idelle A. Howitt; Corey Rosen, Employee Stock Ownership Plan Answer Book, Aspen Publishers, (2010).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 9. J.G. Riddall, The Law of Trusts, Butterworth pressed (1982).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 10. Jay Conison, Employee Benefit Plans, West Publishing Co.published (1993).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 11. Jayne E. Zanglein & Susan J. Stabile, ERISA Litigation, The Bureaue of National Affairs, Inc. published (2005).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 12. John H. Langbein & Bruce A. Wolk, Pension and Employee Benefit Law, Foundation Press, (2000).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 13. Louis O. Kelso and Patricia, Democracy and Economic Power, Ballinger publihing company (1986)zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 14. Martin L. Weitzman, The Share Economy: Conquering Stagflation, Harvard University Press (1984).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 15. Robert A. G. Monks & Nell Minow, CORPORATE GOVERENCE, Blackwekk Business published (2001).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 16. William J. Carney, Merger and Acquisitions, Aspen Publisher (2009).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 17. World Bank, Adverting the old Age Crisis-Policies to protect the old and Promote Groth,World Bank published (1994).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (二) 期刊論文與研究計畫zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. Brett McDonnell, ESOPS` FAILURES: FIDUCIARY DUTIES WHEN MANAGERS OF EMPLOYEE -OWNED COMPANIES VOTE TO ENTRENCH THEMSELVES, 2000 Colum. Bus. L. Rev. 199 (2000).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. Craig Copeland, IRA Asset Allocation-Employee Benefit Research Institute, EBRI Notes, Vol. 32, No. 5 (2011).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. David T Llewellyn, The Economic Rationale for Financial Regulation, Occasional Paper Series 1,FSA OCCASIONAL PAPERS IN FINANCIAL REGULATION (1999).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 4. Derek C. Jones and Takao Kato, The Productivity Effects of Employee Stock-Ownership Plans and Bonuses: Evidence from Japanese Panel Data, The American Economic Review, Vol. 85, No. 3 (1995) .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 5. Robert Ashford & Demetri Kantarelies, CAPITAL DEMOCRATIZATION, Syracuse University - College of Law and Assumption College, Working Paper Series (2006).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 6. Sean M. Anderson, Risky Retirement Business: How ESOPs Harm the Workers They Are Suppoesd to Help. Loyola University Chicago Law Journal, Vol. 41 (2009).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 7. Peter Pitegoff, Worker Ownership in Enron’s Wake－Revisiting A Community Development Tactic, Journal of Small and Emerging Business Law, Vol. 8 ( 2004).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 8. Takao Kato and Motohiro Morishima,, The Productivity Effects of Participatory Employment Practices: Evidence from New Japanese Panel Data. Industrial Relations: A Journal of Economy and Society, Vol.41 (2002).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 9. Daniel J. Greenwood, Democracy and Delaware: The Mysterious Race to the Bottom / TOP, 23 YALE L. & POL’Y REV. 381 (2005).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 10. Edward A. Zelinsky, The Defined Contribution Paradigm, 114 Yale L.J. 451 (2004).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 11. Frank H. Eastbrook & Daniel R. Fischel, Contract and Fiduciary Duty , 36 J. Law & Econ. 425 (1993)zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 12. Jeffrey N. Gordon, The Puzzling Persistence of the Constrained Prudent Man Rule, 62 N.Y.U.L. REV. 52 (1987).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 13. John H. Langbein, The Uniform Prudent Investor Act and the Future of Trust Investing, 81 Iowa L. Rev. 641, 644 (1996).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 14. Michael C. Jensen & Willam H. Meckling, Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure,Journal of Financial Economics, Vol.3 (1998) .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 15. Oliver Williamson, Transaction-Costs Economics: The Goverence of Contractual Relations, Journalof Law and Economics, Vol. 22, No. 2 (1979).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 16. Oliver Williamson, Why Law, Economics and Organization? , UC Berkeley Public Law Research Paper No. 37 (2000).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 17. R.H. Coase, The Nature of the Firm, 4(16) Economica (1937).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (三) 法院判決zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. Akers v. Palmer, 71 F. 3D 226 (6th Cir.,1995).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. Andrade v. Parsons Corp., 972 F.2d 1336 (9th Cir., 1992).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. Berlin v. Michigan Bell Telephone Co., 858 F.2d 1154 (6th Cir.,1988).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 4. Brock v. Self, 632 F.Supp. 1509 (1986).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 5. Bryant v. Food Lion Inc., 774 F.Supp. 1484 (1991).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 6. Canale v. Yegen, 782 F. Supp. 963 (1992).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 7. Coleman Clinic, Ltd. v. Massachusetts Mutual　Life Insurance Co., 688 F. Supp 740 (1988).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 8. Consolidated Beef Industries, Inc. v. New York Life Ins. Co., 949 F.2d 960,964 (8th Cir.1991).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 9. Cosgrove v. Circle K Corp., 915 F. Supp. 1050 (1995).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 10. Crowley v. Corning Inc., 234 F. Supp. 222 (2003).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 11. Cutaiar v. Marshall, 590 F.2d 523, 528 (3rd Cir.,1979).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 12. DeLUCA v. BLUE CROSS BLUE SHIELD OF MICHIGAN, 628 F.3d 743 (6th Cir.,2010).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 13. Donovan v. Bierwirth, 680 F.2d 263,271 (2nd Cir.,1982).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 14. Donvon v. Cunningham, 716 F. 2d 1455 (1st Cir., 1983).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 15. Donovan v. Dillingham, 688 F.2d 1367, 1371(11th Cir., 1982).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 16. Donovan v. Mazzola, 716 F.2d 1226 (9th Cir., 1983).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 17. Donovan v. Walton, 609 F. Supp. 1221 (1985).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 18. Eckelkamp v. Beste , 315 F. 3d 863, 869 (8th Cir., 2002).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 19. Estate of Beach, 15 Cal.3d 623 (1975).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 20. Freund v. Marshall &Ilsley Bank, 485 F. Supp. 629 (1979).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 21. GIW Industries, Inc. v. Trevor, Stewart, Burton & Jacobsen, 895 F.2d 729 (11th Cir.,1990).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 22. Gruber v. Hubbard Bert Karle Weber, Inc., 159 F.3d 780, 789(3d Cir. 1998).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 23. Harvard v.Amory, 26 Mass.446. 1830 WL 2554.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 24. Herget Nat. Bank v. Lampitt, 133 Ill.App.3d 418, 478 N.E.2d 904 (1985).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 25. Hickman v. Tosco Corp., 840 F. 2d 564 (8th Cir.,1988).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 26. Howell v. Motorola, Inc., 337 F. Supp. 2d 1079 (2004).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 27. Hozier v. Midwest Fastners, 908 F.2d 1155 (3rd ,1990).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 28. Hull v. Policy Systems Corp.,2001 U.S. Dist. LEXIS 22343 (2001).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 29. Husvar v. Rapoport, 430 F.3d 577 (6th Cir., 2005).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 30. In re Duke Energy ERISA Litigation, 281 F. Supp. 2d 793 (2003).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 31. In re Dynegy Inc. ERISA Litigation., 309 F.Supp. 2d 861 (2004).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 32. In re Estate of Killy, 457 Pa.474, 481, 326 A.2d 372, 376 (1974).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 33. In re Vento Development Corp. 560 F. 2d 2(1st Cir.,1977).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 34. Johnson v. Couturier, 572 F. 3d 1067, 1077 (9th Cir., 2009).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 35. Katsaros v. Cody, 744 F.2d 270 (2nd Cir.,1984).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 36. Keach v. United States Trust Co., 240 F. Supp. 2d 840 (2004).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 37. King v. Talbot, 40 N.Y. 76 (1869).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 38. Kling v. Fidelity Mgmt. Trust Co., 323 F. Supp. 2d 132, 150-151 (2004).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 39. Knox v. Mackinnon, 13 App.Cas. 753 (House of Lords, 1888).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 40. Koch v. Dwyer, 1999 WL 528181 (1999).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 41. Kuper v. Iovenko, 66 F. 3d 1447 (6th Cir.,1995).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 42. Kuper v. Quantum Chem. Corp., 66 F.3d 1447 (6th Cir. 1995).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 43. LaLonde v. Textron, Inc., 270 F.Supp. 2d 272 (2003).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 44. LaLonde v. Textron, Inc., 369 F. 3d 1,7,(1st Cir.,2004).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 45. Leigh v. Engle, 727 F.2d 113, 124 (7th Cir., 1984).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 46. Lockheed Corp. v. Spink, 517 U.S. 882 (1986).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 47. Massachusetts Mutual Life Insurance Co. v. Russell, 473 U.S. 134 (1985).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 48. Mertens v. Hewitt Assocs., 508 U.S. 248 (1993).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 49. Morse v. Stanley, 732 F.2d 1139 (2nd Cir.,1984).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 50. Monench v. Robertson, 62 F.3d 553 (3rd Cir.,1995).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 51. Martin v. Branch 419, Nat. Ass`n of Letter Carriers, AFL-CIO, 965 F. 2d 660 (8th Cir., 1992).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 52. NCR Corp. v. American Telephone & Telegraph Co., 761 F. Supp. 475 (1991).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 53. Neil v. Zell, 677 F. Supp. 2d 1010 (2009).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 54. Northwest Airlines Inc. v. Federal Ins. Co., 32 F.3d 349 (8th Cir.,1994).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 55. North American Catholic Educational Programming Foundation, Inc. v. Gheewalla ,930 A. 2d 92 (Del.,2007).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 56. Pressroom Unions-Printers League Income Security Fund v. Continental Assurance Co., 578 F.Supp. 1518(1983).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 57. Simmons v. Oliver, 74 Wis. 633, 43 N.W. 561 (1989).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 58. Shamrock Holdings, Inc. v. Polaroid Corp., 559 A. 2d 257 (Del. 1989).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 59. Sommers Drug Stores CO. Employee Profit Sharing Trust v. Corrigan Enters. Inc., 793 F.2d 1456 (5th Cir.,1986).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 60. Successor Trust Committee of Permian Distributing, Inc. Employees’ Profit Sharing Plan & Trust v. First State Bank of Odessa, N.A., 735 F. Supp. 708 (1990).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 61. Summers v. State Street Bank & Trust Co. 453 F.3d 404 (7th Cir., 2006).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 62. Thompson v. Avondale Indus., Inc., 2003 U.S.Dist. LEXIS 2318 (2003).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 63. Trenton v. Scott Paper Co.,832 F.2d 806, 809(3rd Cir.,1987).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 64. Unitrin v. American General Corp., 651 A. 2d 1361 (Del. 1995).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 65. Unocal Corporation v. Mesa Petroleum Co., 493 A. 2d 946 (Del. 1985).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 66. Wright v. Oregon Metallurgical Corp., 360 F. 3d 1090,1093 (9th Cir., 2004).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (四) 行政函釋zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. 44 Federal Register 37, 221.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. Drpartment Of Labor Register § 2509.75-8zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. Internal Revenue Service, Private Letter Ruling NO. 200052014 (12/29/2000).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 4. IRS NOTICE 88-56, I.R.B. 1988-19 (Q&A: 7).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 5. Revenue Ruling 59-60, 1959-1 CB 237.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 6. Revenue Ruling 84-155, 19842 C.B. 95.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 7. SEC Release No.33-6188 (1980).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 8. SEC Release No. 33-6281 (1981).zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 9. Treasury Regulations § 1.1401-1.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 10. Treasury Regulations § 54.5975-11.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 11. Treasury Regulations § 54.5975-7.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) (五) 網路資源zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 1. Employee Benefit Research Institute, available at: http://ebri.org/ .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 2. ERISA in the United States Code: Cross-reference table, table of contents(detailed). Available at: http://benefitslink.com/erisa/crossreference.html .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 3. Federal Register, available at: http://www.gpoaccess.gov/fr/index.html .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 4. The Charters of Freedom, available at: http://www.archives.gov/exhibits/charters/declaration.htmlzh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 5. The Employee Share Ownership Centre, available at: http://www.mhcc.co.uk/esop/esop/default.asp?nav=home .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 6. THE ESOP ASSOCIATION, ESOP STATISITCS, available at: http://www.esopassociation.org/media/media_statistics.aspzh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 7. The Kslso Institute, available at http://www.kelsoinstitute.org/index.html.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 8. The National Center for Employee Ownership (NCEO) , available at: http://www.nceo.org/.zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 9. NewYork Times BLOG > Journalismo > Sam Zell: Grave Dancer, By Bob Norman, Tue., Apr. 3 2007, available at: http://blogs.browardpalmbeach.com/pulp/2007/04/sam_zell_grave_dancer.php .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 10. NewYork Times, Times Topics > People > Z > Zell, Sam, Updated: Aug. 31, 2009, available at: HTTP://TOPICS.NYTIMES.COM/TOP/REFERENCE/TIMESTOPICS/PEOPLE/Z/SAM_ZELL/INDEX.HTML?SCP=1-SPOT&SQ=SAM%20ZELL&ST=CSE .zh_TW
dc.relation.reference (參考文獻) 11. Wikipedia, the free encyclopedia, available at: http://en.wikipedia.org/wiki/Main_Page .zh_TW