| dc.contributor | 政治大學風險管理與保險系 | en_US |
| dc.contributor | 行政院國家科學委員會 | en_US |
| dc.creator (作者) | 張士傑 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 22-Oct-2012 15:43:58 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 22-Oct-2012 15:43:58 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 22-Oct-2012 15:43:58 (UTC+8) | - |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/53872 | - |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究嘗試建構保險機構及退休基金之多期國際投資組合模型，利用隨機擴散方程式描 述資產與負債之連續動態價值，以多期基金規劃的觀點，依保險機構及退休基金之背景風險， 尋求最適之動態策略，考慮之資產分類為風險性股票投資組合、長期債券和短期票券，並假 設債券並非全無風險之標的且有到期日之限制，同時於投資組合中考量利率收益曲線模型， 於連續時間的假設及平賭理論的架構，決定最適配置，求出管理者各期最適之投資策略。 本文以相對風險規避之保險機構及退休基金為研究對象，探討跨國投資策略於匯率風險 及利率風險之避險考量，於國際經濟架構下，以馬可夫隨機過程描述投資集合中匯率，利率 及股價隨時間之波動過程，本文延伸Lioui and Poncet (2003)於國際投資組合之結果，於完備 市場下以Cox and Huang (1989, 1991)探討之平賭理論描述資產成長，並於投資組合中納入跨 國債券組合，股票指數及貨幣資產考量。由於先前研究缺乏對於跨國避險最適部位之解析分 析，因此本文增加最適投資組合中對於匯率及利率避險需求之探討，同時建構動態投資策略 下滿足獲利與避險考量之共同基金。 | en_US |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.relation (關聯) | 應用研究 | en_US |
| dc.relation (關聯) | 學術補助 | en_US |
| dc.relation (關聯) | 研究期間:9408 ~ 9507 | en_US |
| dc.relation (關聯) | 研究經費:1087仟元 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 背景風險; 風險趨避程度; 收益曲線; 自我籌資策略; 避險 | en_US |
| dc.title (題名) | 保險及退休基金於國外投資之風險評估：跨國資產組合模型(I) | zh_TW |
| dc.title.alternative (其他題名) | Are Insurance and Pension Funds Really Benefited from Foreign Investment? An International Portfolio Selection Model (I) | en_US |
| dc.type (資料類型) | report | en |
