| dc.contributor.advisor | 王儷伶 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Wang, Jennifer L. | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 陳姿錡 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Chen, Tzu Chi | en_US |
| dc.creator (作者) | 陳姿錡 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Chen, Tzu Chi | en_US |
| dc.date (日期) | 2011 | en_US |
| dc.date.accessioned | 30-Oct-2012 10:15:31 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 30-Oct-2012 10:15:31 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 30-Oct-2012 10:15:31 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0098358006 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/54192 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 風險管理與保險研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 98358006 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 100 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 銀行保險通路近年來成為壽險公司主要保險通路之一，因此壽險公司在銀行保險通路所承擔的風險逐漸加重。近年來金融市場處在一個低利環境下，儲蓄型商品（例如：利率變動型年金）為銀行定存商品替代品之一，故，儲蓄型商品逐漸成為銀行保險通路吸引銀行客戶的主力商品。因此可知，壽險公司對銀行保險通路，尤其是，儲蓄型商品之風險管理日漸重要。主管機關為了確保壽險公司清償能力，近年來針對儲蓄性商品制定相關策略，希望藉由限制儲蓄型商品之銷售比例，加強壽險公司之風險管理，防止壽險公司因為銷售過多儲蓄型商品而造成財務負擔。本研究以商品組合互補效果的概念達到風險管理，其中儲蓄型商品以利率變動型年金作代表；傳統型商品以傷害保險與定期壽險作代表。本研究使用現金流量分析法，透過壓力測試和敏感度分析，嘗試在不同情境下，尋找一個規律，並簡易設算銀行保險通路下主力商品之最適銷售比例。模擬結果發現，傳統型商品可有效彌補儲蓄型商品帶來的風險；而銷售比例之訂定，應該依照壽險公司在不同壓力測試、可控制之利差之下，設算出最適可銷售比例；只要壽險公司將其資本額大小、預計總保費收入、預計銷售商品、宣告利率策略及各項利率關係在不同情境下作設算，即可求出在不發生盈餘虧損下，商品組合之最適銷售比例。另外本研究也發現，傷害保險與利率變動型年金保險之替代效果，比定期壽險與利率變動型年金保險佳，因此可作為商品組合搭配之參考。 本研究貢獻在於透過簡易的測試，設算出實際數值，可望提供壽險公司在資產負債管理方面的新思維。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | In recent year, baccasurance has become one of the major channels for life insurance companies. Therefore, adding up the risk the baccasurance channel imposes, life insurance companies has undertaken heavier risks. Due to the fact that the interest rate has been comparably low for the last ten years, more and more consumers choose to buy deposit insurance (EX：interest sensitive annuity ) the substitute for periodic deposit. As the vital product in baccasurance channel, managing the risk of deposit insurance become more and more important. This study adopted the idea of mixing products to achieve complementary effect, so that the risks might be better managed. Interest Sensitive Annuity was chosen to represent deposit-oriented products, and Injury Insurance and Periodical Annuity Life Insurance to represent traditional commodities. The method used for analysis was Cash Flow Test, in which stress test and sensitivity analysis were included, through which the researcher attempted to induce a rule from various situations and compute out the optimum ratio of the major products on the bancassurance channel.The simulation result showed that traditional insurance products are able to compensate the deposit-oriented insurance, and the maximum percentage this product accounts for should be computed abiding by to controllable interest gain under various kinds of stress tests, for which the companies need to take into account its capital size, total premium, products being promoted, declared interest rate, and interest rates to help simulate all kinds of situations. It is possible to compute out the optimum ratio for the products when the goal surplus more than or equals to zero. In addition, it was also found that injury insurance is a better substitute for interest sensitive annuity insurance than term life insurance. It is suggested that insurance companies to carefully gauge the respective proportion for Periodical Annuity Life Insurance, Injury Insurance, and Interest Sensitive Annuity Insurance. Finally, it is hoped that the numerical number tested out by the current study provides insurance companies a new insight in asset liability management. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 誌 謝 I摘要 IIAbstract III第一章 緒論 1第一節、 研究背景 1第二節、 研究動機 4第三節、 研究目的與架構 6第二章 文獻探討 7第一節、 商品組合 7第二節、 儲蓄型商品風險分析 8第三節、 資產負債管理 10第三章 研究設計 12第一節、 研究方法 12第二節、 研究步驟 13第四章 模擬結果 30第一節、 情境分析-標準情境 30第二節、 情境分析-解約率探討 48第五章 結論與建議 57第一節、 研究結論 57第二節、 政策建議 61第三節、 未來研究建議 62參考文獻 63 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0098358006 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 保險通路 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 銀行保險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 利率變動型年金保險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 商品組合 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Channel | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Bancasurance | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Product mix | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Interest sensitive annuity | en_US |
| dc.title (題名) | 銀行保險商品與風險分析 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Product and risk analysis in bancasurance field | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 參考文獻1. 趙學欣(2001)，壽險公司商品設計與投資組合策略關聯性之研究。逢甲大學保險學研究所碩士論文。2. 李吉元(2002)，風險值限制下最適資產配置。成功大學財務金融研究所碩士論文。3. 李明黛(2002)，利率風險對公司經營之影響：台灣壽險市場之實證研究。國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文。 4. 倪郁雯(2003)，保險兼營銀行放款業務營運報酬之探討。朝陽科技大學保險金融管理系碩士論文。5. 郭瑜玲(2004)，利率變動型年金經營策略與附加價值。國立臺灣大學財務金融研究所碩士論文。 6. 林芳如(2004)，利率變動型年金資產負債管理－隨機規劃方法之應用。銘傳大學財務金融研究所碩士論文。 7. 林雪玲(2005)，壽險公司的利率風險與清償能力。國立中正大學財務金融研究所碩士論文。 8. 林怡菁(2005)，變動型年金之利率風險研究。朝陽科技大學保險金融管理系碩士論文。9. 陳俊安(2005)，最佳化保險商品組合之研究。逢甲大學統計與精算研究所碩士論文。10. 胡曉方(2005)，商品組合策略對保險風險之影響。逢甲大學統計與精算研究所碩士論文。11. 陳宣仲(2006)，不同情境下利率變動型年金於累積期之風險分析。國立台灣大學財務金融研究所碩士論文。12. 林丹琪(2007)，隨機利率下壽險公司利率變動型保單之風險分析。國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文。13. 許文彥，吳婕綺，隨機利率下壽險公司利變型年金之盈餘分配與資產配置決策。中華民國人壽保險管理學會壽險管理期刊，2008年第21期。14. 許雅鳳(2009)，人壽壽險公司之資產配置迷思。國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文。15. 徐福明(2011)，利變型年金保單對壽險公司股東權益之影響。台灣大學財務金融研究所碩士論文。16. 張士傑、朱浩民、許素珠、黃雅文（2010），資產配置之迷思或現實？臺灣壽險業之實證研究。風險管理學報，5-32。17. 許文彥、吳婕綺（2009），隨機利率模型下利率變動型年金之盈餘分配與資產配置決策。壽險管理期刊，21，31-51。18. 王儷玲、彭金隆、謝明華(2011)，壽險公司利差與死差產品組合及其風險分析，working paper。19. 周國端，商品組合與資產負債管理：談壽險公司財產長的專業抉擇，2004年11月29日經濟日報周國端專欄。20. Cox, J. C., Ingersoll, J. E. and Ross, S. A. (1985) , “A Theory of the Term Structure of Interest Rates,” Econometrica , Vol. 53, No. 2, pp.385-407.21. Kenneth, Black and Skipper, Harold (1994), Life Insurance, 12th edition, NJ：Prentice Hall. | zh_TW |
