| dc.contributor.advisor | 陳威光 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 葉祐齊 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 葉祐齊 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2012 | en_US |
| dc.date.accessioned | 1-Mar-2013 09:22:38 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 1-Mar-2013 09:22:38 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 1-Mar-2013 09:22:38 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0099352012 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/57011 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 99352012 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 101 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本論文利用台灣期貨交易所公佈之臺股期貨三大法人未平倉資訊建構期貨交易策略，資料期間為2007年7月2日至2012年3月20日，共1176個交易日。本文採用的交易策略為參考收盤後公佈之三大法人未平倉淨額口數資料，根據一定的比例，於隔一交易日調整部位。實證結果顯示，以外資以及三大法人的未平倉淨額口數資料做參考之交易策略，為獲利最佳之交易策略。以外資未平倉口數並以1000：1比例做為交易策略獲利金額為2768萬，最大折返損失為509萬。以三大法人合計未平倉口數並以1000：1比例做為交易策略獲利金額為2537萬，最大折返損失為123萬。本論文同時深入探討六項可能影響實際交易績效的因素包括換月轉倉因素、改變不同下單比例、初始資金的決定、加入停損濾網、加入小型臺股期貨未平倉資料以及系統交易風險，考慮上述六項因素後，交易策略仍然維持獲利，證明本論文交易策略的實用性。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 摘要 ............................................Ⅰ目次 ............................................Ⅱ表次 ............................................Ⅲ圖次 ............................................Ⅳ第一章 緒論.....................................1 第一節 研究背景..................................1 第二節 研究動機與目的.............................2第二章 文獻回顧..................................4 第一節 國外文獻..................................4 第二節 國內文獻..................................5第三章 交易策略..................................6 第一節 臺股期貨契約、未平倉資訊揭露及交易機制.......6 第二節 交易策略設計............................8第四章 實證結果與分析.............................10 第一節 交易策略回測資料說明.....................10 第二節 實證結果與分析..........................11 第三節 實際交易問題............................24 第四節 交易策略結果............................37第五章 結論與建議.................................38 第一節 結論...................................38 第二節 後續研究................................38參考文獻...........................................40 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0099352012 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 三大法人 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 期貨 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 未平倉 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 交易策略 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 期貨交易策略-利用三大法人期貨未平倉資料 | zh_TW |
| dc.title (題名) | The traing strategy of futures - using the open interest data of the three major institutional investor | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 一． 英文部分1. Barber, et, Al . ”Just How Much Do Individual Investors Lose By Trading?” The Review of Financial Studies, 22(2009) pp.609-632.2. Bessembinder, H. and P. J. Seguin. ”Price Volatility, Trading Volume, and Market Depth:Evidence from Futures Markets.” Journal of Financial and Quantitative Analysis, 28(Mar, 1993) p.21-39.3. Bhuyan, R. and M. Chaudhury. “Trading on the information content of open interest: Evidence from the US equity option market.” Journal of Derivative & Hedge Funds, 11(Jun 2005), p.16-36.4. Bhuyan, R. , P. A. Cheshier , and D. H. Travis. ”LEAPS of Faith: A Trading Indicator Based on CBOE S&P500 LEAPS Option Open Interest Information.” Journal of Investing, 19(2010), p.85-94.5. Faith, C. M. “Way of turtle: the Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders.”McGraw-Hill, New York,2007.6. Liew, K. Y. and R. D. Brooks. “In The Kuala Lumpur Crude Palm Oil Futures Market.” The Journal of Futures Markets, 18(1998) p.985-999.7. Pati, P. C. ”The Relationship Between Price Volatility, Trading Volume and Market Depth: Evidence from an Emerging Indian Stock Index Futures Market.” South Asian Journal of Management, 15(2008) p.25-468. Wang, L. R. and C. H. Shen. ”Do foreign investments affect foreign exchange and stock markets-the case of Taiwan.” Applied Economics, (1999) p.1303-1314.二． 中文部分1. 李其權(2009)，三大法人期貨未平倉行為之訊息探討，國立中正大學國際經濟學系研究所碩士論文。2. 李遠清(1994)，期貨價格與成交量、未平倉量及交易者結構間關係之探討，國立成功大學企業管理研究所。3. 林可依(2003)，台灣上市股市三大法人買賣超是否可提供投資人短期獲利機會，國立東華大學國際經濟研究所碩士論文。4. 林鈺綾(2010)，三大法人選擇權與期貨未平倉量之研究，國立交通大學資訊管理研究所碩士論文。5. 查欣瑜(2011)，法人籌碼對台股未來走勢影響之研究，國立交通大學財務金融研究所碩士論文。6. 馬黛(2004)，接露期貨法人未平倉部位資訊之影響及可行性期末報告，台灣期貨交易所。7. 曾冠儒(2008)，三大法人於台灣期貨市場未平倉部位之研究，國立中正大學財務金融研究所。 | zh_TW |
