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題名 內部控制有效性與經營績效之關聯性研究—以中國A股上市公司為例
Internal Control Efficiency and Firm Performance - Evidence from China A-share Listed Firms
作者 莊璧滋
貢獻者 林宛瑩
莊璧滋
關鍵詞 內部控制有效性
公司治理
經營績效
internal control efficiency
cooperate governance
firm performance
日期 2012
上傳時間 22-Jul-2013 10:19:18 (UTC+8)
摘要 　　本研究以2007年至2011年中國深滬兩市A股上市公司為研究樣本，探討內部控制有效性對企業經營績效的影響。本研究從中國上市公司自行揭露之內部控制評價報告、證監會公佈之行政裁罰與滬深兩市對上市公司之處分等三類資訊著手，將內部控制缺失依事件發生原因類型加以分類，並依照《企業內部控制基本規範》及COSO報告架構的五大要素及五大目標將內部控制缺失予以分類。
　　實證結果發現，有無內控缺失與ROA呈顯著負相關，而缺失是否重大對經營績效並無顯著影響。其次，依發生原因分類內控缺失之研究顯示，以ROA衡量績效，資訊公告、公司制度與環境呈顯著負相關；以ROE衡量時，公司制度與環境呈顯著負相關。以內部控制缺失涉及之要素與目標分類之研究結果顯示，控制作業、資訊與溝通、策略性目標、財務報導及法令遵循與ROA呈顯著負相關；以ROE衡量時，無論涉及要素或目標其結果均不顯著。綜合本研究發現，內部控制有效性與企業經營績效存在一定程度的影響。
　　Based on a sample of 1,719 A-share listed companies in China over the period of 2007-2011, this research investigates the impact of internal control efficiency on firm performance. The study comprehensively collects internal control reports released by listed firms and penalties which are released by the China Securities Regulatory Commission (CSRC), the Shanghai Stock Exchange (SSE) and the Shenzhen Stock Exchange (SZSE). A further classification of internal control weaknesses is performed based on the nature of the events, COSO Internal Control — Integrated Framework and regulations of internal control in China.
　　In summary, the empirical results indicate that, by using the return on assets (ROA) as measurement, firms with internal control weaknesses are significantly underperformed. However, this study doesn’t find that material weaknesses have any impact on firm performance. Moreover, the results show that companies with both defective information announcement and management system and environment have significantly worse performance. Based on the COSO framework, the internal control weaknesses classified by the elements and objectives of internal control, including control activities, information and communication, strategy, financial reporting and compliance, are significantly negative correlated to the firm performance.
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描述 碩士
國立政治大學
會計研究所
100353024
101
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0100353024
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 林宛瑩zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 莊璧滋zh_TW
dc.creator (作者) 莊璧滋zh_TW
dc.date (日期) 2012en_US
dc.date.accessioned 22-Jul-2013 10:19:18 (UTC+8)-
dc.date.available 22-Jul-2013 10:19:18 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 22-Jul-2013 10:19:18 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) G0100353024en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/58919-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 會計研究所zh_TW
dc.description (描述) 100353024zh_TW
dc.description (描述) 101zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 　　本研究以2007年至2011年中國深滬兩市A股上市公司為研究樣本，探討內部控制有效性對企業經營績效的影響。本研究從中國上市公司自行揭露之內部控制評價報告、證監會公佈之行政裁罰與滬深兩市對上市公司之處分等三類資訊著手，將內部控制缺失依事件發生原因類型加以分類，並依照《企業內部控制基本規範》及COSO報告架構的五大要素及五大目標將內部控制缺失予以分類。
　　實證結果發現，有無內控缺失與ROA呈顯著負相關，而缺失是否重大對經營績效並無顯著影響。其次，依發生原因分類內控缺失之研究顯示，以ROA衡量績效，資訊公告、公司制度與環境呈顯著負相關；以ROE衡量時，公司制度與環境呈顯著負相關。以內部控制缺失涉及之要素與目標分類之研究結果顯示，控制作業、資訊與溝通、策略性目標、財務報導及法令遵循與ROA呈顯著負相關；以ROE衡量時，無論涉及要素或目標其結果均不顯著。綜合本研究發現，內部控制有效性與企業經營績效存在一定程度的影響。		zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 　　Based on a sample of 1,719 A-share listed companies in China over the period of 2007-2011, this research investigates the impact of internal control efficiency on firm performance. The study comprehensively collects internal control reports released by listed firms and penalties which are released by the China Securities Regulatory Commission (CSRC), the Shanghai Stock Exchange (SSE) and the Shenzhen Stock Exchange (SZSE). A further classification of internal control weaknesses is performed based on the nature of the events, COSO Internal Control — Integrated Framework and regulations of internal control in China.
　　In summary, the empirical results indicate that, by using the return on assets (ROA) as measurement, firms with internal control weaknesses are significantly underperformed. However, this study doesn’t find that material weaknesses have any impact on firm performance. Moreover, the results show that companies with both defective information announcement and management system and environment have significantly worse performance. Based on the COSO framework, the internal control weaknesses classified by the elements and objectives of internal control, including control activities, information and communication, strategy, financial reporting and compliance, are significantly negative correlated to the firm performance.		en_US
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究議題及架構 5
第三節 研究章節架構 7
第二章 文獻探討 8
第一節 內部控制制度之演進及在中國的發展 8
第二節 內部控制相關實證研究 17
第三節 內部控制與公司治理 24
第三章 研究方法 30
第一節 研究假說 30
第二節 實證模型及變數定義 32
第三節 樣本選取及內部控制缺失之判斷 40
第四章 實證分析結果 51
第一節 敘述性統計 51
第二節 相關係數矩陣分析 58
第三節 內部控制缺失對經營績效迴歸結果 64
第五章 結論與建議 75
第一節 結論 75
第二節 研究限制與建議 77
參考文獻 79		zh_TW
dc.format.extent 658847 bytes-
dc.format.mimetype application/pdf-
dc.language.iso en_US-
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0100353024en_US
dc.subject (關鍵詞) 內部控制有效性zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 公司治理zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 經營績效zh_TW
dc.subject (關鍵詞) internal control efficiencyen_US
dc.subject (關鍵詞) cooperate governanceen_US
dc.subject (關鍵詞) firm performanceen_US
dc.title (題名) 內部控制有效性與經營績效之關聯性研究—以中國A股上市公司為例zh_TW
dc.title (題名) Internal Control Efficiency and Firm Performance - Evidence from China A-share Listed Firmsen_US
dc.type (資料類型) thesisen
dc.relation.reference (參考文獻) 于東智，2003，董事會、公司治理與績效—對中國上市公司的經驗分析，中國社會科學，第3期，頁29-41。
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