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題名 兩岸經濟合作架構協議對臺灣之金控子銀行與非金控銀行經營績效之影響
The Operating Performance Effect towards Taiwanese Financial Holding and Non-Financial Holding Banks under Cross-Strait Economic Cooperation Framework Agreement (ECFA)作者 張敏瑛
Chang, Min Ying貢獻者 黃智聰
Huang, Jr Tsung
張敏瑛
Chang, Min Ying關鍵詞 經濟合作架構協議
資料包絡分析法
經營績效
中介法
Tobit
Economic Cooperation Framework Agreement
Data Envelopment Analysis
Intermediation Approach
Performance
Tobit Regression日期 2013 上傳時間 1-Sep-2014 13:53:31 (UTC+8) 摘要 自2008年以來，兩岸實質交流與政府政策的開放下，金融產業在多年的紅海競爭下，出現新契機。尤以2010年兩岸經濟合作架構協議（ECFA）的簽署，將金融服務業列為早收清單，使臺灣銀行業者能縮短等待期提早進入中國大陸市場開展業務。 本文以臺灣31家本國銀行（不含專業銀行及外資銀行）為研究對象，自2007至2013年為研究期間，以中介法選擇「利息支出」、「營業費用」、「存款」等3項投入變數；「利息收入」、「非利息收入」、「放款及貼現」、「投資」等4項產出變數。運用資料包絡分析法（DEA）及Tobit迴歸模型，由全體銀行、金控子銀行與非金控銀行的角度，探討兩岸簽訂ECFA對其經營績效的影響。 實證結果發現：1.銀行經營績效深受外在金融環境及規模大小影響。2.全體樣本銀行於簽訂ECFA後之平均效率不如簽訂ECFA前，惟部分銀行效率值提高。3.簽訂ECFA前非金控銀行純技術效率優於金控子銀行；簽訂ECFA後金控子銀行整體效率、純技術效率及規模效率皆優於非金控銀行。4.簽訂ECFA前後公股銀行之整體效率、純技術效率及規模效率皆優於民營銀行。
The financial industries led to a red ocean market due to high and intensive competition many years ago. However, the relaxation of government policy of substantial cross-strait economic interactions has brought the turning point since 2008. Especially, the Economic Cooperation Framework Agreement (ECFA) between Taiwan and China was signed in 2010 and the financial service industry is covered under the Early Harvest list which can make Taiwanese bank sectors shorten the time and enter the Mainland China market early. This study is to research 31 domestic banks (exclude professional bank and foreign banks) and choose interest expense, operation expense and deposit as the three input variables and interest revenue, non-interest revenue, loan and discount and investment as output variables from 2007 to 2013. With the use of Data Envelopment Analysis (DEA) and Tobit regression mode, it explores the effect of operating performance for the banks, the financial holding banks and the Independent Banks under the ECFA. Finding: After the signing of the ECFA，the sample banks` efficiency is not as good as before the signing, but some banks to improve the efficiency. Before the signing ECFA, the pure technical efficiency of non-bank financial holding is superior than financial holding banks ; however, efficiency of financial holding banks ,including technical efficiency pure technical efficiency scale efficiency,is superior than non-financial holding banks. Overall, the performance of public financial holding banks is superior than the private banks. However, the performance of banks is impact by financial environment and the size.參考文獻 一、 中文文獻 王克陸、彭雅惠、陳美燁（2007），《臺灣金控子銀行經營績效之評估－使用DEA方法》，科技管理學刊，第12卷第2期，第 1-27頁。 朱炫璉、吳志銘（2009），《臺灣金融控股組織對銀行效率之影響》。臺灣管理學刊，第9卷第1期，第97-114頁。 江淑玲、張佳萱（2008），《併入金控公司對銀行業經營效率影響之分析》，創新與管理，第6卷第1期，第89-118頁。 沈中華（2002）。《金控公司的銀行與獨立銀行CAMEL比較：1997~1998》，臺灣金融財務季刊，第3輯第2期，第73-94頁。 林淑玲、王元伸（2008），《金融控股公司之技術效率與財務績效之因果關聯》，績效與策略研究，第5卷第1期，第49-65 頁 徐清俊、黃俊誠（2004）。《探討金控公司子銀行之經營績效-以臺灣為例》，遠東學報，第21卷第2期，第259-271頁。 高強、黃旭男、Toshiyuki Sueyoshi （2003），《管理績效評估：資料包絡分析法》，台北，華泰文化。 張中勳（2008），政府持股比例與銀行經營效率之關聯性─DEA方法之應用，國立政治大學，風險管理與保險研究所碩士論文。 張清溪、許嘉棟、劉鶯釧、吳聰敏（2004）。《經濟學理論與實務》五版上冊，台北市：翰蘆圖書出版有限公司。第24-27頁 許哲強、王澤宇、王銘德（2009），《臺灣的金控公司子銀行經營績效之評估與分析》，臺灣銀行季刊，第60卷第3期，第43-57頁 許鈺佩、張錫介（2005）。《金融控股公司法實施對臺灣銀行業經營效率影響之分析》。金融風險管理季刊，第1卷第2期，第33-56頁。 陳佳吟（2009），公股銀行與非公股銀行之經營績效評估分析，東吳大學，經濟學系碩士論文。 陳添智（2006），金控與非金控銀行經營績效影響因素之探討，政治大學，行政管理碩士學程碩士論文。 陳澤義、陳啟斌（2006），《企業診斷與績效評估-平衡計分卡之運用》，台北，華泰文化，第148-180頁。 彭雅惠、吳東姿（2006），《臺灣金融控股公司所屬銀行之特質及銀行績效》，績效與策略研究，第3卷第1期，第19-32 頁。 葉金標、沈姿誼、蔣菁芳、戴宜芬、陳柏勳（2010），《考慮信用卡之銀行效率：資料包絡分析法與Tobit迴歸之應用》，中華管理評論國際學報，第13卷第4期，第1-22頁。 葉金標、黃斌（2009），《應用DEA與AP效率指標評估金融控股公司之經營效率》，數據分析，第4卷第1期，第123-150頁 。 劉自強、莊嘉建、房利朋（2009），《應用DEA 評估C 銀行辦理中小企業信用保證融資業務績效之研究》，中小企業發展季刊，第13期，第191-214頁。 劉松瑜、謝燧棋、溫育芳（2006），《臺灣銀行業在金控與非金控架構下之效率分析》，臺灣金融財務季刊，第7輯第3期，第127-176頁。 蔡鎤銘、鄭鳴（2009），《臺灣地區金融控股公司經營效率之研究－基於產業組織理論》，臺灣銀行季刊，第60卷第3期，第1-22頁。 羅敏清（2013），運用資料包絡分析法評估八大公股行庫經營績效，南華大學，企業管理系管理科學碩博士班碩士論文。 蘇珊瑤（2013），金控架構下臺灣地區商業銀行經營績效之研究，國立彰化師範大學，企業管理學系國際企業經營管理碩士論文。 二、 相關網站 ECFA／服貿專區，經濟部網站http://www.ecfa.org.tw/ 行政院兩岸交流主題網，經貿交流，兩岸金融監理合作瞭解備忘錄（MOU），網址http://www.ey.gov.tw/policy5/News_Content.aspx?n=D222AB2C227DC406&sms=F35EF1F226BA24FA（2014年5月15日查詢）。 行政院經濟建設委員會，承辦單位：法協中心發布日期：2013年08月13日 http://www.cepd.gov.tw/m1.aspx?sNo=0019585 兩岸服務貿易協議拓展新商機 金融監督管理委員會銀行局（2013年1月7日更新），兩岸金融往來政策與現狀，2014年3月10日，網址http://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=278&parentpath=0,8,110。 金融監督管理委員會網站金融競爭力專區金融控股公司設立情形表，網址http://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=146&parentpath=0,8，（2014年6月18日查詢） 金融監督管理委員會銀行局，新聞稿：同意臺灣銀行申請赴大陸地區設立廣州分行，:http://www.banking.gov.tw。（2014年6月12日更新） 三、 法規 金融控股公司法 臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法 四、 英文文獻部分 Banker, R.D., A. Charnes, and W. W. Cooper (1984), “Some Models for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis,” Management Science, Vol.30 (No.9), 1078-1092. Benston G. J.(1964), “Branch Banking and Economies of Scale,” The Journal of Finance, Vol. 20(No.2), 312-331 Berger, A. N. and D. B. Humphrey (1991), “The Dominance of Inefficiencies Over Scale and Product mix Economices in Banking,” Journal of Monetary Economics, Vol.28, 117-148. Bhattacharyya, A., C.A.K. Lovell, and P. Sahay (1997), “The Impact of Liberalization on the Productive Efficiency of Indian Commercial Banks,” European Journal of Operational Research, Vol.98, 332-345. Charnes, A., W.W. Copper, and E. Rhodes (1978) “Measuring the Efficiency of Decision Making Units,” European Journal of Operational Research, Vol.2 (No.6), 429-444. Farrell M. J. (1957), “The Measurement of Productive Efficiency,” Journal of the Royal Statistical Society, Series A, Vol.120 (No.3), 253-281. Hancock Diana (1985), “The Financial Firm: Production with Monetary and Nonmonetary Goods,” Journal of Political Economy, Vol. 93(No.5), 859-880. Hughes J. P. and L. J. Mester (1993), “A Quality and Risk-Adjusted Cost Function for Banks: Evidence on the Too-Big-To-Fail Doctrine,” The Journal of Productivity Analysis, Vol.4, 293-315. Noulas, A. G. (1997), “Productivity Growth in the Hellenic Banking Industry: State Versus Private Banks,” Applied Financial Economics, Vol.7, 223-228. Noulas, A. G., S. C. Ray, and S.M. Miller(1990),“Returns to Scale and Input Substitution for Large U. S. Banks,”Journal of Money, Credit and Banking, Vol.22 (No.1), 94-108. Paradi, Joseph C., and Claire Schaffnit (2004), “Commercial Branch Performance Evaluation and Results Communication in a Canadian Bank- A DEA Application,” European Journal of Operational Research, Vol.156, 719-735. Saha, A., and T.S. Ravisankar (2000), “Rating of Indian Commercial Banks: A DEA Approach” European Journal of Operational research, Vol.124, 187-203. Sealey C. W. and Jr. and James T. Lindley (1977), “Inputs, Outputs, and A Theory of Production and Cost at Depository Financial Institutions,” The Journal of Finance, Vol. 32(4), 1251-1266. Weill Laurent (2004), “Measuring Cost Efficiency in European Banking: A Comparison of Frontier Techniques,” Journal of Productivity Analysis, Vol.21, 133-152. 描述 碩士
國立政治大學
行政管理碩士學程
101921228
102資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0101921228 資料類型 thesis dc.contributor.advisor 黃智聰 zh_TW dc.contributor.advisor Huang, Jr Tsung en_US dc.contributor.author (Authors) 張敏瑛 zh_TW dc.contributor.author (Authors) Chang, Min Ying en_US dc.creator (作者) 張敏瑛 zh_TW dc.creator (作者) Chang, Min Ying en_US dc.date (日期) 2013 en_US dc.date.accessioned 1-Sep-2014 13:53:31 (UTC+8) - dc.date.available 1-Sep-2014 13:53:31 (UTC+8) - dc.date.issued (上傳時間) 1-Sep-2014 13:53:31 (UTC+8) - dc.identifier (Other Identifiers) G0101921228 en_US dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/69481 - dc.description (描述) 碩士 zh_TW dc.description (描述) 國立政治大學 zh_TW dc.description (描述) 行政管理碩士學程 zh_TW dc.description (描述) 101921228 zh_TW dc.description (描述) 102 zh_TW dc.description.abstract (摘要) 自2008年以來，兩岸實質交流與政府政策的開放下，金融產業在多年的紅海競爭下，出現新契機。尤以2010年兩岸經濟合作架構協議（ECFA）的簽署，將金融服務業列為早收清單，使臺灣銀行業者能縮短等待期提早進入中國大陸市場開展業務。 本文以臺灣31家本國銀行（不含專業銀行及外資銀行）為研究對象，自2007至2013年為研究期間，以中介法選擇「利息支出」、「營業費用」、「存款」等3項投入變數；「利息收入」、「非利息收入」、「放款及貼現」、「投資」等4項產出變數。運用資料包絡分析法（DEA）及Tobit迴歸模型，由全體銀行、金控子銀行與非金控銀行的角度，探討兩岸簽訂ECFA對其經營績效的影響。 實證結果發現：1.銀行經營績效深受外在金融環境及規模大小影響。2.全體樣本銀行於簽訂ECFA後之平均效率不如簽訂ECFA前，惟部分銀行效率值提高。3.簽訂ECFA前非金控銀行純技術效率優於金控子銀行；簽訂ECFA後金控子銀行整體效率、純技術效率及規模效率皆優於非金控銀行。4.簽訂ECFA前後公股銀行之整體效率、純技術效率及規模效率皆優於民營銀行。 zh_TW dc.description.abstract (摘要) The financial industries led to a red ocean market due to high and intensive competition many years ago. However, the relaxation of government policy of substantial cross-strait economic interactions has brought the turning point since 2008. Especially, the Economic Cooperation Framework Agreement (ECFA) between Taiwan and China was signed in 2010 and the financial service industry is covered under the Early Harvest list which can make Taiwanese bank sectors shorten the time and enter the Mainland China market early. This study is to research 31 domestic banks (exclude professional bank and foreign banks) and choose interest expense, operation expense and deposit as the three input variables and interest revenue, non-interest revenue, loan and discount and investment as output variables from 2007 to 2013. With the use of Data Envelopment Analysis (DEA) and Tobit regression mode, it explores the effect of operating performance for the banks, the financial holding banks and the Independent Banks under the ECFA. Finding: After the signing of the ECFA，the sample banks` efficiency is not as good as before the signing, but some banks to improve the efficiency. Before the signing ECFA, the pure technical efficiency of non-bank financial holding is superior than financial holding banks ; however, efficiency of financial holding banks ,including technical efficiency pure technical efficiency scale efficiency,is superior than non-financial holding banks. Overall, the performance of public financial holding banks is superior than the private banks. However, the performance of banks is impact by financial environment and the size. en_US dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 4 第三節 研究範圍與限制 5 第四節 研究架構 6 第二章 兩岸近年交流－與金融相關事件 8 第一節 兩岸金融監理合作瞭解備忘錄（MOU） 8 第二節 兩岸經濟合作架構協議（ECFA） 12 第三節 ECFA後續之各項協商 14 第四節 開放承作人民幣業務時程 15 第三章 文獻探討 17 第一節 金控公司 17 第二節 績效評估方法 22 第三節 以DEA模型研究金融業相關文獻 24 第四節 銀行投入與產出過程 28 第四章 研究方法與設計 32 第一節 模型架構 32 第二節 資料包絡分析法 33 第三節 評估模型 35 第四節 研究對象及研究期間 43 第五節 投入與產出變數的選取 45 第五章 實證結果分析 48 第一節 DEA效率值結果敘述 48 第二節 DEA效率值結果分析 54 第三節 TOBIT迴歸實證結果分析 63 第六章 結論與建議 66 第一節 結論 66 第二節 建議及後續研究 69 參考文獻 70 zh_TW dc.language.iso en_US - dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0101921228 en_US dc.subject (關鍵詞) 經濟合作架構協議 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 資料包絡分析法 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 經營績效 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 中介法 zh_TW dc.subject (關鍵詞) Tobit zh_TW dc.subject (關鍵詞) Economic Cooperation Framework Agreement en_US dc.subject (關鍵詞) Data Envelopment Analysis en_US dc.subject (關鍵詞) Intermediation Approach en_US dc.subject (關鍵詞) Performance en_US dc.subject (關鍵詞) Tobit Regression en_US dc.title (題名) 兩岸經濟合作架構協議對臺灣之金控子銀行與非金控銀行經營績效之影響 zh_TW dc.title (題名) The Operating Performance Effect towards Taiwanese Financial Holding and Non-Financial Holding Banks under Cross-Strait Economic Cooperation Framework Agreement (ECFA) en_US dc.type (資料類型) thesis en dc.relation.reference (參考文獻) 一、 中文文獻 王克陸、彭雅惠、陳美燁（2007），《臺灣金控子銀行經營績效之評估－使用DEA方法》，科技管理學刊，第12卷第2期，第 1-27頁。 朱炫璉、吳志銘（2009），《臺灣金融控股組織對銀行效率之影響》。臺灣管理學刊，第9卷第1期，第97-114頁。 江淑玲、張佳萱（2008），《併入金控公司對銀行業經營效率影響之分析》，創新與管理，第6卷第1期，第89-118頁。 沈中華（2002）。《金控公司的銀行與獨立銀行CAMEL比較：1997~1998》，臺灣金融財務季刊，第3輯第2期，第73-94頁。 林淑玲、王元伸（2008），《金融控股公司之技術效率與財務績效之因果關聯》，績效與策略研究，第5卷第1期，第49-65 頁 徐清俊、黃俊誠（2004）。《探討金控公司子銀行之經營績效-以臺灣為例》，遠東學報，第21卷第2期，第259-271頁。 高強、黃旭男、Toshiyuki Sueyoshi （2003），《管理績效評估：資料包絡分析法》，台北，華泰文化。 張中勳（2008），政府持股比例與銀行經營效率之關聯性─DEA方法之應用，國立政治大學，風險管理與保險研究所碩士論文。 張清溪、許嘉棟、劉鶯釧、吳聰敏（2004）。《經濟學理論與實務》五版上冊，台北市：翰蘆圖書出版有限公司。第24-27頁 許哲強、王澤宇、王銘德（2009），《臺灣的金控公司子銀行經營績效之評估與分析》，臺灣銀行季刊，第60卷第3期，第43-57頁 許鈺佩、張錫介（2005）。《金融控股公司法實施對臺灣銀行業經營效率影響之分析》。金融風險管理季刊，第1卷第2期，第33-56頁。 陳佳吟（2009），公股銀行與非公股銀行之經營績效評估分析，東吳大學，經濟學系碩士論文。 陳添智（2006），金控與非金控銀行經營績效影響因素之探討，政治大學，行政管理碩士學程碩士論文。 陳澤義、陳啟斌（2006），《企業診斷與績效評估-平衡計分卡之運用》，台北，華泰文化，第148-180頁。 彭雅惠、吳東姿（2006），《臺灣金融控股公司所屬銀行之特質及銀行績效》，績效與策略研究，第3卷第1期，第19-32 頁。 葉金標、沈姿誼、蔣菁芳、戴宜芬、陳柏勳（2010），《考慮信用卡之銀行效率：資料包絡分析法與Tobit迴歸之應用》，中華管理評論國際學報，第13卷第4期，第1-22頁。 葉金標、黃斌（2009），《應用DEA與AP效率指標評估金融控股公司之經營效率》，數據分析，第4卷第1期，第123-150頁 。 劉自強、莊嘉建、房利朋（2009），《應用DEA 評估C 銀行辦理中小企業信用保證融資業務績效之研究》，中小企業發展季刊，第13期，第191-214頁。 劉松瑜、謝燧棋、溫育芳（2006），《臺灣銀行業在金控與非金控架構下之效率分析》，臺灣金融財務季刊，第7輯第3期，第127-176頁。 蔡鎤銘、鄭鳴（2009），《臺灣地區金融控股公司經營效率之研究－基於產業組織理論》，臺灣銀行季刊，第60卷第3期，第1-22頁。 羅敏清（2013），運用資料包絡分析法評估八大公股行庫經營績效，南華大學，企業管理系管理科學碩博士班碩士論文。 蘇珊瑤（2013），金控架構下臺灣地區商業銀行經營績效之研究，國立彰化師範大學，企業管理學系國際企業經營管理碩士論文。 二、 相關網站 ECFA／服貿專區，經濟部網站http://www.ecfa.org.tw/ 行政院兩岸交流主題網，經貿交流，兩岸金融監理合作瞭解備忘錄（MOU），網址http://www.ey.gov.tw/policy5/News_Content.aspx?n=D222AB2C227DC406&sms=F35EF1F226BA24FA（2014年5月15日查詢）。 行政院經濟建設委員會，承辦單位：法協中心發布日期：2013年08月13日 http://www.cepd.gov.tw/m1.aspx?sNo=0019585 兩岸服務貿易協議拓展新商機 金融監督管理委員會銀行局（2013年1月7日更新），兩岸金融往來政策與現狀，2014年3月10日，網址http://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=278&parentpath=0,8,110。 金融監督管理委員會網站金融競爭力專區金融控股公司設立情形表，網址http://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=146&parentpath=0,8，（2014年6月18日查詢） 金融監督管理委員會銀行局，新聞稿：同意臺灣銀行申請赴大陸地區設立廣州分行，:http://www.banking.gov.tw。（2014年6月12日更新） 三、 法規 金融控股公司法 臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法 四、 英文文獻部分 Banker, R.D., A. Charnes, and W. W. Cooper (1984), “Some Models for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis,” Management Science, Vol.30 (No.9), 1078-1092. Benston G. J.(1964), “Branch Banking and Economies of Scale,” The Journal of Finance, Vol. 20(No.2), 312-331 Berger, A. N. and D. B. Humphrey (1991), “The Dominance of Inefficiencies Over Scale and Product mix Economices in Banking,” Journal of Monetary Economics, Vol.28, 117-148. Bhattacharyya, A., C.A.K. Lovell, and P. Sahay (1997), “The Impact of Liberalization on the Productive Efficiency of Indian Commercial Banks,” European Journal of Operational Research, Vol.98, 332-345. Charnes, A., W.W. Copper, and E. Rhodes (1978) “Measuring the Efficiency of Decision Making Units,” European Journal of Operational Research, Vol.2 (No.6), 429-444. Farrell M. J. (1957), “The Measurement of Productive Efficiency,” Journal of the Royal Statistical Society, Series A, Vol.120 (No.3), 253-281. Hancock Diana (1985), “The Financial Firm: Production with Monetary and Nonmonetary Goods,” Journal of Political Economy, Vol. 93(No.5), 859-880. Hughes J. P. and L. J. Mester (1993), “A Quality and Risk-Adjusted Cost Function for Banks: Evidence on the Too-Big-To-Fail Doctrine,” The Journal of Productivity Analysis, Vol.4, 293-315. Noulas, A. G. (1997), “Productivity Growth in the Hellenic Banking Industry: State Versus Private Banks,” Applied Financial Economics, Vol.7, 223-228. Noulas, A. G., S. C. Ray, and S.M. Miller(1990),“Returns to Scale and Input Substitution for Large U. S. Banks,”Journal of Money, Credit and Banking, Vol.22 (No.1), 94-108. Paradi, Joseph C., and Claire Schaffnit (2004), “Commercial Branch Performance Evaluation and Results Communication in a Canadian Bank- A DEA Application,” European Journal of Operational Research, Vol.156, 719-735. Saha, A., and T.S. Ravisankar (2000), “Rating of Indian Commercial Banks: A DEA Approach” European Journal of Operational research, Vol.124, 187-203. Sealey C. W. and Jr. and James T. Lindley (1977), “Inputs, Outputs, and A Theory of Production and Cost at Depository Financial Institutions,” The Journal of Finance, Vol. 32(4), 1251-1266. Weill Laurent (2004), “Measuring Cost Efficiency in European Banking: A Comparison of Frontier Techniques,” Journal of Productivity Analysis, Vol.21, 133-152. zh_TW
