| dc.contributor | 財管系 | en_US |
| dc.creator (作者) | 陳明吉;鄭傑榮 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2007-11 | en_US |
| dc.date.accessioned | 19-Nov-2014 15:52:30 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 19-Nov-2014 15:52:30 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 19-Nov-2014 15:52:30 (UTC+8) | - |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/71555 | - |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究主要在探討亞洲各國與美國REITs 市場是否具有不同的風險特質，並比較各國REITs 績效表現，同時檢視各國REITs 市場是否具有連動關係。我們發現，台灣不動產投資信託的報酬 率明顯低於美國、日本與新加坡的不動產投資信託表現，但台灣REITs 指數所承擔的風險也明顯 較低。由估計近一年的每日持有風險值可知，台灣REITs 的風險值明顯低於美國、日本、新加坡 。若將風險程度納入績效衡量時，台灣REITs 指數近一年來的Information ratio of VaR 與Sharpe ratio ofV吠，還優於其他三個國家的REITs 指數。在連動性方面，共整合檢定結果顯示各國REITs 指數之間存在一組共整合關係，長期而言維持著一個相同方向的走勢，且有著長期均衡的關 係。由Granger 因果關係檢定結果可知，美國REITs 指數領先香港與新加坡指數變動;新加坡指 數領先日本J-REITs 指數;日本J-REITs 指數領先美國權益型REITs 指數;而台灣REITs 指數與 國際上的REITs 走勢，幾乎不存在因果關聯性。 | en_US |
| dc.format.extent | 9833664 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.relation (關聯) | 貨幣觀測與信用評等, 68, 54-69 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 不動產投資信託;風險值;REITs | en_US |
| dc.title (題名) | 不動產投資信託風險分析 - 亞洲與美國市場為例 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | article | en |
