| dc.contributor.advisor | 李志宏 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 楊國斌 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 楊國斌 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2015 | en_US |
| dc.date.accessioned | 2-Nov-2015 14:48:26 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 2-Nov-2015 14:48:26 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 2-Nov-2015 14:48:26 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0101932187 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/79198 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 經營管理碩士學程(EMBA) | zh_TW |
| dc.description (描述) | 101932187 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 2015年是台灣金融業的大好發展時機，而機會就在亞洲經濟發展與兩岸金融的新情勢，金管會三階段推動金融業打「亞洲杯」，第一階段是形成政策，第二階段則是檢討相關法规及配套，第三階段，個别輔導並儘速落實併購或海外佈點，協助台灣金融業在亞洲市場占有一席之地，如果能抓住這個亞洲崛起的機會，「台灣金融業就有近30年的發展榮景可期」。在政府鬆綁金融法規，業者積極推動OBU、OSU、OIU業務之下，將有助吸引境外資金回流，不僅可成為亞太區重要的人民幣離岸中心，進而可打造台灣成為亞洲金融中心。 2014年法規開放證券商可承作OSU離境證券業務(Offshore Securities Unit)，即證券商可以申設國際證券業務分公司，比照銀行的國際金融業務分行(OBU)，發展海外有價證券業務並享有租稅優惠，不受管理外匯條例及證券交易法限制的法規鬆綁，將擴大券商業務範圍、導入更多元化理財工具，且因OSU及境外投資人享有稅賦優惠，也有利吸引國際資金。在經紀業務承作的對象，只要是境外對象都可以，但境內則只限於專業投資人，自然人資產淨值需達新台幣3,000萬元以上，法人資產淨值則需要5,000萬元以上。 根據金管會公布的OSU相關規定，淨值達100億元以上的券商可從事OSU各項離境業務，也包括財富管理。目前共計有元大寶來、凱基、富邦、群益金鼎、永豐金、統一、日盛、元富、兆豐、華南永昌及亞東等11家。淨值在40億元至100億元的券商，僅能從事經紀、自營、承銷、代理客戶辦理外幣間買賣及匯率以外的外幣衍生性金融商品業務，但不可從事財富管理業務。目前共有國票、康和、第一金、中國信託、宏遠、國泰、台灣工銀、大眾及大慶證等9家。在OSU外匯業務方面，央行已同意開放承作，但初期只限承作新台幣以外的外幣。 金管會評估，開放OSU首年可為券商增加5年達到400億元之收入，並有助於吸引金融專業人才，增加就業機會，成為國內券商轉型國際化的關鍵。OSU的開放，因銀行及證券境外平台的功能及專長不同，將與銀行OBU產生互補效益，未來證券業OSU擔任海外籌資承銷發行商及銷售固定收益商品，有助於提供銀行OBU更多資金去化管道，且證券業因有外幣業務衍生的外幣存放、換匯等需求，也是OBU業務所及範圍。 國內證券商發展OSU業務當以免賦稅之非居住民為主要目標客群，特別是境外公司客戶，因為台商或高資產客戶大多都有成立境外公司，可引進香港或新加坡較熱門的商品，以符合客戶需求；發展方向上可先以受託買賣外國有價證券之複委託業務、人民幣計價之未核備基金、海外有價證券承銷、外幣借貸款項、PGN\\ELN等為主，分三階段進行，第一階段以客戶資產收集與商品銷售為主，第二階段提供庫存資產融資與資金槓桿再投資服務，第三階段管理規模經濟AUM與外匯服務，開放即期外幣與台幣之外匯兌換業務，且開放初期業務人員應快速加強相關專業知識外，特別需與券商公會及主管機關互動，隨時提供業務發展之建議，修正相關阻礙OSU業務發展之規定，商品開放能更加積極，個人認為學習香港及新加坡的政策開放與稅賦優惠，政府管制越少則證券商業務發展活力越大，為台灣成為亞洲金融中心的理想，向前邁進一大步。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 謝詞…………………………………………………………………………………………02摘要…………………………………………………………………………………………03目錄…………………………………………………………………………………………04第一章、緒論………………………………………………………………………………05 第一節 研究動機與目的………………………………………………………………05 第二節 研究架構………………………………………………………………………07第二章、相關法規重點整理………………………………………………………………08 第一節 國際金融業務條例重點整理…………………………………………………08 第二節 國際金融業務條例施行細則重點整理………………………………………11 第三節 國際證券業務分公司管理辦法重點整理……………………………………13 第四節 其他外匯業務法規重點整理…………………………………………………15第三章、外在環境與國內現況說明………………………………………………………22 第一節 全球金融中心慨況介紹………………………………………………………22 第二節 新加坡、香港與我國之金融中心比較………………………………………27 第三節 國內OBU發展現況……………………………………………………………29 第四節 國內OSU發展現況……………………………………………………………34 第五節 OBU與OSU之比較……………………………………………………………35第四章、OSU業務發展……………………………………………………………………38 第一節 OSU 目標客群………………………………………………………………38第二節 OSU 業務項目…………………………………………………………………44 第三節 OSU 平台架構………………………………………………………………45 第四節 OSU 經營模式………………………………………………………………46 第五節 OSU SWOT競爭力分析………………………………………………………47 第六節 OSU 款項保管與借貸業務…………………………………………………48 第七節 OSU 即期外匯業務…………………………………………………………50第五章、結論與建議………………………………………………………………………54 第一節 研究結論………………………………………………………………………54 第二節 政策建議………………………………………………………………………56參考文獻……………………………………………………………………………………60 附錄一 國際金融業務條例……………………………………………………………62 附錄二 國際金融業務條例施行細則…………………………………………………73 附錄三 國際證券業務分公司管理辦法………………………………………………79 附錄四 證券業辦理外匯業務管理辦法………………………………………………82 | zh_TW |
| dc.format.extent | 1312198 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0101932187 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | OSU | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | OSU | en_US |
| dc.title (題名) | 證券商OSU業務發展之研究 | zh_TW |
| dc.title (題名) | The research of securities companies OSU business development | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1.沈中華、王儷容、李建興、彭金隆，「台灣推動成為亞洲金融中心之策略研究以香港、上海、新加坡及韓國為借鏡分析」，2009年10月。2.沈中華、葉淑玲、簡淑芬、游聖貞，「我國證券商辦理離境證券業務之可行性研究期中報告」，中華民國證券商業同業公會委託專題研究，2012。3.沈中華、王儷容，「OSU辦理外匯業務可行性分析」，2013。4.沈中華、王儷容、黃郁真、陳冠宇，「證券商辦理外匯業務可行性研究」，2013年4月。5.沈中華，「如何具體有效加速發展臺灣證券商國際證券業務OSU之研究」，中華民國證券商業同業公會，103年度研究專題計畫書。6.陳雅萍，「區域金融中心新加坡、香港、上海、台北及首爾之評比研究」，國立政治大學社會科學學院碩士論文，2006年7月。7.林庭筠，「香港金融制度轉型國際金融中心再造 1997~2007」，國立政治大學國家發展研究所碩士論文2009年7月。8.陳建淑，「台灣、新加坡與香港境外金融中心資產規模實證研究：兼論香港回歸及台灣與大陸直接通匯之影響」，國立成功大學企業管理研究所碩士論文，2003年6月。9.劉金龍，「證券商辦理離境業務OSU之研究」，國立政治大學商學院碩士論文102年7月。10.劉金龍，「開放離境證券業務之商機與因應」，凱基證券，104年1月。11.黃阿旺、宋秋來、黃寶霞，「新加坡發展資產管理中心經驗暨亞洲通貨單位（Asian Currency Unit, ACU）規範及運作」，中央銀行出國考察報告，2010年2月。12.劉美紅，「本國與外國OBU分行經營績效之研究」，朝陽科技大學財務金融系碩士班2005年7月。 13.許耕維，「開放證券商辦理離境證券業務提升國際競爭力」，《證券暨期貨月刊》，第三十二卷第二期，4-13。14.莫鳳圓，「證券業(OSU)辦理外匯業務相關法規」，中央銀行外匯局，104年3月。15.江瑋，「跨國企業以境外金融中心作租稅規劃之研究—臺灣、新加坡境外金融中心案例探討」，銘傳大學財務金融學系碩士論文，2004年。16.「國際金融業務條例」部分條文修正總說明，2013，金融監督管理委員會。17.「國際金融業務條例施行細則」條文修正草案，2013，金融監督管理委員會。18.「國際證券業務分公司管理辦法」草案，2013，金融監督管理委員會。19.「證券業辦理外匯業務管理辦法」，2013，中央銀行。20.中央銀行官網：http://www.cbc.gov.tw/mp1.html。21.金融監督管理委員官網：http://www.fsc.gov.tw/ch/。22.證券期貨局官網：http://www.sfb.gov.tw/ch/。23.中華民國證券商業同業公會官網：http://www.csa.org.tw/。24.香港證券及期貨事務監察委員會官網：http://www.sfc.hk/web/TC/。25.香港金融管理局官網：http://www.hkma.gov.hk/chi/。26.香港財經事務及庫務局：http://www.fstb.gov.hk/。27.新加坡金融管理局官網：http://www.mas.gov.sg/。28.英國智庫Z/Yen Group官網：http://www.zyen.com。 | zh_TW |
