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題名 台灣股票市場個股與產業動量投資策略之實證研究
作者 洪胤傑
貢獻者 洪胤傑
關鍵詞 台灣股票市場
動量投資策略
投資策略
技術面
日期 2000
上傳時間 31-Mar-2016 13:25:52 (UTC+8)
摘要 隨著近年來股市的蓬勃發展，各種投資策略亦隨之孕育而生，投資策略不外乎消息面、基本面與技術面的研究，其中技術面分析最常應用於短期投資策略。在技術分析的領域中，反向投資策略與動量投資策略，是近年來普遍被應用的投資策略，這兩種恰好相反的投資策略，在不同的市場、不同的投資時間點與投資期間，各具有其存在的價值。
參考文獻 一、 中文部分
丁國玄，民85，台灣股市的隨機漫步假說與平均反轉現象，清大經研所未出版碩士論文。
李惇鳴，民88，上市公司股票報酬與盈餘持續性效果之研究，政大企研所未出版碩士論文。
林倩郁，民88，台灣股市過度反應之再驗證，逢甲大學企研所未出版碩士論文。
林季甫，民88，價值特徵在台灣股票市場之實証研究，政大財管所未出版碩士論文。
曹昌凱，民83，臺灣股市買空殺多策略之報酬，台大商研所未出版碩士論文。
陳茂盛，民87，過度反應現象再探討-風險變化 規模效果 帳面市值比調整與過度反應之關係，中正財金所未出版碩士論文。
許勝吉，民88，台灣股市追漲殺跌策略與反向策略之實證分析比較，輔大管研所未出版碩士論文。
詹家昌，民80，臺灣股市過度反應之實證研究，東海企研所未出版碩士論文。
蔡劼麟，民88，台灣股票市場價格動量與周轉率之週期循環研究，銘傳金融研究所未出版碩士論文。
謝政能，民80，台灣股票市場過度反應之研究，中山企研所未出版碩士論文。
謝朝顯，民83，追漲殺跌投資組合策略之實證研究－台灣股市效率性之再檢定，台大財金所未出版碩士論文。
謝鑫祥，民84，過度反應、公司規模與公司風險之實證研究：以臺灣證券市場為例，政大會研所未出版碩士論文。
二、英文部分
Barberis, N., A. Shleifer, and R. Vishny, 1998, “A model of investor sentiment”, Journal of Financial Economics.
Daniel, K. D., D. Hirshleifer, and A. Subrahmanyam, 1998, “A Theory of overconfidence, self-attribution, and security market under- and over-reactions”, Journal of Finance.
Daniel, K. D. and S. Titman, 1997, “Evidence on the characteristics of cross-sectional variation in stock returns”, Journal of Finance 52, 1-33.
DeBondt, W. F.M. and R. H. Thaler, 1985, “Does the stock market overreact?”, Journal of Finance 40, 793-808.
DeLong, J. B., A. Shleifer, L. H. Summers, and R. Waldmann, 1990, “Positive feedback investment strategies and destabilizing rational speculation”, Journal of Finance45, 379-395.
Edwards, W., 1968, “Conservatism in human information processing”, in B. Kleinmutz ed.: Formal Representation of Human Judgment (New York, John Wiley and Sons).
Fama, E. F. and K. R. French, 1992, “The cross-section of expected stock returns”,Journal of Finance 47, 427-465.
Fama, E. F. and K. R. French, 1993, “Common risk factors in the returns on stocks and bonds”, Journal of Financial Economics 33, 3-56.
Fama, E. F. and K. R. French, 1996, “Multifactor explanations of asset pricing anomalies”, Journal of Finance 51, 55-84.
Hong, H. and J. C. Stein, 1999, “A unified theory of underreaction, momentum trading and overreaction in asset markets”, Journal of Finance.
Hong, H., T. Lim, and J. C. Stein, 1998, “Bad news travels slowly: Size, analyst coverage, and the profitability of momentum strategies”, NBER working paper #6553.
Jegadeesh, N. and S. Titman, 1993, “Returns to buying winners and selling losers: Implications for stock market efficiency”, Journal of Finance 48, 65-91.
Lee C. M. C. and B. Swaminathan,1999, “Price Momentum and Trading Volume”, Journal of Finance
Moskowitz,T. J. and M.Grinblatt,1999, “Do Industries Explain Momentum?”, Journal of Finance 54.
Rouwenhorst, K. G., 1998a, “International momentum strategies”, Journal of Finance.
Rouwenhorst, K. G., 1998b, “Local return factors and turnover in emerging stock markets”, Yale University working paper.
描述 碩士
國立政治大學
企業管理學系
87355004
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002001987
資料類型 thesis
dc.contributor.author (Authors) 洪胤傑zh_TW
dc.creator (作者) 洪胤傑zh_TW
dc.date (日期) 2000en_US
dc.date.accessioned 31-Mar-2016 13:25:52 (UTC+8)-
dc.date.available 31-Mar-2016 13:25:52 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 31-Mar-2016 13:25:52 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) A2002001987en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/83138-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 企業管理學系zh_TW
dc.description (描述) 87355004zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 隨著近年來股市的蓬勃發展，各種投資策略亦隨之孕育而生，投資策略不外乎消息面、基本面與技術面的研究，其中技術面分析最常應用於短期投資策略。在技術分析的領域中，反向投資策略與動量投資策略，是近年來普遍被應用的投資策略，這兩種恰好相反的投資策略，在不同的市場、不同的投資時間點與投資期間，各具有其存在的價值。zh_TW
dc.description.tableofcontents 封面頁
證明書
致謝詞
論文摘要
目錄
圖表目錄
第一章 緒論
第一節 研究動機
第二節 研究目的
第三節 研究範圍與限制
第四節 論文內容架構
第二章 文獻探討
第一節 市場效率性
第二節 基本分析與技術分析
第三節 反向投資策略與動量投資策略
第四節 產業動量投資策略
第三章 研究方法
第一節 研究假說
第二節 研究期間、對象與資料來源
第三節 變數定義與衡量
第四節 研究設計
第五節 研究流程
第四章 實證結果與分析
第一節 短期動量投資策略
第二節 極短期動量投資策略
第三節 短期與極短期下的混合投資策略分析
第四節 週三週資料取樣下個股混合投資策略
第五節 考慮相關成本後的各項策略
第五章 結論與建議
第一節 研究結論
第二節 投資建議
參考文獻
一、 中文部分
二、 英文部分
附錄
個人簡歷		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002001987en_US
dc.subject (關鍵詞) 台灣股票市場zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 動量投資策略zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 投資策略zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 技術面zh_TW
dc.title (題名) 台灣股票市場個股與產業動量投資策略之實證研究zh_TW
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 一、 中文部分
丁國玄，民85，台灣股市的隨機漫步假說與平均反轉現象，清大經研所未出版碩士論文。
李惇鳴，民88，上市公司股票報酬與盈餘持續性效果之研究，政大企研所未出版碩士論文。
林倩郁，民88，台灣股市過度反應之再驗證，逢甲大學企研所未出版碩士論文。
林季甫，民88，價值特徵在台灣股票市場之實証研究，政大財管所未出版碩士論文。
曹昌凱，民83，臺灣股市買空殺多策略之報酬，台大商研所未出版碩士論文。
陳茂盛，民87，過度反應現象再探討-風險變化 規模效果 帳面市值比調整與過度反應之關係，中正財金所未出版碩士論文。
許勝吉，民88，台灣股市追漲殺跌策略與反向策略之實證分析比較，輔大管研所未出版碩士論文。
詹家昌，民80，臺灣股市過度反應之實證研究，東海企研所未出版碩士論文。
蔡劼麟，民88，台灣股票市場價格動量與周轉率之週期循環研究，銘傳金融研究所未出版碩士論文。
謝政能，民80，台灣股票市場過度反應之研究，中山企研所未出版碩士論文。
謝朝顯，民83，追漲殺跌投資組合策略之實證研究－台灣股市效率性之再檢定，台大財金所未出版碩士論文。
謝鑫祥，民84，過度反應、公司規模與公司風險之實證研究：以臺灣證券市場為例，政大會研所未出版碩士論文。
二、英文部分
Barberis, N., A. Shleifer, and R. Vishny, 1998, “A model of investor sentiment”, Journal of Financial Economics.
Daniel, K. D., D. Hirshleifer, and A. Subrahmanyam, 1998, “A Theory of overconfidence, self-attribution, and security market under- and over-reactions”, Journal of Finance.
Daniel, K. D. and S. Titman, 1997, “Evidence on the characteristics of cross-sectional variation in stock returns”, Journal of Finance 52, 1-33.
DeBondt, W. F.M. and R. H. Thaler, 1985, “Does the stock market overreact?”, Journal of Finance 40, 793-808.
DeLong, J. B., A. Shleifer, L. H. Summers, and R. Waldmann, 1990, “Positive feedback investment strategies and destabilizing rational speculation”, Journal of Finance45, 379-395.
Edwards, W., 1968, “Conservatism in human information processing”, in B. Kleinmutz ed.: Formal Representation of Human Judgment (New York, John Wiley and Sons).
Fama, E. F. and K. R. French, 1992, “The cross-section of expected stock returns”,Journal of Finance 47, 427-465.
Fama, E. F. and K. R. French, 1993, “Common risk factors in the returns on stocks and bonds”, Journal of Financial Economics 33, 3-56.
Fama, E. F. and K. R. French, 1996, “Multifactor explanations of asset pricing anomalies”, Journal of Finance 51, 55-84.
Hong, H. and J. C. Stein, 1999, “A unified theory of underreaction, momentum trading and overreaction in asset markets”, Journal of Finance.
Hong, H., T. Lim, and J. C. Stein, 1998, “Bad news travels slowly: Size, analyst coverage, and the profitability of momentum strategies”, NBER working paper #6553.
Jegadeesh, N. and S. Titman, 1993, “Returns to buying winners and selling losers: Implications for stock market efficiency”, Journal of Finance 48, 65-91.
Lee C. M. C. and B. Swaminathan,1999, “Price Momentum and Trading Volume”, Journal of Finance
Moskowitz,T. J. and M.Grinblatt,1999, “Do Industries Explain Momentum?”, Journal of Finance 54.
Rouwenhorst, K. G., 1998a, “International momentum strategies”, Journal of Finance.
Rouwenhorst, K. G., 1998b, “Local return factors and turnover in emerging stock markets”, Yale University working paper.		zh_TW