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題名 茂矽股價指數連動公司債之評價與分析
作者 黃淑岑
貢獻者 陳威光<br>朱浩民
黃淑岑
關鍵詞 股價指數連動公司債
風險值
茂矽
蒙地卡羅模擬
日期 2000
上傳時間 31-Mar-2016 16:35:55 (UTC+8)
摘要 股價指數連動債券是指本金或者利息支付的金額，與特定時間內某一個特定標的指數，如股價指數、股票價格等的漲跌有直接相關的債券。股價指數連動債券投資人，可以藉由購買這項產品得到固定收益，並且可以享受股票市場蓬勃發展的好處，增加投資報酬。在國外的金融市場，指數連動商品已經行之多年，國內未來指數連動商品有其發展之重要性與趨勢，對於此類商品的研究有其必要性。
參考文獻 中文文獻
     1. 薛立言、黃共揚，「股價指數連動債券的設計與評價」，大華債券期刊，民國88年7月，p14-29。
     2. 陳松男，「選擇權與期貨：衍生性商品理論與實務」，三民書局，民85。
     3. 台灣茂矽電子股份有限公司募集公司債公開說明書，民國88年3月30日刊印。
     英文文獻
     1. Conze, A., and Viswana,“Path Dependent Options The Case of Lookback Options”, Journal of Finance 1991, v46n5, Dec p.1893-1907
     2. Chen, K.C.,and R.S. Sears, ”Pricing the SPIN” , Financial Management 1990, v19n2, Summer p.36-47
     3. Chen, W.K., M.C. Chiang, and E. H. Chow, “An Ananlysis of the Capital Guaranteed Trust and Its Innovation in Taiwan” , Emerging Capital Markets , 1998 , P167-178
     4. Duan, J.C.,”Maximum Likelihood Estimation Using Price Data of the Derivative contract”, Mathematical Finance 1994, v4n2, Apr p.155-167
     5. Finnerty, J.D. , “Interpreting SIGNs”, Financial Management 1993, v22n2, Summer p. 34-47
     6. He H., W. P. Keirsted, and J. Rebholz, ”Double Lookbacks” , Mathematical Finance 1998, v8n3, Jul p. 201-228
     7. Hilliard, J., A. Schwartz, and A. Tucker,“Bivariate Binomial Options Pricing with Generalized Interest Rate Processes”, Journal of Financial Research 1996, v19n4, Winter p.585-602
     8. Nielsen, J. A., and K. Sandmann, “Equity-linked life insurance:A model with Stochastic interest rates” , Insurance: Mathematics & Economics 1995, v16n3, Jul p. 225-253
     9. Nonnenmacher,D. J., and J. Ruβ, ”Arithmetic averaging equity-linked life insurance policies” , Insurance: Mathematics & Economics 1999, v25n1, Sep 1, p.23-35
     10. Singh, M. K., “Value at Risk Using Principal Components Analysis For term structure-dependent securities and FX derivatives”, Journal of Portfolio Management 1997, v24n1, Fall p. 101-112
     11. Vasicek, O., “An equilibrium characterization of the term structure “, Journal of Financial Economics 1977, p. 177-188
描述 碩士
國立政治大學
金融研究所
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002002074
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 陳威光<br>朱浩民zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 黃淑岑zh_TW
dc.creator (作者) 黃淑岑zh_TW
dc.date (日期) 2000en_US
dc.date.accessioned 31-Mar-2016 16:35:55 (UTC+8)-
dc.date.available 31-Mar-2016 16:35:55 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 31-Mar-2016 16:35:55 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) A2002002074en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/83326-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 金融研究所zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 股價指數連動債券是指本金或者利息支付的金額，與特定時間內某一個特定標的指數，如股價指數、股票價格等的漲跌有直接相關的債券。股價指數連動債券投資人，可以藉由購買這項產品得到固定收益，並且可以享受股票市場蓬勃發展的好處，增加投資報酬。在國外的金融市場，指數連動商品已經行之多年，國內未來指數連動商品有其發展之重要性與趨勢，對於此類商品的研究有其必要性。zh_TW
dc.description.tableofcontents 封面頁
     證明書
     致謝詞
     論文摘要
     目錄
     圖表目錄
     第一章 緒 論
     第一節 研究動機
     第二節 研究目的
     第三節 研究架構
     第二章 指數連動債券介紹
     第一節 茂矽股價指數連動公司債介紹
     一、發行背景
     二、發行條款介紹
     三、茂矽指數連動公司債產品條款拆解
     第二節 國內外債券商品創新
     一、國內債券商品創新
     二、國外債券商品創新
     三、其他指數連結商品
     第三章 研究方法
     第一節 蒙地卡羅模擬
     第二節 利率模型設定
     一、Vasicek模型
     二、參數估計
     第三節 股價指數模型設定
     一、股價指數隨機過程
     二、考慮漲跌幅限制
     第四節 利率、股價指數二因子模型
     第五節 風險值衡量
     第四章 模擬評價分析
     第一節 參數設定
     第二節 模擬結果
     第三節 敏感度分析
     第四節 各項不同條款下之股價指數連動債券之評價
     第五節 風險分析
     第五章 結論與研究限制
     第一節 結論
     第二節 研究限制
     附錄
     參考文獻		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002002074en_US
dc.subject (關鍵詞) 股價指數連動公司債zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 風險值zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 茂矽zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 蒙地卡羅模擬zh_TW
dc.title (題名) 茂矽股價指數連動公司債之評價與分析zh_TW
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 中文文獻
     1. 薛立言、黃共揚，「股價指數連動債券的設計與評價」，大華債券期刊，民國88年7月，p14-29。
     2. 陳松男，「選擇權與期貨：衍生性商品理論與實務」，三民書局，民85。
     3. 台灣茂矽電子股份有限公司募集公司債公開說明書，民國88年3月30日刊印。
     英文文獻
     1. Conze, A., and Viswana,“Path Dependent Options The Case of Lookback Options”, Journal of Finance 1991, v46n5, Dec p.1893-1907
     2. Chen, K.C.,and R.S. Sears, ”Pricing the SPIN” , Financial Management 1990, v19n2, Summer p.36-47
     3. Chen, W.K., M.C. Chiang, and E. H. Chow, “An Ananlysis of the Capital Guaranteed Trust and Its Innovation in Taiwan” , Emerging Capital Markets , 1998 , P167-178
     4. Duan, J.C.,”Maximum Likelihood Estimation Using Price Data of the Derivative contract”, Mathematical Finance 1994, v4n2, Apr p.155-167
     5. Finnerty, J.D. , “Interpreting SIGNs”, Financial Management 1993, v22n2, Summer p. 34-47
     6. He H., W. P. Keirsted, and J. Rebholz, ”Double Lookbacks” , Mathematical Finance 1998, v8n3, Jul p. 201-228
     7. Hilliard, J., A. Schwartz, and A. Tucker,“Bivariate Binomial Options Pricing with Generalized Interest Rate Processes”, Journal of Financial Research 1996, v19n4, Winter p.585-602
     8. Nielsen, J. A., and K. Sandmann, “Equity-linked life insurance:A model with Stochastic interest rates” , Insurance: Mathematics & Economics 1995, v16n3, Jul p. 225-253
     9. Nonnenmacher,D. J., and J. Ruβ, ”Arithmetic averaging equity-linked life insurance policies” , Insurance: Mathematics & Economics 1999, v25n1, Sep 1, p.23-35
     10. Singh, M. K., “Value at Risk Using Principal Components Analysis For term structure-dependent securities and FX derivatives”, Journal of Portfolio Management 1997, v24n1, Fall p. 101-112
     11. Vasicek, O., “An equilibrium characterization of the term structure “, Journal of Financial Economics 1977, p. 177-188		zh_TW