| dc.contributor.advisor | 陳隆麒<br>沈中華 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 王健安 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 王健安 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2000 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Apr-2016 14:00:01 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Apr-2016 14:00:01 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Apr-2016 14:00:01 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | A2002000728 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://ah.lib.nccu.edu.tw/item?item_id=94107 | - |
| dc.description (描述) | 博士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 企業管理學系 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 基金經理人與投資人間的代理問題起源於兩者目標的不一致，前者要求個人薪酬財富的極大化，後者要求投資組合價值的極大化。造成目標歧異的原因有兩個：其一是在資訊不對稱的環境下，投資人無法觀察到經理人投資組合是否真正從投資人利益角度出發，因此引發了經理人的道德危險；其二是在競爭激烈的基金產業□，年度定期績效評比結果與經理人薪酬紅利多寡相連結等制度的設計，加重經理人選擇持有一個高風險投資組合的逆誘因，特別是期中累積績效較差的輸家，隨著年終總績效結算日期的接近，在自利動機的驅使下可能會透過較高的操作風險調整幅度，企圖扭轉頹勢以求反敗為勝。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | An important question for the contracting literature is the extent to which real behavior is driven by the financial incentives contained in compensation schemes. To address this issue, (1) we use the tournament concept as the framework, and focus on the competitive nature of mutual fund environments how to affect the managers` portfolio decision-making processes. (2) we also use the Black-Scholes option pricing model as the framework, and analyze the impact on the mutual fund managers` risk-manipulation behavior of a performance-based incentive plan. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 封面頁\n證明書\n致謝詞\n論文摘要\n目錄\n表目錄\n圖目錄\n第壹章 緒論\n第一節 研究動機與研究目的\n第二節 研究範圍與研究限制\n第三節 研究流程與論文架構\n第貳章 文獻探討與個案訪談分析\n第一節 資訊不對稱環境下共同基金經理人調整操作風險的行為\n第二節 最適控制契約設計的歷史與相關文獻\n第三節 個案訪談分析\n第四節 文獻探討與個案訪談分析對本研究的涵義\n第參章 研究設計\n第一節 研究設計的理論架構\n第二節 共同基金經理人調整操作風險行為的實證設計\n第三節 最適控制契約的理論模式與問卷設計\n第肆章 實證結果與問卷調查結果分析\n第一節 樣本資料的敘述統計\n第二節 共同基金經理人調整操作風險行為的實證結果分析\n第三節 最適控制契約設計的問卷調查結果分析\n第四節 小結\n第伍章 結論與建議\n第一節 研究成果與理論涵義\n第二節 建議\n參考文獻\n附錄\n附錄一 個案訪談內容\n附錄二 最適控制契約設計的問卷內容 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002000728 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 代理問題 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 共同基金經理人 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 自利性風險調整行為 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 贏家與輸家 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 績效誘因費契約 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 選擇權理論 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 上限條款與懲罰條款 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | agency | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | mutual fund managers | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | risk-adjustment behavior | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | winner and loser | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | performance-based incentive contract | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | call option | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | contract with penalty | en_US |
| dc.title (題名) | 共同基金經理人調整操作風險行為與最適控制契約設計之研究 | zh_TW |
| dc.title (題名) | A Study of the Mutual Fund Managers` Risk-Adjustment Behavior and the Design of a Performance-Based Incentive Contract | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
