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題名 以個股報酬率連動性探討台灣股市訊息傳導模式
作者 沈綺容
貢獻者 林修葳
Lin, Hsiou-Wei
沈綺容
關鍵詞 訊息傳導
矩陣自我迴歸
類神經網路
領先-落後關係
指標股
日期 2001
上傳時間 18-Apr-2016 16:24:10 (UTC+8)
摘要 當市場上有訊息產生時，由於市場機制的限制或其他因素影響，例如投資人的心理，導致不同股票在傳導訊息時存在時間上的落差，因此產生反應訊息領先其他股票的指標股，在本研究中將利用兩種方法：矩陣自我迴歸及類神經網路檢測市場上是否存有指標股、其特性為何？及指標股是否具有穩定性。
參考文獻 中文部分
     1、何怡滿，台灣股票上市公司資訊特性之實證研究，國立中正大學財務 金融研究所未出版碩士論文，1992年。
     2、林志鴻，類神經網路支援股市投資決策，國立台灣大學商學研究所未出版碩士論文，1995年。
     3、張宮熊，矩陣自我迴規模式在金融市場資訊傳遞結構上之研究，國立中山大學企業管理研究所未出版博士論文，1997年。
     4、賴育志，台灣股市資訊傳導效果之研究，國立中正大學財務金融研究所未出版碩士論文，1999年。
     5、熊杏華，台灣股市大小公司間資訊傳遞方向及結構性差異之研究，國立中央大學財務管理研究所未出版碩士論文，1996年。
     6、蔡瑞煌，類神經網路概論，台北：三民書局，1995年。
     英文部分
     1、Badrinath, S.G., J.R.Kale, and T.H.Noe, 1995,”Of shepherds, sheep, and the cross-autocorrelation in equity returns”, Review of Financial Studies 6, 799-823.
     2、Boudoukh, J., M.P. Richardson and R.F Whitelaw, 1994,”A tale of three schools: insights on autocorrelations of short horizon stock returns”, The Review of Financial Studies7, 539-573.
     3、Bacmannr, J.F. and M.Dubois,1998,”Contrarian strategies and cross-autocorrelation in stock returns：Evidence from France”, Working paper.
     4、Chan, K., 1993,”Imperfect information and cross-autocorrelation among stock prices”, The Journal of Finance48, 1211-11230.
     5、Chan, K. , N. Jegadeesh, and J. Lakonishok, 1996,”Momentum strategies”, The Journal of Finance 51, 1681-1714.
     6、Chang, E.C., G.R. McQueen and J.M. Pinegar,1998,”Cross-autocorrelation in Asian stock markets”, Pacific-Basin Finance Journal,
     7、Chordia, T. and B. Swaminathan 2000,”Trading volume and cross-autocorrelations in stock returns”, The Journal of Finance55, 913-935.
     8、DeBondt, Werner F.M. and R. Thaler, 1985,”Does the stock market overreact？”, The Journal of Finance40, 793-808.
     9、Easley, D., N.M. Kiefer, M.O` Hara, and J.B. Paperman, 1996, "Liquidity, information, and infrequently traded stocks", the Journal of Finance, 1405-1436.
     10、Fama, E.F. and K.R. French, 1988, “Permanent and temporary components of stock prices”, Journal of Political Economy 96, 246-273.
     11、Fargher N.L. and R.A. Weigand,1998,”Changes in the stock price reaction of small firms to common information”, The Journal of Financial Research 21, 105-121.
     12、Jegadeesh, N. 1990,”Evidence of Predictable behavior of security returns”, The Journal of Finance 45, 881-898.
     13、Jegadeesh, N. and S. Titman, 1995,”Overreaction, delayed reaction, and contrarian profits”, The Review of Financial Studies 8, 973-993.
     14、Lo, A. W., and A. C. Mackinlay, 1988,”Stock market prices do not follow random walks: Evidence from a simple specification test”, The Review of Financial Studies 1, 41-66.
     15、Lo, A. W., and A. C. Mackinlay, 1990,”When are contrarian profite due to market overreaction？”, The Review of Financial Studies 3, 175-205.
     16、Maddala, G.S, Introduction to econometrics, USA: Prentice Hall International Editions, 1992.
     17、Martikainen, T., J. Perttunen. , and V. Puttonen,1995,” The lea-lag effect between large and small firms: Evidence”, Journal of Business Finance and Accounting 22, 449-454.
     18、McQueen, G., M. Pinegar and S.Thorley, 1996,”Delayed reaction to good news and the cross-autocorrelation of portfolio returns”, The Journal of Finance 51, 889-919.
     19、Sias, R.W, and L.T Starks,1997,”Return autocorrelation and institutional investors”, Journal of Financial Economics 46, 103-131.
描述 碩士
國立政治大學
國際經營與貿易學系
88351014
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002001507
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 林修葳zh_TW
dc.contributor.advisor Lin, Hsiou-Weien_US
dc.contributor.author (Authors) 沈綺容zh_TW
dc.creator (作者) 沈綺容zh_TW
dc.date (日期) 2001en_US
dc.date.accessioned 18-Apr-2016 16:24:10 (UTC+8)-
dc.date.available 18-Apr-2016 16:24:10 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 18-Apr-2016 16:24:10 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) A2002001507en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/85295-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 國際經營與貿易學系zh_TW
dc.description (描述) 88351014zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 當市場上有訊息產生時，由於市場機制的限制或其他因素影響，例如投資人的心理，導致不同股票在傳導訊息時存在時間上的落差，因此產生反應訊息領先其他股票的指標股，在本研究中將利用兩種方法：矩陣自我迴歸及類神經網路檢測市場上是否存有指標股、其特性為何？及指標股是否具有穩定性。zh_TW
dc.description.tableofcontents 封面頁
     證明書
     致謝詞
     論文摘要
     目錄
     表目錄
     圖目錄
     第一章 緒論
     第一節 研究動機
     第二節 研究目的
     第二章 文獻探討
     第一節 股價自我相關實證文獻
     第二節 交叉相關（領先落後關係）實證文獻
     第三節 國內相關研究
     第四節 股價自我相關及領先落後關係的各種解釋
     第五節 類神經網路
     第三章 研究設計
     第一節 研究期間與樣本資料
     第二節 研究方法
     第四章 實證結果分析
     第一節 單根檢定
     第二節 交叉－自我相關模式
     第三節 矩陣自我相關檢定
     第四節 類神經網路預測結果
     第五章 結論與建議
     附錄
     參考文獻		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002001507en_US
dc.subject (關鍵詞) 訊息傳導zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 矩陣自我迴歸zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 類神經網路zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 領先-落後關係zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 指標股zh_TW
dc.title (題名) 以個股報酬率連動性探討台灣股市訊息傳導模式zh_TW
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 中文部分
     1、何怡滿，台灣股票上市公司資訊特性之實證研究，國立中正大學財務 金融研究所未出版碩士論文，1992年。
     2、林志鴻，類神經網路支援股市投資決策，國立台灣大學商學研究所未出版碩士論文，1995年。
     3、張宮熊，矩陣自我迴規模式在金融市場資訊傳遞結構上之研究，國立中山大學企業管理研究所未出版博士論文，1997年。
     4、賴育志，台灣股市資訊傳導效果之研究，國立中正大學財務金融研究所未出版碩士論文，1999年。
     5、熊杏華，台灣股市大小公司間資訊傳遞方向及結構性差異之研究，國立中央大學財務管理研究所未出版碩士論文，1996年。
     6、蔡瑞煌，類神經網路概論，台北：三民書局，1995年。
     英文部分
     1、Badrinath, S.G., J.R.Kale, and T.H.Noe, 1995,”Of shepherds, sheep, and the cross-autocorrelation in equity returns”, Review of Financial Studies 6, 799-823.
     2、Boudoukh, J., M.P. Richardson and R.F Whitelaw, 1994,”A tale of three schools: insights on autocorrelations of short horizon stock returns”, The Review of Financial Studies7, 539-573.
     3、Bacmannr, J.F. and M.Dubois,1998,”Contrarian strategies and cross-autocorrelation in stock returns：Evidence from France”, Working paper.
     4、Chan, K., 1993,”Imperfect information and cross-autocorrelation among stock prices”, The Journal of Finance48, 1211-11230.
     5、Chan, K. , N. Jegadeesh, and J. Lakonishok, 1996,”Momentum strategies”, The Journal of Finance 51, 1681-1714.
     6、Chang, E.C., G.R. McQueen and J.M. Pinegar,1998,”Cross-autocorrelation in Asian stock markets”, Pacific-Basin Finance Journal,
     7、Chordia, T. and B. Swaminathan 2000,”Trading volume and cross-autocorrelations in stock returns”, The Journal of Finance55, 913-935.
     8、DeBondt, Werner F.M. and R. Thaler, 1985,”Does the stock market overreact？”, The Journal of Finance40, 793-808.
     9、Easley, D., N.M. Kiefer, M.O` Hara, and J.B. Paperman, 1996, "Liquidity, information, and infrequently traded stocks", the Journal of Finance, 1405-1436.
     10、Fama, E.F. and K.R. French, 1988, “Permanent and temporary components of stock prices”, Journal of Political Economy 96, 246-273.
     11、Fargher N.L. and R.A. Weigand,1998,”Changes in the stock price reaction of small firms to common information”, The Journal of Financial Research 21, 105-121.
     12、Jegadeesh, N. 1990,”Evidence of Predictable behavior of security returns”, The Journal of Finance 45, 881-898.
     13、Jegadeesh, N. and S. Titman, 1995,”Overreaction, delayed reaction, and contrarian profits”, The Review of Financial Studies 8, 973-993.
     14、Lo, A. W., and A. C. Mackinlay, 1988,”Stock market prices do not follow random walks: Evidence from a simple specification test”, The Review of Financial Studies 1, 41-66.
     15、Lo, A. W., and A. C. Mackinlay, 1990,”When are contrarian profite due to market overreaction？”, The Review of Financial Studies 3, 175-205.
     16、Maddala, G.S, Introduction to econometrics, USA: Prentice Hall International Editions, 1992.
     17、Martikainen, T., J. Perttunen. , and V. Puttonen,1995,” The lea-lag effect between large and small firms: Evidence”, Journal of Business Finance and Accounting 22, 449-454.
     18、McQueen, G., M. Pinegar and S.Thorley, 1996,”Delayed reaction to good news and the cross-autocorrelation of portfolio returns”, The Journal of Finance 51, 889-919.
     19、Sias, R.W, and L.T Starks,1997,”Return autocorrelation and institutional investors”, Journal of Financial Economics 46, 103-131.		zh_TW