1. NCCU Academic Hub
  2. Publications
  3. College of Commerce
  4. Theses
  5. Item

Publications-Theses

Article View/Open

Publication Export

Google ScholarTM

NCCU Library

Citation Infomation

Related Publications in TAIR

題名 股價指數期貨的推出對股市星期效應的影響－以歐洲與台灣為例
作者 林泔薇
Lin, Kan-Wei
貢獻者 杜化宇
林泔薇
Lin, Kan-Wei
關鍵詞 星期效應
週一效應
股價指數期貨
SUR (Seemingly Unrelated Regressions)
日期 2001
上傳時間 18-Apr-2016 16:26:06 (UTC+8)
摘要 自從Cross在1973年提出股票市場具有星期效應(Day-of-the-week-effect)之後，開啟了學者在這個研究領域一連串的研究及探討，過程中金融市場經歷了國際化、法規制度的鬆綁與解禁、交易技術複雜化、交易電子化及衍生性商品的推出等事件，使得整個市場結構產生了極大的變化。正因如此，星期效應也有了轉變，根據Kamara(1997)及Hiraki,Maberly, and Taube(1998)的研究發現，股價指數期貨於市場交易後，原先存在的星期效應開始產生轉變，這樣有趣的發現激發出本研究的研究動機。基於研究動機，本研究主要目的為探討，在股價指數期貨推出後，股票市場的報酬型態是否產生變化。本研究以歐洲五國(英、德、法、瑞士、荷蘭)及台灣市場為研究對象。
參考文獻 一、 中文部分(依作者筆劃排列)
1. 王韻棋, “台灣證券集中市場日內效應、星期效應之實證研究-以敘述統計、OLS、ARCH、GARCH及Granger Causality模型應用比較”，雲林科技大學企管所碩士論文，民國86年6月。
2. 黃俊榮, “台灣股票市場日曆異常現象之探討”，中正大學財金所碩士論文，民國84年6月。
3. 黃俊郁,”台灣地區股票投資報酬週末效應之研究”，政治大學企業管理研究所碩士論文，民國74年6月。
二、 英文部分
1. Abraham, A. and Ikenberry, D. L. (1994)： “The Individual Investor and the Weekend Effect.” Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol.29, No.2, P.263-277.
2. Chang, E. C. and Kim, C. W. (1988)： “Day of the Week Effects and Commodity Price Changes.” Journal of Futrures Markets, Vol.8, No.2, P.229-241.
3. Chang, E.C., Pinegar, J.M. and Ravichandran, R. (1993)： “International Evidence on the Robustness of the Day-of-the-Week Effect.” Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol.28, No.4, P. 497-513.
4. Gay, G.D. and Kim, T.H. (1987)： “An Investigation into Seasonality in the Futures Market.” Journal of Futures Market, Vol.7, No.2, P.169-181.
5. Hiraki, T., Maberly, E. D. and Taube, P.M. (1998)：“The Impact of Index Futures Trading on Day-of-the-Week Effects in Japan.” Pacific-Basin Finance Journal 6, P.493-506.
6. Kamara, A. (1997)： “New Evidence on the Monday Seasonal in Stock Returns.” Journal of Business, Vol.70, No.1, P.63-84.
7. Kato, K. (1990)： “Weekly Patterns in Japanese Stock Returns.” Management Science, Vol.36, No.9, Sep, P.1031-1043.
8. Kramer, C. (1994)： “Macroeconomic Seasonality and the January Effect.” Journal of Finance, Vol.49, No.5, Dec, No.5, P.1883-1891.
9. Lakonishok, J. and Levi, M. (1982)：”Weekend effects in Stock Returns: A Note.” Journal of Finance , Vol.37, P.883-889.
10. Lakonishok, J. and Smidt, S. (1988)： “Are Seasonality Anomalies Real? A Ninety-Year Perspective.” The Review of Financial Studies, Vol.1, P.403-425.
11. Lakonishok, J. and Maberly, E. (1990)： “The Weekend Effect:Trading Patterns of Individual and Institutional Investors.” Journal of Finance, Vol.45, No.1, P.231-243.
12. Lobo, J.C. and Rathborne, D. (1998)：The Salomon Smith Barney Guide to World Equity Markets 1998. Euromoney Publications PLC and Salomon Smith Barney.
13. Rogalski, R. J.(1984)：”New Findings Regarding Day-of-the-Week Returns over Trading and Non-Trading Periods: A Note.” Journal of Finance, Vol.39, No.5, P.1603-1614.
14. Shilling, H. (1996)：The International Guide to Securities Market Indices. Fitzroy Dearborn Publishers.
15. Solnik, B. and Bousquet, L. (1990)： “Day-of-the-Week Effect on the Paris Bourse.” Journal of Banking and Finance, 14, P.461-468.
16. Wang, K., Li, Y. and Erickson, J. (1997)： “A New Look at the Monday Effect.” Journal of Finance, Vol.52, No.5, P.2171-2186.
描述 碩士
國立政治大學
財務管理研究所
88357018
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002001558
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 杜化宇zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 林泔薇zh_TW
dc.contributor.author (Authors) Lin, Kan-Weien_US
dc.creator (作者) 林泔薇zh_TW
dc.creator (作者) Lin, Kan-Weien_US
dc.date (日期) 2001en_US
dc.date.accessioned 18-Apr-2016 16:26:06 (UTC+8)-
dc.date.available 18-Apr-2016 16:26:06 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 18-Apr-2016 16:26:06 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) A2002001558en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/85348-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 財務管理研究所zh_TW
dc.description (描述) 88357018zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 自從Cross在1973年提出股票市場具有星期效應(Day-of-the-week-effect)之後，開啟了學者在這個研究領域一連串的研究及探討，過程中金融市場經歷了國際化、法規制度的鬆綁與解禁、交易技術複雜化、交易電子化及衍生性商品的推出等事件，使得整個市場結構產生了極大的變化。正因如此，星期效應也有了轉變，根據Kamara(1997)及Hiraki,Maberly, and Taube(1998)的研究發現，股價指數期貨於市場交易後，原先存在的星期效應開始產生轉變，這樣有趣的發現激發出本研究的研究動機。基於研究動機，本研究主要目的為探討，在股價指數期貨推出後，股票市場的報酬型態是否產生變化。本研究以歐洲五國(英、德、法、瑞士、荷蘭)及台灣市場為研究對象。zh_TW
dc.description.tableofcontents 封面頁
證明書
致謝詞
論文摘要
目錄
表目錄
圖目錄
第一章 緒論
第一節 研究動機與研究目的
第二節 研究流程
第三節 研究架構
第二章 文獻回顧與探討
第一節 星期效應 (Day-of-the-Week effects，簡稱DOW)
第二節 期貨之經濟功能
第三節 歐洲股價指數期貨與股市之概述
第三章 研究方法
第一節 星期效應模型的建立
第二節 SUR方法的應用
第四章 歐洲實證結果與分析
第一節 研究資料收集與整理
第二節 敘述統計
第三節 歐洲星期效應模型之實證結果
第四節 SUR之實證結果
第五章 台灣的星期效應
第一節 台股指數期貨商品之背景介紹
第二節 資料收集與整理
第三節 星期效應模型之建立
第四節 台灣星期效應模型之實證結果
第六章 結論與建議
第一節 研究結論
第二節 研究限制與建議
參考文獻		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002001558en_US
dc.subject (關鍵詞) 星期效應zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 週一效應zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 股價指數期貨zh_TW
dc.subject (關鍵詞) SUR (Seemingly Unrelated Regressions)en_US
dc.title (題名) 股價指數期貨的推出對股市星期效應的影響－以歐洲與台灣為例zh_TW
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 一、 中文部分(依作者筆劃排列)
1. 王韻棋, “台灣證券集中市場日內效應、星期效應之實證研究-以敘述統計、OLS、ARCH、GARCH及Granger Causality模型應用比較”，雲林科技大學企管所碩士論文，民國86年6月。
2. 黃俊榮, “台灣股票市場日曆異常現象之探討”，中正大學財金所碩士論文，民國84年6月。
3. 黃俊郁,”台灣地區股票投資報酬週末效應之研究”，政治大學企業管理研究所碩士論文，民國74年6月。
二、 英文部分
1. Abraham, A. and Ikenberry, D. L. (1994)： “The Individual Investor and the Weekend Effect.” Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol.29, No.2, P.263-277.
2. Chang, E. C. and Kim, C. W. (1988)： “Day of the Week Effects and Commodity Price Changes.” Journal of Futrures Markets, Vol.8, No.2, P.229-241.
3. Chang, E.C., Pinegar, J.M. and Ravichandran, R. (1993)： “International Evidence on the Robustness of the Day-of-the-Week Effect.” Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol.28, No.4, P. 497-513.
4. Gay, G.D. and Kim, T.H. (1987)： “An Investigation into Seasonality in the Futures Market.” Journal of Futures Market, Vol.7, No.2, P.169-181.
5. Hiraki, T., Maberly, E. D. and Taube, P.M. (1998)：“The Impact of Index Futures Trading on Day-of-the-Week Effects in Japan.” Pacific-Basin Finance Journal 6, P.493-506.
6. Kamara, A. (1997)： “New Evidence on the Monday Seasonal in Stock Returns.” Journal of Business, Vol.70, No.1, P.63-84.
7. Kato, K. (1990)： “Weekly Patterns in Japanese Stock Returns.” Management Science, Vol.36, No.9, Sep, P.1031-1043.
8. Kramer, C. (1994)： “Macroeconomic Seasonality and the January Effect.” Journal of Finance, Vol.49, No.5, Dec, No.5, P.1883-1891.
9. Lakonishok, J. and Levi, M. (1982)：”Weekend effects in Stock Returns: A Note.” Journal of Finance , Vol.37, P.883-889.
10. Lakonishok, J. and Smidt, S. (1988)： “Are Seasonality Anomalies Real? A Ninety-Year Perspective.” The Review of Financial Studies, Vol.1, P.403-425.
11. Lakonishok, J. and Maberly, E. (1990)： “The Weekend Effect:Trading Patterns of Individual and Institutional Investors.” Journal of Finance, Vol.45, No.1, P.231-243.
12. Lobo, J.C. and Rathborne, D. (1998)：The Salomon Smith Barney Guide to World Equity Markets 1998. Euromoney Publications PLC and Salomon Smith Barney.
13. Rogalski, R. J.(1984)：”New Findings Regarding Day-of-the-Week Returns over Trading and Non-Trading Periods: A Note.” Journal of Finance, Vol.39, No.5, P.1603-1614.
14. Shilling, H. (1996)：The International Guide to Securities Market Indices. Fitzroy Dearborn Publishers.
15. Solnik, B. and Bousquet, L. (1990)： “Day-of-the-Week Effect on the Paris Bourse.” Journal of Banking and Finance, 14, P.461-468.
16. Wang, K., Li, Y. and Erickson, J. (1997)： “A New Look at the Monday Effect.” Journal of Finance, Vol.52, No.5, P.2171-2186.		zh_TW