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題名 配合價量關係技術型態在臺灣股票市場的應用
The Applications of Price-Volume Matching Technical Algorithms on the Taiwan Stock Market
作者 鍾淳豐
Chung, Chun-Feng
貢獻者 顏錫銘
鍾淳豐
Chung, Chun-Feng
關鍵詞 技術型態
價量關係
核回歸
technical pattern
price-volume relationship
kernel regression
日期 2001
上傳時間 18-Apr-2016 16:26:12 (UTC+8)
摘要 技術分析一直以來是國內投資人在進行股票交易時極為重要的參考依據。學術界對於技術分析的研究常止於指標的獲利性，然而對於技術分析師所倚重的技術型態，則由於涉及指標量化的問題，所以少有學者對此進行研究。Lo, Mamaysky, and Wang﹙2000﹚以核迴歸來平滑股價的波動，並對技術型態加以量化，開啟了學術界研究技術型態的大門。
參考文獻 中文部份
林良炤，1997，「KD技術指標應用在台灣股市之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文
施惠萍，1999，「結構性變化的偵測與其在技術分析中的應用」，國立台灣大學經濟研究所碩士論文
洪胤傑，2000，「台灣股票市場個股與產業動量投資策略之實證研究」，國立政治大學企業管理研究所碩士論文
徐合成，1993，「台灣股市股票報酬率與交易量關係之實證研究—GARCH模型之應用」，國立台灣大學財務金融研究所碩士論文
張麗蕙，1989，「台灣股價波動之研究」，國立政治大學國際貿易研究所碩士論文
陳光華，2000，「台灣股市動能生命週期之再探討」，銘傳大學金融研究所碩士論文
陳東明，1991，「台灣股票市場價量關係之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文
陳建全，1998，「台灣股市技術分析之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文
陳淑容，1993，「中、日、港、新四國股市弱式效率市場假說檢定」，淡江大學金融研究所碩士論文
陳惠純，1998，「臺灣店頭市場效率性檢定」，逢甲大學經濟學研究所碩士論文
黃義璋，1980，「股價變動的經濟領先指標分析—ARIMA模型分析」，國立交通大學管理科學研究所碩士論文
葉銀華，1991，「台灣股票市場成交量與股價關係之實證研究—轉換函數模式」，台北市銀行月刊，第二十二卷第十一期，57-70
劉子瑯，1987，「台灣地區貨幣供給與股票價格關係之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文
劉文貴，1998，「台灣股票集中市場加權股價指數、類股指數與電子類個股股價隨機漫步行為之研究」，逢甲大學經濟學研究所碩士論文
劉永欽，1995，「臺灣地區股票市場價量之線性與非線性Granger因果關係之研究」，國立交通大學管理科學研究所碩士論文
蔡尚儒，2000，「台灣店頭市場技術分析的實證研究」，國立中正大學財務金融研究所碩士論文
蔡斌仕，1995，「台灣股市技術分析之實證研究」，國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文
錢盡忠，1989，「台灣地區匯率與股票價格關係之研究」，國立政治大學企業管理研究所碩士論文
英文部份
Alexander, S. S., 1961, “Price movements in speculative market: trends or random walks”, The Random Character of Stock Market Prices, 199-218
Alexander, S. S., 1964, “Price movements in speculative market: trends or random walks, No. 2”, The Random Character of Stock Market Prices, 338-372
Bessembinder, H. and K. Chan, 1995, “The profitability of technical trading rules in the Asian stock markets”, Pacific-Basin Finance Journal 3, 257-284
Box, G.E.P. and G.M. Jenkins, 1976, “Time series analysis: forecasting and control”, San Francisco: Holden Day
Brock, W., J. Lakonishok, and B. LeBaron, 1992, “Simple technical trading rules and the stochastic properties of stock returns”, Journal of Finance 47, 1731-1764
Cheng, C.-B. and E.S. Lee, 1999, “Nonparametric fuzzy regression—k-NN and kernel smoothing techniques”, Computers and Mathematics with Applications 38, 239-251
Crouch, R.L., 1970, “The volume of transactions and price changes on the New York stock exchange”, Financial Analysis 26, 104-109
Diamond, D.W., and R.E. Verrecchia, 1981, “Information aggregation in a noisy rational expectations economy”, Journal of Financial Economics 9, 221-235
Edwards, Robert, and John Magee, 1992, Technical analysis of stock trends, 6th ed. (John Magee, Boston, Mass)
Epps, T.W. and M.L Epps., 1976, “The stochastic dependence of security price changes and transaction volumes: implication for the mixture-of-distributions hypothesis”, Econometrica 44, 305-321
Epps, T.W., 1975, “Security price changes and transaction volumes”, The American Economic Review 65, 586-597
Epps, T.W., 1977, “Security price changes and transaction volumes: some additional evidence”, Journal of Financial and Quantitative Analysis 12, 141-146
Fama, E.F. and M.E. Blume, 1966, “Filter rules and stock-market reading”, Journal of Business 39, 226-241
Fama, E.F. and M.E. Blume, 1970, “Efficient capital market: a review of theory and empirical work”, Journal of Finance 25, 383-417
Fama, E.F. and M.E. Blume, 1991, “Efficient capital market: II”, Journal of Finance 46, 1575-1618
Fawson, C., T.F. Glover, W. Fang, and T. Chang, 1996, ”The week-form efficiency of the Taiwan share market”, Applied Economics Letters 3, 663-667
Grossman, S.J., 1976, “On the efficiency of competitive stock markets where readers have diverse information”, Journal of Finance 31, 573-585
Grossman, S.J., and J.E. Stiglitz, 1980, “On the impossibility of informationally efficient markets”, American Economic Review 70, 393-408
Hardle, W., 1990, “Applied Nonparametric Regression”, Cambridge University Press
Lamoureux, C.G. and W.D. Lastrapes, 1990, “Persistence in variance, structural change, and the GARCH model”, Journal Of Business & Economic Statistics 8, 225-335
Lee, K.H. and G.S. Jo, 1999, “Expert system for predicting stock market timing using a candlestick chart”, Expert Systems with Applications 16, 357-364
Lo, A.W., H. Mamaysky, and J. Wang, 2000, “Foundations of technical analysis: computational algorithms, statistical inference, and empirical implementation”, Journal of Finance 55, 1705-1765
Lucas, R.E. Jr., 1972, “Expectations and neutrality of the money”, Journal of Economic Theory 4, 103-124
Neely, C., P. Weller, and R. Dittmar, 1997, “Is technical analysis in the foreign exchange market profitable? a genetic programming approach”, Journal of Financial and Quantitative Analysis 32, 405-426
Neftci, S., 1991, “Naive trading rules in financial markets and Weiner-Kolmogorov prediction theory: a study of technical analysis”, Journal of Business 64, 549-571
Smirlock, M. and L. Starks, 1988, “An Empirical Analysis of the Stock Price Volume Relationship”, Journal of Banking and Finance 12, 31-41
Ying, C. C., 1966, “Stock market prices and volumes of sales”, Econometrica 34, 676-685
描述 碩士
國立政治大學
財務管理研究所
88357010
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002001561
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 顏錫銘zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 鍾淳豐zh_TW
dc.contributor.author (Authors) Chung, Chun-Fengen_US
dc.creator (作者) 鍾淳豐zh_TW
dc.creator (作者) Chung, Chun-Fengen_US
dc.date (日期) 2001en_US
dc.date.accessioned 18-Apr-2016 16:26:12 (UTC+8)-
dc.date.available 18-Apr-2016 16:26:12 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 18-Apr-2016 16:26:12 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) A2002001561en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/85351-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 財務管理研究所zh_TW
dc.description (描述) 88357010zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 技術分析一直以來是國內投資人在進行股票交易時極為重要的參考依據。學術界對於技術分析的研究常止於指標的獲利性，然而對於技術分析師所倚重的技術型態，則由於涉及指標量化的問題，所以少有學者對此進行研究。Lo, Mamaysky, and Wang﹙2000﹚以核迴歸來平滑股價的波動，並對技術型態加以量化，開啟了學術界研究技術型態的大門。zh_TW
dc.description.tableofcontents 封面頁
證明書
致謝詞
論文摘要
目錄
圖目錄
表目錄
第一章 緒論
第一節 研究動機
第二節 研究目的
第三節 研究範圍與限制
第四節 研究架構
第二章 文獻探討
第一節 國內外股票市場效率性
第二節 國內外技術分析的實證研究
第三節 價量關係
第四節 電腦化技術分析系統
第三章 研究方法
第一節 研究假說
第二節 樣本選取與資料來源
第三節 研究模型
第四節 研究設計
第五節 檢定方法
第六節 實證流程
第四章 實證結果與分析
第一節 台灣全體上市公司的實證結果
一、交易策略形成期
二、交易策略驗證期
三、和買入持有交易策略比較
四、投資期間長短的效果
第二節 技術型態在不同類股的應用
一、觀光類股
二、電子類股
第三節 實證結論與投資意涵
第五章 結論與建議
第一節 研究結論
第二節 對未來研究的建議
參考文獻
附錄
作者簡介		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2002001561en_US
dc.subject (關鍵詞) 技術型態zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 價量關係zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 核回歸zh_TW
dc.subject (關鍵詞) technical patternen_US
dc.subject (關鍵詞) price-volume relationshipen_US
dc.subject (關鍵詞) kernel regressionen_US
dc.title (題名) 配合價量關係技術型態在臺灣股票市場的應用zh_TW
dc.title (題名) The Applications of Price-Volume Matching Technical Algorithms on the Taiwan Stock Marketen_US
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 中文部份
林良炤，1997，「KD技術指標應用在台灣股市之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文
施惠萍，1999，「結構性變化的偵測與其在技術分析中的應用」，國立台灣大學經濟研究所碩士論文
洪胤傑，2000，「台灣股票市場個股與產業動量投資策略之實證研究」，國立政治大學企業管理研究所碩士論文
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張麗蕙，1989，「台灣股價波動之研究」，國立政治大學國際貿易研究所碩士論文
陳光華，2000，「台灣股市動能生命週期之再探討」，銘傳大學金融研究所碩士論文
陳東明，1991，「台灣股票市場價量關係之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文
陳建全，1998，「台灣股市技術分析之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文
陳淑容，1993，「中、日、港、新四國股市弱式效率市場假說檢定」，淡江大學金融研究所碩士論文
陳惠純，1998，「臺灣店頭市場效率性檢定」，逢甲大學經濟學研究所碩士論文
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葉銀華，1991，「台灣股票市場成交量與股價關係之實證研究—轉換函數模式」，台北市銀行月刊，第二十二卷第十一期，57-70
劉子瑯，1987，「台灣地區貨幣供給與股票價格關係之實證研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文
劉文貴，1998，「台灣股票集中市場加權股價指數、類股指數與電子類個股股價隨機漫步行為之研究」，逢甲大學經濟學研究所碩士論文
劉永欽，1995，「臺灣地區股票市場價量之線性與非線性Granger因果關係之研究」，國立交通大學管理科學研究所碩士論文
蔡尚儒，2000，「台灣店頭市場技術分析的實證研究」，國立中正大學財務金融研究所碩士論文
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錢盡忠，1989，「台灣地區匯率與股票價格關係之研究」，國立政治大學企業管理研究所碩士論文
英文部份
Alexander, S. S., 1961, “Price movements in speculative market: trends or random walks”, The Random Character of Stock Market Prices, 199-218
Alexander, S. S., 1964, “Price movements in speculative market: trends or random walks, No. 2”, The Random Character of Stock Market Prices, 338-372
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Fama, E.F. and M.E. Blume, 1970, “Efficient capital market: a review of theory and empirical work”, Journal of Finance 25, 383-417
Fama, E.F. and M.E. Blume, 1991, “Efficient capital market: II”, Journal of Finance 46, 1575-1618
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Lo, A.W., H. Mamaysky, and J. Wang, 2000, “Foundations of technical analysis: computational algorithms, statistical inference, and empirical implementation”, Journal of Finance 55, 1705-1765
Lucas, R.E. Jr., 1972, “Expectations and neutrality of the money”, Journal of Economic Theory 4, 103-124
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Neftci, S., 1991, “Naive trading rules in financial markets and Weiner-Kolmogorov prediction theory: a study of technical analysis”, Journal of Business 64, 549-571
Smirlock, M. and L. Starks, 1988, “An Empirical Analysis of the Stock Price Volume Relationship”, Journal of Banking and Finance 12, 31-41
Ying, C. C., 1966, “Stock market prices and volumes of sales”, Econometrica 34, 676-685		zh_TW