| dc.contributor.advisor | 朱浩民 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 張正中 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | Chang, Morris | en_US |
| dc.creator (作者) | 張正中 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Chang, Morris | en_US |
| dc.date (日期) | 1997 | en_US |
| dc.date.accessioned | 27-四月-2016 11:17:30 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 27-四月-2016 11:17:30 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 27-四月-2016 11:17:30 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | B2002001961 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/86331 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 85352002 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究探討上市公司宣告發行與正式發行可轉換公司債對於股價報酬率的影響,並配合預期轉換期間觀點的介紹,探討可轉換公司債內含的債卷與權益性質是否影響發行的股價表現. | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | The research will analysis the impacts of average and cumulative abcdrmal returns of the underlying stocks of the convertible bonds ann-ouncements and issues by means of events study and GARCH model. And then, we introduce time to expected conversion, we can divide samples into bond-like and equity-like convertible bonds, and through the multipleregression analysis, whether or not there is abcdrmal returns because ofbond and equity characteristics embeded in the convertible bonds can thenbe determined. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 第一章、緒論-----1 第一節、研究背景及動機-----1 第二節、研究目的-----2 第三節、研究架構-----2 第四節、研究流程-----4 第二章、可轉換公司債簡介-----5 第一節、可轉換公司債概論-----5 第二節、可轉換公司債的種類-----10 第三節、可轉換公司債的募集與發行程序-----12 第四節、可轉換公司債發行條件及相關法令的規定-----14 第五節、發行可轉換公司債的優缺點-----21 第六節、台灣可轉換公司債市場現況-----25 第三章、相關文獻回顧-----28 第一節、各式證券發行宣告對股價的影響-----28 第二節、可轉換公司債宣告與發行效果的實證文獻-----32 第三節、可轉換公司債發行條件訊息內容的實證文獻-----38 第四章、研究方法與樣本特性-----42 第一節、宣告與發行可轉換公司債對股價的影響-----42 第二節、預期轉換期間之介紹-----51 第五章、實證結果與分析-----63 第一節、宣告與發行可轉換公司債對股價的影響-----63 第二節、預期轉換期間的迴歸分析實證結果-----74 第六章、結論與建議-----82 第一節、結論-----82 第二節、後續研究與建議-----83 參考文獻-----85 附錄一 宣告日個別證券異常報酬-----89 附錄二 發行日個別證券異常報酬-----93 表目錄 表2-1-1 歷年國內可轉換公司債發行金額及發行條件內容-----7 表2-3-1 國內可轉換公司債發行市場狀況及考慮因素整理-----17 表2-3-2 台灣地區發行可轉換公司債資料統計表-----18 表2-3-3 發行募集國內可轉換公司債相關法令限制表-----19 表4-2-1 迴歸模型各變數資料統計表-----61 表5-1-1 發行公司股價GARCH效果的檢定-----64 表5-1-2 宣告發行國內可轉換公司債之平均異常報酬與累積異常報酬-----68 表5-1-3 發行可轉換公司債宣告日各事件窗口之平均異常報酬和累積異常報酬-----69 表5-1-4 正式發行國內可轉換公司債股價之平均異常報酬與累積異常報酬-----72 表5-1-5 可轉換公司債正式發行日各事件窗口之平均異常報酬和累積異常報酬-----73 表5-2-1 預期轉換期間表-----74 表5-2-2 發行日前一日至當日兩日異常報酬迴歸分析結果-----79 表5-2-3 發行日當天至次日兩日異常報酬迴歸分析結果-----81 圖目錄 圖2-1-1 歷年國內可轉換公司債的發行件數及金額統計-----6 圖2-3-1 可轉換公司債發行與募集程序-----13 圖2-3-2 我國轉換公司債票面利率走勢圖-----15 圖2-3-3 我國發行可轉換公司債轉換溢價率走勢-----17 圖2-5-1 為國內可轉換公司債發行公司的產業分佈圖-----27 圖4-2-1 發行國內可轉換公司債資金使用目的比例圖-----61 圖5-1-1 宣告事件期間發行公司股價出現正異常報酬的比例圖-----69 圖5-1-2 發行事件期間發行公司股價出現正異常報酬的比例圖-----73 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002001961 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 預期轉換期間 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 訊息效果 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 可轉換公司債 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Time to expected conversion | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Signalling effects | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Convertible bonds | en_US |
| dc.title (題名) | 從預期轉換期間觀點探討宣告與發行可轉換公司債對公司股價的影響--台灣的實證分析 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Discussion on the impacts of convertible bonds annoucements and issues on the stock prices from time to expected conversion - an empirical analysis on Taiwan | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
