| dc.contributor.advisor | 朱浩民 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 吳易欣 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 吳易欣 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 1997 | en_US |
| dc.date.accessioned | 27-Apr-2016 11:17:36 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 27-Apr-2016 11:17:36 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 27-Apr-2016 11:17:36 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | B2002002069 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/86334 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 85352003 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究探討新加坡摩根台股指數現貨與期貨價格之領先-落後關係。研究期間從 1998年 3 月 1 日至 3 月 18 日，選取現貨指數與最近月份（３月）之期貨契約每 5 分鐘成交價格，總共有 506 比觀察值。在分別以 Engle-Granger ( 1987 )的兩階段估計法與 Johansen ( 1988 )的最大概似法做共整合檢定之後，發現期貨與現貨價存在「共整合現象」，因此以 Granger ( 1986 ) 所建議的誤差修正模型檢定期貨與現貨價格的領先-落後關係。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | This study investigates the lead-lag relationship of SIMEX MSCI Taiwan Index futures and spot prices. The sample period is from 1998/3/1 to 1998/3/8. From the two cointegration tests of Engle-Granger`s (1987)“Two Step Estimation” and Johansen`s(1988) “Maximum Likelihood Method”, I find a “cointegration ”relationship between spot and futures prices. And then, I use the “error correction model”to test the lead-lag relationship. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 目錄 第一章 緒論 第一節 研究動機與目的 1 第二節 研究方法 2 第三節 本文架構 3 第二章 文獻回顧 第一節 理論基礎 4 第二節 相關實證研究探討 8 第三章 實證方法 第一節 重要名詞介紹 23 第二節 共整合檢定 28 第三節 Granger 因果檢定 34 第四章 實證研究 第一節 指數編製方式 40 第二節 台股指數期貨的發展 45 第三節 資料選取說明與檢視 53 第四節 實證結果 55 第五章 結論與建議 第一節 結論 67 第二節 後續研究建議 68 參考文獻 70 表次 表2-1 研究發現期貨領先現貨者 21 表2-2 研究支持現貨領先期貨者 22 表2-3 研究發現期貨和現貨並無單方向之領先-落後關係者 22 表4-1 各種平均方式及代表性指數 45 表4-2 摩根台股指數取樣股票及比重 48 表4-3 發行量加權股價指數期貨與摩根台股指數期貨之比較 49 表4-4 香港之台股指數取樣股票及比重 51 表4-5 三種台股指數取樣產業別之比重 52 表4-6 原始數列基本性質 53 表4-7 原始數列及經一次差分後的數列之單根檢定 55 表4-8 trace 與 λmax 檢定統計量 56 表4-9 最大概似法之 Granger 因果檢定 58 表4-10 共整合迴歸式殘差項之單根檢定 59 表4-11 兩階段估計法之 Granger 因果檢定 61 圖次 圖3-1 本文實證流程 39 圖4-1 摩根台股指數期貨與現貨價格走勢 65 圖4-2 摩根台股指數期貨月成交量圖 66 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002002069 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 指數期貨 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 摩根台股指數期貨 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 股價指數期貨與現貨之關聯性研究--新加坡摩根台股指數期貨實證分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
