| dc.contributor.advisor | 饒秀華 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Rao, Hsiu-Hua | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 李博遠 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Li, Po-Yuan | en_US |
| dc.creator (作者) | 李博遠 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Li, Po-Yuan | en_US |
| dc.date (日期) | 1997 | en_US |
| dc.date.accessioned | 27-Apr-2016 11:22:33 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 27-Apr-2016 11:22:33 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 27-Apr-2016 11:22:33 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | B2002001910 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/86458 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國際經營與貿易學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 85351014 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 傳統貨幣需求函數的估計，使用的影響因素包括物價、所得及利率。但是近年股市的蓬勃發展，對貨幣需求造成了一定程度的影響。 Friedman 就股市對貨幣需求的影響提出 4 大效果，分別是交易效果、資產組合調整效果、財富效果及替代效果。其中替代效果為負，其他的效果為正。然而並非只有股市會對貨幣需求造成影響，貨幣需求同樣會影響股市。本文採用 Johansen Procedure 估計法，首先建立一般的貨幣需求模型，使用的雙變數包括貨幣需求、物價、所得及利率，實證結果確定這些變數存在 2 條共積關係，一是貨幣需求共積方程式，一是物價共積方程式。然後我們將股市成交量放入，同樣確定這些變數間具有 2 條共積關係。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | Traditionally, when estimating the money demand, we use price index, income, and interest rate as its influcing factors. But the stock market that is booming these years has made certain influence on money demand. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 目錄 第一章 研究動機與本文結構 1 第二章 貨幣需求理論 3 第一節 傳統模型 3 第二節 股市對貨幣需求的影響 5 第三章 文獻回顧 6 第一節 傳統及開放模型 6 第二節 股市對貨幣需求的影響 10 第四章 研究方法 14 第一節 單根檢定 14 1. ADF 單根檢定 14 2. Phillips-Perron test 16 第二節 Johansen Procedure 估計法 18 1. 共積之概念 18 2. Johansen 的最大概似檢定法 19 第五章 實證結果 25 第一節 單根檢定 25 第二節 Johansen Procedure 估計法--傳統模型 30 1.M1A 32 2.M1B 38 3.M2 42 第三節 加入股市成交量後的影響 48 1.M1A 49 2.M1B 54 3.M2 58 第六章 結論與建議 63 第一節 傳統模型與加入股市模型之比較 63 1.M1A 63 2.M1B 67 3.M2 70 第二節 結論 74 第三節 建議 76 附錄一 誤差修正模型動態方程式 77 附錄二 誤差修正模型殘差圖 83 附錄三 未標準化的共積係數 86 附錄四 考慮股市對貨幣需求影響後的貨幣需求預測值與實際值比較圖 88 參考文獻 90 表次 表一 實質貨幣需求的所得與利率彈性一覽表 7 表二 名目貨幣需求的所得與利率彈性一覽表 8 表三 股票市場對貨幣需求的影響 11 表四 考慮股市與信用卡影響後的貨幣需求彈性一覽表 12 表五 名變數的最適遞延期數與單根檢定的結果 26 表六 M1A、M1B 與 M2 得到兩條共積方程式的模型與 VAR 遞延期數一覽表 31 表七 模型一及模型三 M1A 與物價、所得及利率共積關係一覽表 33 表八 M1A 模型一落後 1 期 估計殘差常態性與序列相關檢定結果 34 表九 M1A 模型三落後 6 期 估計殘差常態性與序列相關檢定結果 35 表十 M1A 模型一與模型三 RSS、AIC、SC 比較一覽表 35 表十一 模型一及模型三 M1B 與物價、所得及利率共積關係一覽表 39 表十二 M1B 模型一落後 1 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 39 表十三 M1B 模型三落後 4 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 39 表十四 M1B 模型一與模型三 RSS、AIC、SC 比較一覽表 40 表十五 模型一及模型三 M2 與物價、所得及利率共積關係一覽表 43 表十六 M2 模型一落後 4 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 43 表十七 M2 模型三落後 4 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 44 表十八 M2 模型一與模型三 RSS、AIC、SC 比較一覽表 44 表十九 加入股市成交量後 M1A、M1B 與 M2 得到兩條共積方程式的模型與 VAR 地延期數一覽表 48 表二十 模型三及模型四 M1A 與物價、所得、利率及股市成交量共積關係一覽表 50 表二十一 加入股市成交量後模型三落後 5 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 51 表二十二 加入股市成交量後模型四落後 3 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 51 表二十三 加入股市成交量 M1A 模型三與模型四 RSS、AIC、SC 比較一覽表 52 表二十四 模型一及模型三 M1B 與物價、所得、利率及股市成交量共積關係一覽表 55 表二十五 M1B 模型一落後 1 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 55 表二十六 M1B 模型三落後 4 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 56 表二十七 加入股市成交量後M1B 模型一與模型三 RSS、AIC、SC 比較一覽表 56 表二十八 模型一及模型三 M2 與物價、所得、利率及股市成交量共積關係一覽表 59 表二十九 加入股市成交量後 M2 模型一及模型三 RSS、AIC、SC 比較一覽表 60 表三十 M2 模型一落後 1 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 60 表三十一 M2 模型三落後 4 期估計殘差常態性與序列相關檢定結果 61 附表一 貨幣需求 M1A 模型三遞延期數 6 期誤差修正模型動態方程式 77 附表二 貨幣需求 M1B 模型三遞延期數 4 期誤差修正模型動態方程式 78 附表三 貨幣需求 M2 模型三遞延期數 4 期誤差修正模型動態方程式 79 附表四 貨幣需求 M1A 模型三遞延期數 5 期誤差修正模型動態方程式 80 附表五 貨幣需求 M1B 模型三遞延期數 5 期誤差修正模型動態方程式 81 附表六 貨幣需求 M2 模型三遞延期數 4 期誤差修正模型動態方程式 82 圖次 圖一 M2 取對數後的時間數列水準值圖 27 圖二 M2 取對數後的時間數列差分值圖 27 圖三 取對數之後消費者物價指數時間數列水準值圖 28 圖四 未加入股市成交量的 M1A 殘差圖 66 圖五 加入股市承銷量後的 M1A 殘差圖 66 圖六 未加入股市承銷量後的 M1B 殘差圖 69 圖七 加入股市承銷量後的 M1B 殘差圖 69 圖八 未加入股市成交量的 M2 殘差圖 72 圖九 加入股市成交量的 M2 殘差圖 72 附圖一 貨幣需求 M1A 模型三遞延期數 6 期誤差修正模型殘差圖 83 附圖二 貨幣需求 M1B 模型三遞延期數 4 期誤差修正模型殘差圖 83 附圖三 貨幣需求 M2 模型三遞延期數 4 期誤差修正模型殘差圖 84 附圖四 貨幣需求 M1A 模型三遞延期數 5 期誤差修正模型殘差圖 84 附圖五 貨幣需求 M1B 模型三遞延期數 5 期誤差修正模型殘差圖 85 附圖六 貨幣需求 M2 模型三遞延期數 4 期誤差修正模型殘差圖 85 附圖七 考慮股市對貨幣需求影響後的貨幣需求 M1A 預測值與實際值比較圖 88 附圖八 考慮股市對貨幣需求影響後的貨幣需求 M1B 預測值與實際值比較圖 89 附圖九 考慮股市對貨幣需求影響後的貨幣需求 M2 預測值與實際值比較圖 89 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002001910 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 共積 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 貨幣需求 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 股市成交量 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 向量誤差修正 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 貨幣需求共積方程式 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 物價共積方程式 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Cointegration | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Money demand | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Stock trading volume | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Vector error correction | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Money demand cointegration equation | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Price cointegration equation | en_US |
| dc.title (題名) | 台灣地區貨幣需求與股市成交量共積關係之研究 | zh_TW |
| dc.title (題名) | The research of the cointegration relationship between money demand and stock trading volume - the case of Taiwan | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
