| dc.contributor.advisor | 饒秀華 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Rao, Hsiu-Hua | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 陳功業 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Chen, Kuang-Yeh | en_US |
| dc.creator (作者) | 陳功業 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Chen, Kuang-Yeh | en_US |
| dc.date (日期) | 1997 | en_US |
| dc.date.accessioned | 27-Apr-2016 16:37:09 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 27-Apr-2016 16:37:09 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 27-Apr-2016 16:37:09 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | B2002001907 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/86698 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國際經營與貿易學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 85351006 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本文主要在探討影響台灣股票市場波動的因素，除了考慮以之前學者設定的 VAR(12)模型研究，另外以 SUR(5)模型來討論股市波動與基本面、交易面間的關係；最後，再以自我迴歸異質條件變異數模型來分析股市波動的特性。最重要的是，我們會根據誤差項的各類檢定結果來判定研究股市波動性質的最佳模型。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | My essay`s topic focuses on discussing the factors that influence stock market volatility in Taiwan`s stock market. Besides VAR(12) model as previous researchers have studied, I tries to set up SUR(5) models analyzing the relationship among the stock market volatility、the foundamental variables`volatilities and trading activities; Then I cited ARCH models ( autoregressive conditional heteroskedisticity models ) to find out the characteristics of stock market volatility. Most important of all, according to each misspecification test ( residual test ), I would specify the better models to describe the stock market volatility. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 目錄壹 緒論一 研究動機與目的 1二 研究架構 3貳 文獻回顧 4參 資料設計及實證模型 一 資料來源 18二 單根檢定 1.ADF 單根檢定 192.Phillips-Perron Test 21三 實證模型之建立 1.VAR 模型 232.SUR 模型 243.自我迴歸非齊質條件變異數模型(ARCH model) 25肆 實證結果與分析 一 股市波動與其他基本面數波動性之衡量 33二 VAR 模型與 SUR 模型之實證結果 37第一部份：包含五個變數的 VAR(12)模型（以樣本全期為研究對象） 38第二部份：包括週轉率等六個變數的 VAR(12)模型（以樣本全期為研究對象） 39第三部份：刪除股市異常時期且包含五個變數的 VAR(12)模型 42第四部份：刪除股市異常時期且包括週轉率等六個變數的 VAR(12)模型 44第五部份：包含五個變數的 SUR(5)模型（以樣本全期為研究對象） 46第六部份：包含週轉率等六個變數的 SUR(5)模型（以樣本全期為研究對象） 48第七部份：刪除股市異常時期且未包含週轉率的 SUR(5)模型 49第八部份：刪除股市異常時期且包含週轉率的 SUR(5)模型 50三 股票日報酬率條件變藝術之 GARCH 模型實證結果第一部份：以樣本全期為研究對象 54第二部份：以股市異常波動時期為研究對象 67伍 結論與建議 一 結論 82二 建議 85陸 參考文獻 97附圖與附表附圖(1) 股市報酬之條件變異數走勢圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 34-1附圖(2) 股市成交量成長率走勢圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 34-1附圖(3) 股市週轉率走勢圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 34-1附圖(4) 股市成交量成長率走勢圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 34-2附圖(5) 短期利率之條件變異數走勢圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 34-2附圖(6) 長期利率之條件變異數走勢圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 34-2附圖(7) 包含五個變數之 VAR(12)模型中各條迴歸式之誤差圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 87附圖(8) 包含週轉率等六個變數之 VAR(12)模型中各條迴歸式之誤差圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 88附圖(9) 包含五個變數之 VAR(12)模型中各條迴歸式之誤差圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1987年 12 月 & 1992 年 1 月至 1997 年 10月） 89 附圖(10) 包含週轉率等六個變數之 VAR(12)模型中各條迴歸式之誤差圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1987年 12 月 & 1992 年 1 月至 1997 年 10月） 90附圖(11) 包含五個變數之 SUR(5)模型中各條迴歸式之誤差圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 91附圖(12) 包含週轉率等六個變數之 SAR(12)模型中各條迴歸式之誤差圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1997年 10 月） 92附圖(13) 包含五個變數之 SUR(5)模型中各條迴歸式之誤差圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1987年 12 月 & 1992 年 1 月至 1997 年 10月） 93附圖(14) 包含週轉率等六個變數之 SAR(5)模型中各條迴歸式之誤差圖（樣本期間：1980 年 1 月至 1987年 12 月 & 1992 年 1 月至 1997 年 10月） 94附表(1) 於條件變異數估計式加入成交量( VOL )之 GARCH 模型迴歸結果 95附表(2) 於條件變異數估計式加入成交量( VOL )及週轉率( TV )之 GARCH 模型迴歸結果 96 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002001907 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 股票市場波動性 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 基本面與交易面 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 一般自我迴歸異質條件變異數模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Stock market volatility | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | GARCH , TGARCH | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Turnover , trading volume growth | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | VAR(12) , SUR(5) | en_US |
| dc.title (題名) | 台灣股票市場波動之研究 | zh_TW |
| dc.title (題名) | The research of Taiwan`s stock market volatility | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
