| dc.contributor.advisor | 謝淑貞 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 沈博盛 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 沈博盛 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 1997 | en_US |
| dc.date.accessioned | 28-Apr-2016 09:19:15 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 28-Apr-2016 09:19:15 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 28-Apr-2016 09:19:15 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | B2002002378 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/86961 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國際經營與貿易學系 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究的目的在於試圖瞭解台灣股票報酬的決定因素以及利用計量分析方法（一般化動差法模型，GMM）檢視檢視一籃子股票及類股間投資績效表現動與總體環境變數之間是否存在某些關係；分析基本面股票報酬的重要泱定因素，以建立一套制式選股策略或採行特定投資風格（選擇成長型股票或價值型股票）。此外。本研究比較基木面因素與總體經濟情境變數的相對解釋能力。全篇的實證結果摘要如下： | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 表格-----V 圖次-----VII 第一章 緒論-----1 第一節 研究動機-----1 第二節 研究目的-----3 第三節 研究限制-----4 第四節 研究流程-----5 第二章 文獻探討-----6 第一節 總體面經濟變數對股票報酬影響-----7 一 國外部分-----7 二 國內部分-----8 第二節 基本面因素對於股票報酬影響-----9 一 國外部分-----10 二 國內部分12 第三章 研究方法-----13 第一節 前言-----13 第二節 資料來源與樣本期間-----13 第三節 時間數列之變數定義-----14 第四節 總體經濟變數之計量方法GMM模型介詔-----15 第四章 實證結果與分析-----23 第一節 總體經濟變數對於股票報酬的影響-----24 第二節 基本面因素對於股票報酬的影響-----43 第三節 兩種因子模型解釋能力之比較-----53 第五章 結論與建議-----57 第一節 研究結論-----57 第二節 後續研究建議-----59 參考文獻-----61 表4-1-1 總體經濟變數月資料彙整表-----29 表4-1-2 訊息變數月資料彙整表-----30 表4-1-3 投資組合報酬對經濟指標作迴歸所得之參數值（標準差）-----31 表4-1-4 投資組合報酬對落後一期訊息變數作迴歸所得之參數值（標準差）-----32 表4-1-5 GMM模型落後期數之選擇-SC criterion-----36 表4-1-6 總體經濟指標及產業指標月資料(rate of change)之Augmented-Dickey-Fuller單根檢定結果彙整表-----38 表4-1-7 變數之自我相關檢定統計表(Q-statistics)-----39 表4-1-8 GMM模型在固定風險暴露下之參數值(p-value)-----41 表4-2-1 依12/30價格對各變數進行排序分析之統計結果-----47 表4-2-2 依4/30價格對各變數進行排序分析之統計結果-----48 表4-2-3 價值導向(value-oriented)之各變數間相關性-----49 表4-2-4 顯示了將股票報酬針對各變數進行單一迴歸及多元迴歸的結果（括號內為t值）-----50 表4-2-5 1983/01至1996/12問將股票報酬針對各因子進行單一迴歸之結果與t統計量-----51 表4-3-1 總體經濟變數之解釋能力-----53 表4-3-2 基本面因素之解釋能力-----54 表4-3-3 因素模型之邊際解釋能力-----55 表4-3-4 同時考慮總盤面經濟變數和基本面因素雨模型之解釋能力(Stepwise regression)-----56 圖1-4-1 全文研究流程圖-----5 圖3-3-1 總體經濟變數與股價指數趨勢圖-----20 圖4-1-1 GMM模式配置程序圖-----33 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002002378 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 股票報酬 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 總體經濟 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 股票報酬的決定因素--總體經濟變數與基本面因素之比較 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
