| dc.contributor.advisor | 郭弘卿 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 楊炎杰 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 楊炎杰 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 1996 | en_US |
| dc.date.accessioned | 28-Apr-2016 09:30:04 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 28-Apr-2016 09:30:04 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 28-Apr-2016 09:30:04 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | B2002002467 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/86995 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 會計學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 84353027 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究係以各種獲利能力指標，衡量企業在一特定期間內之獲利能力情形與股價變動的關係，企圖以獲利能力指標來解釋股價變動，以充分瞭解投資者如何使用獲利能力指標等相關資訊。本研究之研究包括下列幾點：首先，可用以衡量企業在一特定期間獲利能力的指標有那些，又，這些指標彼此間的關係為何？第二，本研究所選取之獲利能力指標，是否對股價變動有充分的解釋能力？第三，會計盈餘是企業於一特定期問的獲利情形，但過去研究指出：以未預期盈餘解釋股價變動，解釋力往往偏低，同時亦無法充分衡量企業績效(Fisher and McGowan, 1983)；而獲利能力指標既然表彰著一企業於特定期間的營運結果及其他績效結果，則當以未預期盈餘以外之獲利能力指標來解釋股價變動時，是否要比未預期盈餘對股價的變動，具有更高的解釋能力？第四，應用盈餘反應係數模式，即在獲利能力指標／股價關係模式中，若加入Collins and Kothari(1989)的獲利能力持續性、經濟成長機會與系統風險等因素後，該獲利能力指標是否更能解釋股價的變動？ | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | The purpose of this study aims to investigate how investors apply profitability measures in their investment decisions. For example, does an investor prefer accounting rate of return or returns on investment or other specific profitability measure to evaluate the change in firm`s value? This is the main research question of this study. Chen (1992), Chiau (1995) and others demonstrated that accounting earnings is an useful information but its usefulness is quite unstable. Therefore, a profitability measure other than accounting earnings may be the one causing the unstable results. In order to obtain a generalized empirical result, this study compares classic (for example, Ball and Brown, 1968) to ERC (Earnings Response Coefficient) models (Collins and Kothari, 1989). The results of this study can be used for explaining which profitability measure is more useful in Taiwan stock market. In addition, the results can provide a relative explanation whether ERC model is an appropriate one or not. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論-----1 第一節 研究動機-----1 第二節 研究問題-----2 第三節 研究方法及流程-----3 第四節 研究架構-----6第二章 文獻探討-----7 第一節 會計資訊有用性之相關研究-----7 第二節 盈餘反應係數決定因素之相關研究-----12第三章 研究方法-----25 第一節 觀念性架構-----25 第二節 理論推論－獲利能力指標與績效評估-----26 第三節 研究假說-----32 第四節 變數之定義與衡量-----35 第五節 樣本選取標準及限制-----42 第六節 資料蒐集-----43 第七節 資料分析方法-----44第四章 實證結果與分析-----51 第一節 敘述性統計-----51 第二節 各項獲利能力指標彼此間之關聯性-----54 第三節 各獲利能力指標與股價之關聯性-----61 第四節 各獲利能力指標與朱預期盈餘相對於股價之資訊內涵-----65 第五節 各項獲利能力指標加上其他控制變數後與股價之關聯性-----67第五章 研究結論、限制與建議-----73 第一節 研究結論-----73 第二節 研究限制-----74 第三節 後續研究建議-----74參考文獻-----76附錄A 各組迴歸模式殘差圖-----83附錄B 迴歸分析結果表-----98表3-1 研究樣本之產業分佈情形-----43表4-1 CAR敘述統計（分組前）-----51表4-2 變數敘述統計（CAR最大）-----52表4-3 變數敘述統計（CAR居中）-----52表4-4 變數敘述統計（CAR最小）-----53表4-5 變數之敘述統計（CAR最大）-----53表4-6 變數之敘述統計（CAR居中）-----54表4-7 變數之敘述統計（CAR最小）-----54表4-8 Pearson相關係數表（CAR最大）-----55表4-9 Pearson相關係數表（CAR居中）-----57表4-10 Pearson相關係數表（CAR最小）-----59表4-11 各獲利能力指標與CAR之關聯性（CAR最大）-----62表4-12 各獲利能力指標與CAR之關聯性（CAR居中）-----63表4-13 各獲利能力指標與CAR之關聯性（CAR最小）-----64表4-14 各組未預期盈餘與CAR之關聯性-----66表4-15 Shapiro-WilkW統計量-----68表4-16 各組各模型之變異膨脹因素值-----69表4-17 各組各模型之Adj-R比較-----72圖1-1 研究流程圖與步驟-----5圖2-1 「盈餘持續性」與ERC關係圖-----14圖2-2 「系統風險」與ERC關係圖-----18圖2-3 「經濟成長機會」與ERC關係圖-----22圖3-1 本研究之觀念性架構-----26圖3-2 本研究所採之資料觀察期及測試期-----37圖3-3 等變異性圖-----46圖3-4 無等變異性圖-----46圖3-5 無等變異性圖-----46圖3-6 無等變異性圖-----47圖3-7 無等變異性圖-----47圖3-8 無等變異性圖-----47 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002002467 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 獲利能力指標 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 績優股 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 我國上市公司獲利能力指標與股價變動之研究 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
