| dc.contributor.advisor | 周行一 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 謝孟真 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 謝孟真 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 1996 | en_US |
| dc.date.accessioned | 28-Apr-2016 09:45:15 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 28-Apr-2016 09:45:15 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 28-Apr-2016 09:45:15 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | B2002002323 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/87043 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 84352004 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 理論上，如果能夠掌握股票與股票選擇權價格變動的關係--delta避險比例，那麼利用股票選擇權來規避標的股票價格波動的風險，可以達到完美的避險效果。然而如果有一外來的經濟衝擊，使得選擇權價格變動與標的股票價格變動之比不等於原來該時點上的避險比例時，採用原來的避險比例避險就會產生偏誤。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 摘要-----Ⅰ 表次-----Ⅳ 圖次-----Ⅵ 第一章 緒論--研究背景與動機-----1 第二章 文獻回顧-----5 第一節 選擇權避險比例的分析與動態調整-----6 第二節 外匯風險對公司資產價值的影響-----8 第三章 股票選擇權外匯風險避險效果衡量模型之建立-----14 第四章 股票選擇權外匯風險暴露程度之衡量與避險效果之分析-----22 第一節 研究設計與流程-----22 第二節 資料蒐集與處理-----27 第五章 實證結果與分析-----33 第一節 實證資料特性分析-----33 第二節 S&P指數及指數選擇權外匯風險暴露程度之衡量-----43 第三節 指數選擇權外匯風險暴露程度決定因素之決定-----48 第四節 Black & Scholes模型避險偏誤之衡量及影響避險偏誤因素之分析-----55 第六章 結論-----67 附錄-----70 參考文獻-----71 表一 S&P500及S&P100指數選擇權每月交易合約到期月份一覽表 表1-1 S&P500指數-----34 表1-2 S&P100指數-----35 表二 S&P500及S&P100指數選擇權到期月份合約數統計表-----36 表三 S&P指數選擇權各變數之統計分析 表3-1~3-3 S$&P500指數買權-----38 表3-4~3-6 S&P500指數賣權-----39 表3-7~3-8 S&P100指數買權-----40 表3-9~3-12 S&P100指數賣權-----41 表四 S&P指數外匯風險暴露程度βes之統計分析-----44 表五 S&P指數選擇權外匯風險暴露程度βec、βep之統計分析-----45 表六 S&P指數及指數買權外匯風險暴露程度決定因素之分析和避險比例決定因素之分析 表6-1 S&P500指數買權-----49 表6-2 S&P500指數賣權-----50 表6-3 S&P100 指數買權-----51 表6-4 S&P100指數賣權-----52 表七 βH之統計分析表-----55 表八 避險誤差H/SO統計分析-----56 表九 影響避險誤差值H因素之衡量 表9-1 S&P500指數買權-----61 表9-2 S&P500指數賣權-----62 表9-3 S&P100指數買權-----63 表9-4 S&P100指數賣權-----64 圖一 S&P500指數買權避險誤差次數分配圖-----57 圖二 S&P500指數賣權避險誤差次數分配圖-----5 圖三 S&P1OO指數買權避險誤差次數分配圖-----58 圖四 S&P1OO指數賣權避險誤差次數分配圖-----58 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002002323 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 匯率 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 股票 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 匯率衝擊下股票選擇權避險比例效果之衡量與分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
