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題名 人才培訓支出投資抵減遞延所得稅資產之研究 作者 林偉仁 貢獻者 許崇源
林偉仁關鍵詞 人才培訓支出投資抵減
遞延所得稅
價值攸關性
教育訓練
企業財務績效
離職率日期 2007 上傳時間 9-May-2016 11:28:40 (UTC+8) 摘要 這十幾年來台灣地區高科技電子業之所以能夠蓬勃發展，除了研究發展、資本密集等因素外，人力資本可謂居功甚偉，因此，探討台灣上市公司財務報表中，有關人才培訓支出投資抵減的內容揭露，是否與企業價值之間具有攸關性，以及企業當期發生之積極人才培訓支出(以其投資抵減金額衡量）是否可以有效提高企業之財務績效表現及降低企業員工之離職率，本研究利用2002-2005年台灣上市公司之財務資料、遞延所得稅與所得稅抵減揭露資訊以及設算之員工離職率，採用Pearson相關分析及OLS複迴歸分析進行探討。 研究結果顯示，人才培訓支出投資抵減（不論是企業當期發生金額或是期末餘額）與企業價值間不具有攸關性。而在以毛利率衡量企業財務績效時，企業當期發生之人才培訓投資抵減，會對企業當期之財務績效有顯著的正面影響，亦對企業次期之財務績效有顯著的正面影響，顯示企業對於員工的教育訓練可以增加企業當期與次期之毛利率；但在以修正後資產報酬率、修正後權益報酬率及營業利益率分別衡量企業財務績效時，則對企業當期與次期之財務績效，皆未有顯著之正面影響。此外，企業當期發生之人才培訓支出投資抵減，與企業當期與次期之員工離職率顯著負相關，顯示企業當年對員工的教育訓練，可以提高員工對於企業的歸屬感及工作滿意度，而降低當年與後續年度企業員工之離職率。 參考文獻 （一）中文文獻 天下雜誌，2001.9.1，國內首次人力資產總體檢：如何成為人才最嚮往的公司。 林松宏，2004，遞延所得稅評價之研究，國立成功大學會計學系博士論文。 林揚瞬與鐘俊文，2005，員工分紅配股與員工流動率間之關係，貨幣觀測與信用評等，第52期：88-98。 胡雯雯，2002，臺、日、英、德企業教育訓練制度與組織績效關係之比較研究，國立中央大學人力資源管理碩士論文。 張至誼，2001，遞延所得稅資產評價之盈餘管理探討，國立台灣大學會計學系碩士論文。 陳依依，1998，遞延所得稅資產評價之實證研究，國立中正大學會計學系碩士論文。 陳馥瑜，2003，員工分紅入股制度與組織離職率、生產力及獲利率之關連性探討，國立中央大學人力資源管理研究所碩士論文。 黃同圳、許宏明，1996，「高科技產業的教育訓練制度與組織績效之相關性研究」，科技管理學刊，第1卷第1期，57-83。 楊開祥，2002，研究發展投資抵減與企業績效關聯性之探討-以我國上市資訊電子業為例，國立台灣大學會計學系碩士論文。 詹淑清、郭迺鋒、游淑惠，2002，「R&D支出對新竹科學園區積體電路廠商獲利實證分析：多元迴歸與區別分析法之應用」，企銀季刊，第25卷第1期：189-209。 歐進士，1998，「我國企業研究發展與經經營績效關聯之實證研究」，中山管理評論第6卷第2期：357-386。 賴以倫，2003，高科技廠商薪資策略與離職率關係之探討，國立中央大學人力資源管理研究所碩士論文。 （二）英文文獻 Aboody, D., and B. Lev. 2001. R&D Production in the Chemical Industry, Working paper. New York University. Alderfer, C. 1969. An Epirical Test of a New Theory of Human Needs, Organization Behavior and Human Performance. Vol.4:142-175. Amir, E., M. Krischenheiter, and K. Willard. 1997. The Valuation of Deferred Taxes, Contemporary Accounting Research Vol. 11 No. 1(Fall):497-514. Amir, E., and T. Sougiannis. 1999. Analysts’ Interpretation and Investors’ Valuation of Tax Carry Forwards. Contemporary Accounting Research Vol. 16 No. 1(Spring): 1-33. Azfar, O., and S. Danninger. 2001. Profit-Sharing, Employment Stability, and Wage Growth. Industrial and Labor Relation Review 54(3): 619-630. Blegen, M. A., and C. W. Mueller. 1987. Nurses’ Job Satisfaction: A Longitudinal Analysis. Research in Nursing & Health No. 10: 227~237. Brenner, M. S., and B. M. Rushton. 1989. Sales Growth and R&D in the Chemical Industry. Research Technology Management, 32(2): 8-15 Chaney, P. K., and D. C. Jeter. 1994. Accounting for Deferred Taxes on Security Price. Journal of Accounting,Auditing and Finance(Winter): 91-116. Pao-Long Chang, and Wei-Ling Chen. 2002. The Effect of Human Resource Management Practices on Firm Performance: Empirical Evidence from High-tech Firms in Taiwan.International Journal of Management. 19(4): 622-631. Dotan, A. 2002. On the Value of Deferred Taxes, Working paper, Tel Aviv University. Drucker, P. F. 1993. Post-capitalist Society. New York: Harper Businesss. Gordan, E. A., and P. R. Joos. 2004. Unrecognized Deferred Taxes: Evidence from the UK. The Accounting Review(Jan): 97-124. Guenther, D., and R. C. Sansing. 2004. The Valuation Relevance of Reversing Deferred Tax Liabilities. The Accounting Review 79(2): 437-451. Heneman, H. G. 1985. Pay Satisfaction. Research In Personnel And Human Resource Management(4): 115-139. Huselid, M. A. 1995. The Impact of Human Resource Management Practices on Turnover, Productivity, and Corporate Financial Performance. Academy of Management Journal 38: 635-672. Knight, D. J. 1999. Performance Measures for Increasing Intellectual Capital. Strategy & Leadership 27 (2): 22-27. Lee, B. B. 1998. Better Approximation of True Deferred Taxes. American Business Review 16(January): 74-85. Mirvis, P. H., and M. L.Marks. 1992. The Human Side of Merger Planning: Assessing and Analyzing. Human Resource Planning Vol. 15 No. 3: 69-84. Pfeffer, J. 1994. Competitive Advantage through People. California Management Review 36(2): 9-28. Price, J. L., and C. W. Muller 1986. Absenteeism and Turnover of Hospital Employees. 描述 碩士
國立政治大學
會計學系
93353046資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093353046 資料類型 thesis dc.contributor.advisor 許崇源 zh_TW dc.contributor.author (Authors) 林偉仁 zh_TW dc.creator (作者) 林偉仁 zh_TW dc.date (日期) 2007 en_US dc.date.accessioned 9-May-2016 11:28:40 (UTC+8) - dc.date.available 9-May-2016 11:28:40 (UTC+8) - dc.date.issued (上傳時間) 9-May-2016 11:28:40 (UTC+8) - dc.identifier (Other Identifiers) G0093353046 en_US dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/94684 - dc.description (描述) 碩士 zh_TW dc.description (描述) 國立政治大學 zh_TW dc.description (描述) 會計學系 zh_TW dc.description (描述) 93353046 zh_TW dc.description.abstract (摘要) 這十幾年來台灣地區高科技電子業之所以能夠蓬勃發展，除了研究發展、資本密集等因素外，人力資本可謂居功甚偉，因此，探討台灣上市公司財務報表中，有關人才培訓支出投資抵減的內容揭露，是否與企業價值之間具有攸關性，以及企業當期發生之積極人才培訓支出(以其投資抵減金額衡量）是否可以有效提高企業之財務績效表現及降低企業員工之離職率，本研究利用2002-2005年台灣上市公司之財務資料、遞延所得稅與所得稅抵減揭露資訊以及設算之員工離職率，採用Pearson相關分析及OLS複迴歸分析進行探討。 研究結果顯示，人才培訓支出投資抵減（不論是企業當期發生金額或是期末餘額）與企業價值間不具有攸關性。而在以毛利率衡量企業財務績效時，企業當期發生之人才培訓投資抵減，會對企業當期之財務績效有顯著的正面影響，亦對企業次期之財務績效有顯著的正面影響，顯示企業對於員工的教育訓練可以增加企業當期與次期之毛利率；但在以修正後資產報酬率、修正後權益報酬率及營業利益率分別衡量企業財務績效時，則對企業當期與次期之財務績效，皆未有顯著之正面影響。此外，企業當期發生之人才培訓支出投資抵減，與企業當期與次期之員工離職率顯著負相關，顯示企業當年對員工的教育訓練，可以提高員工對於企業的歸屬感及工作滿意度，而降低當年與後續年度企業員工之離職率。 zh_TW dc.description.tableofcontents 第一章 緒論…………………………………………………………….1 第一節 研究背景與動機………………………………………….………...1 第二節 研究問題………………………………………………….…..…….6 第二章 文獻探討………………………………………………..………8 第一節 遞延所得稅評價相關文獻……………………………….…..…......8 第二節 企業經營績效及教育訓練相關文獻...........................................10 第三節 我國人才培訓支出投資抵減相關規定與適用.............................13 第三章 研究設計………………………………………………………19 第一節 研究假說………………………………………………….…………19 第二節 研究方法………………………………………………………….…22 第三節 變數的定義與衡量……………………………………………….…26 第四節 資料來源與樣本選取……………………………………………….36 第五節 資料分析方法………………………...……………………………..40 第四章 實證結果與分析………………………………………………41 第一節 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性的實證結果………….41 第二節 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性的實證結果…….54 第三節 人才培訓支出投資抵減與員工離職率攸關性的實證結果……….75 第五章 研究結論與建議………………………………………………81 第一節 研究結論……………………………………………………………..81 第二節 研究限制與建議……………………………………………………..82 參考文獻……………………………………………………………….84 圖目錄 圖3-1 大洋塑膠工業股份有限公司2005年所得稅抵減報導內容……………29 圖3-2 中國石油化學工業開發股份有限公司2005年所得稅抵減報導內容..29 圖3-3 光寶科技股份有限公司2005年所得稅抵減報導內容………………….30 圖3-4 台灣積體電路製造股份有限公司2005年所得稅抵減報導內容……….30 圖3-5 智邦科技股份有限公司2004年「所得稅抵減」報導內容…………….33 圖3-6 智邦科技股份有限公司2005年「所得稅抵減」報導內容…………….33 表目錄 表1-1 美國所得稅會計處理相關公報彙總…………………………………….…3 表1-2 我國所得稅會計處理相關公報彙總……………………………………….4 表3-1 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性的實證樣本……………...…38 表3-2 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性的實證樣本……..…....38 表3-3 人才培訓支出投資抵減與企業員工離職率攸關性的實證樣本………...39 表4-1 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性有關變數之敘述統計量...…42 表4-2 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性有關變數之相關係數……...43 表4-3 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性迴歸分析之實證結果(1)…..45 表4-4 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性迴歸分析之實證結果(2)…..46 表4-5 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性迴歸分析之實證結果(3)…..47 表4-6 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性迴歸分析之實證結果(4)......48 表4-7 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性迴歸分析之實證結果（僅以資訊電子業為樣本）(1)……………………………………………………..50 表4-8 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性迴歸分析之實證結果（僅以資訊電子業為樣本）(2)……………………………………………………..51 表4-9 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性迴歸分析之實證結果（僅以資訊電子業為樣本）(3)……………………………………………………..52 表4-10 人才培訓支出投資抵減與企業價值攸關性迴歸分析之實證結果（僅以資訊電子業為樣本）(4)……………………………………………………..53 表4-11 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性之敘述統計量………...55 表4-12 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性有關變數之相關係…...56 表4-13 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性迴歸分析之 實證結果(1)………………………………………………………………..58 表4-14 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性迴歸分析之 實證結果(2)……………………………………………….……………….59 表4-15 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性迴歸分析之 實證結果(3)………………..………………………………………………60 表4-16 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性迴歸分析之 實證結果(4)…………………………………….………………………….61 表4-17 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性迴歸分析之實證結果 （僅以資訊電子業為樣本）(1)……………………………………….…..62 表4-18 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性迴歸分析之實證結果 （僅以資訊電子業為樣本）(2)……………………………………….…..63 表4-19 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性迴歸分析之實證結果 （僅以資訊電子業為樣本）(3)……………………………………….…..64 表4-20 人才培訓支出投資抵減與企業財務績效攸關性迴歸分析之實證結果 （僅以資訊電子業為樣本）(4)……………………………………….…..65 表4-21 企業前一年人才培訓支出投資抵減與企業當年度財務績效攸關性迴歸 分析之實結果(1)…………………………………………………………..67 表4-22 企業前一年人才培訓支出投資抵減與企業當年度財務績效攸關性迴歸 分析之實證結果(2)………………………………………………………..68 表4-23 企業前一年人才培訓支出投資抵減與企業當年度財務績效攸關性迴歸 分析之實證結果(3)………………………………………………………..69 表4-24 企業前一年人才培訓支出投資抵減與企業當年度財務績效攸關性迴歸 分析之實證結果(4) ………………………………………………...……..70 表4-25 企業前一年人才培訓支出投資抵減與企業當年度財務績效攸關性迴歸 分析之實結果(1)………..………………………………………………..71 表4-26 企業前一年人才培訓支出投資抵減與企業當年度財務績效攸關性迴歸 分析之實結果(2)………..………………………………………………..72 表4-27 企業前一年人才培訓支出投資抵減與企業當年度財務績效攸關性迴歸 分析之實結果(3)………..………………………………………………..73 表4-28 企業前一年人才培訓支出投資抵減與企業當年度財務績效攸關性迴歸 分析之實結果(4)………..………………………………………………..75 表4-29 人才培訓支出投資抵減與員工離職率攸關性之敘述統計量…………..76 表4-30 人才培訓支出投資抵減與員工離職率攸關性有關變數之相關係數…...61 表4-31 人才培訓支出投資抵減與員工離職率攸關性迴歸分析之實證結果…...78 表4-32 人才培訓支出投資抵減與續後年度員工離職率攸關性迴歸分析之 實證結果…………………………………………………………...……79 zh_TW dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093353046 en_US dc.subject (關鍵詞) 人才培訓支出投資抵減 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 遞延所得稅 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 價值攸關性 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 教育訓練 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 企業財務績效 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 離職率 zh_TW dc.title (題名) 人才培訓支出投資抵減遞延所得稅資產之研究 zh_TW dc.type (資料類型) thesis en_US dc.relation.reference (參考文獻) （一）中文文獻 天下雜誌，2001.9.1，國內首次人力資產總體檢：如何成為人才最嚮往的公司。 林松宏，2004，遞延所得稅評價之研究，國立成功大學會計學系博士論文。 林揚瞬與鐘俊文，2005，員工分紅配股與員工流動率間之關係，貨幣觀測與信用評等，第52期：88-98。 胡雯雯，2002，臺、日、英、德企業教育訓練制度與組織績效關係之比較研究，國立中央大學人力資源管理碩士論文。 張至誼，2001，遞延所得稅資產評價之盈餘管理探討，國立台灣大學會計學系碩士論文。 陳依依，1998，遞延所得稅資產評價之實證研究，國立中正大學會計學系碩士論文。 陳馥瑜，2003，員工分紅入股制度與組織離職率、生產力及獲利率之關連性探討，國立中央大學人力資源管理研究所碩士論文。 黃同圳、許宏明，1996，「高科技產業的教育訓練制度與組織績效之相關性研究」，科技管理學刊，第1卷第1期，57-83。 楊開祥，2002，研究發展投資抵減與企業績效關聯性之探討-以我國上市資訊電子業為例，國立台灣大學會計學系碩士論文。 詹淑清、郭迺鋒、游淑惠，2002，「R&D支出對新竹科學園區積體電路廠商獲利實證分析：多元迴歸與區別分析法之應用」，企銀季刊，第25卷第1期：189-209。 歐進士，1998，「我國企業研究發展與經經營績效關聯之實證研究」，中山管理評論第6卷第2期：357-386。 賴以倫，2003，高科技廠商薪資策略與離職率關係之探討，國立中央大學人力資源管理研究所碩士論文。 （二）英文文獻 Aboody, D., and B. Lev. 2001. R&D Production in the Chemical Industry, Working paper. New York University. Alderfer, C. 1969. An Epirical Test of a New Theory of Human Needs, Organization Behavior and Human Performance. Vol.4:142-175. Amir, E., M. Krischenheiter, and K. Willard. 1997. The Valuation of Deferred Taxes, Contemporary Accounting Research Vol. 11 No. 1(Fall):497-514. Amir, E., and T. Sougiannis. 1999. Analysts’ Interpretation and Investors’ Valuation of Tax Carry Forwards. Contemporary Accounting Research Vol. 16 No. 1(Spring): 1-33. Azfar, O., and S. Danninger. 2001. Profit-Sharing, Employment Stability, and Wage Growth. Industrial and Labor Relation Review 54(3): 619-630. Blegen, M. A., and C. W. Mueller. 1987. Nurses’ Job Satisfaction: A Longitudinal Analysis. Research in Nursing & Health No. 10: 227~237. Brenner, M. S., and B. M. Rushton. 1989. Sales Growth and R&D in the Chemical Industry. Research Technology Management, 32(2): 8-15 Chaney, P. K., and D. C. Jeter. 1994. Accounting for Deferred Taxes on Security Price. Journal of Accounting,Auditing and Finance(Winter): 91-116. Pao-Long Chang, and Wei-Ling Chen. 2002. The Effect of Human Resource Management Practices on Firm Performance: Empirical Evidence from High-tech Firms in Taiwan.International Journal of Management. 19(4): 622-631. Dotan, A. 2002. On the Value of Deferred Taxes, Working paper, Tel Aviv University. Drucker, P. F. 1993. Post-capitalist Society. New York: Harper Businesss. Gordan, E. A., and P. R. Joos. 2004. Unrecognized Deferred Taxes: Evidence from the UK. The Accounting Review(Jan): 97-124. Guenther, D., and R. C. Sansing. 2004. The Valuation Relevance of Reversing Deferred Tax Liabilities. The Accounting Review 79(2): 437-451. Heneman, H. G. 1985. Pay Satisfaction. Research In Personnel And Human Resource Management(4): 115-139. Huselid, M. A. 1995. The Impact of Human Resource Management Practices on Turnover, Productivity, and Corporate Financial Performance. Academy of Management Journal 38: 635-672. Knight, D. J. 1999. Performance Measures for Increasing Intellectual Capital. Strategy & Leadership 27 (2): 22-27. Lee, B. B. 1998. Better Approximation of True Deferred Taxes. American Business Review 16(January): 74-85. Mirvis, P. H., and M. L.Marks. 1992. The Human Side of Merger Planning: Assessing and Analyzing. Human Resource Planning Vol. 15 No. 3: 69-84. Pfeffer, J. 1994. Competitive Advantage through People. California Management Review 36(2): 9-28. Price, J. L., and C. W. Muller 1986. Absenteeism and Turnover of Hospital Employees. zh_TW
