| dc.contributor.advisor | 沈中華 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 邱志豪 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 邱志豪 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 1998 | en_US |
| dc.date.accessioned | 10-May-2016 16:16:30 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 10-May-2016 16:16:30 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 10-May-2016 16:16:30 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | A2010000665 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/95985 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 85352007 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 無 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 謝詞 目錄-----I 圖目錄-----III 表目錄-----V 第一章 諸論 第一節 研究動機-----1 第二節 研究目的-----3 第三節 研究架構-----4 第二章 存託憑證簡介 第一節 海外存託憑證-----5 第二節 海外存託憑證與海外可轉換公司債的異同-----7 第三章 存託憑證套利實務探討 第一節 海外存託憑證贖回與重新發行-----8 第二節 海外存託憑證的套利實務說明-----12 第三節 存託憑證市場的實際套利狀況-----17 第四章 文獻回顧 第一節 存託憑證市場的效率性-----19 第二節 存託憑證對避險的幫助-----20 第三節 存託憑證的宣示效果-----22 第四節 存託憑證的套利機會-----25 第五章 資料說明 第一節 資料來源-----26 第二節 資料處理-----26 第六章 模型設定 第一節 共整合檢定-----36 第二節 門檻共整合檢定-----38 第三節 因果關係檢定與門檻因果關係檢定-----43 第七章 實證結果 第一節 共整合檢定結果-----45 第二節 加入匯率變動的共整合檢定-----48 第三節 門檻共整合檢定-----51 第四節 因果關係檢定-----57 第五節 門檻因果關係檢定-----60 第八章 結論 第一節 研究結論-----85 第二節 後續研究方向與建議-----86 參考文獻-----87 圖目錄 圖1-1 價差與套利的關係-----2 圖3-1 兌回存託憑證並要求代售-----9 圖3-2 兌回存託憑證並要求直接過戶-----10 圖3-3 存託憑證重新發行-----11 圖3-4 買存託憑證、賣普通股的整個套利過程-----15 圖3-5 賣存託憑證、買普通股的整個套利過程-----16 圖5-1 存託憑證轉換價格與普通股價格比較（統一）-----30 圖5-2 存託憑證轉換價格與普通股價格比較（台揚）-----61 圖5-3 存託憑證轉換價格與普通股價格比較（東鋼）-----32 圖5-4 存託憑證轉換價格與普通股價格比較（震旦行）-----33 圖5-5 存託憑證轉換價格與普通股價格比較（國巨）-----34 圖5-6 存託憑證轉換價格與普通股價格比較（旺宏）-----35 圖6-1 以門檻值將價差區分成三段不同性質的數列-----39 圖6-2 套利、均衡、與門檻值的關係-----40 圖7-1 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（華新）-----66 圖7-2 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（誠州）-----67 圖7-3 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（宏碁）-----68 圖7-4 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（日月光）-----69 圖7-5 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（矽品）-----70 圖7-6 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（源興）-----71 圖7-7 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（和誠）-----72 圖7-8 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（陽明）-----73 圖7-9 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（佳格）-----74 圖7-10 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（智邦）-----75 圖7-11 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（東元）-----76 圖7-12 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（長榮）-----77 圖7-13 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（中鋼）-----78 圖7-14 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（亞泥）-----79 圖7-15 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（嘉泥）-----80 圖7-16 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（東雲）-----81 圖7-17 存託憑證與普通般的價差關係與門檻值（聯強）-----82 圖7-18 存託憑證與普通般的價差關係與門檻值（華碩）-----83 圖7-19 存託憑證與普通股的價差關係與門檻值（台積電）-----84 表目錄 表2-1 海外存託憑證與海外可轉換公司債之差異-----7 表3-1 存託憑證可否重新發行之比較-----13 表5-1 各家公司的存託憑證資料性質與處理方式-----28 表7-1 單根檢定結果表-----46 表7-2 共整合檢定結果表-----47 表7-3 存託憑證價格乘以匯率的單根檢定結果表-----49 表7-4 存託憑證價格乘以匯率的共整合檢定表-----50 表7-5 門檻共整合檢定結果表-----52 表7-6 Grid Search法所估計的門檻值-----55 表7-7 因果關係檢定表-----59 表7-8 門檻因果關係檢定表-----63 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#A2010000665 | en_US |
| dc.title (題名) | 交易成本之下海外存託憑證和普通股之間的套利－門檻共整合模型的應用 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
