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題名 我國開放型共同基金之價值型與成長型投資風格之研究 : 以P/B公司規模分類 作者 林宗賢
Lin, Tsung-Hsien貢獻者 吳啓銘<br>張健邦
林宗賢
Lin, Tsung-Hsien日期 1997 上傳時間 10-May-2016 18:56:25 (UTC+8) 摘要 本研究主要以開放共同基金為研究對象，並配合上市公司股價資料，以82年5月至85年5月為研究期間；探討價值型與成長型類股之投資組合表現，以此結果作因資產類別因素模型實證模型之變數，以了解共同基金之報酬率對資產類別因素的敏感性，由此判斷共同基金的投資風格。 參考文獻 中文部分蔡碧雲，台灣股市「Winner-Loser效果」及其相關因素之探討，國立交通大學管理科學研究所未出版碩士論文，民國八十二年六月.楊晉昌，共同基金型態與操作績效之研究，國立政治大學企管研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.許世盟，國內共同基金對股市影響之研究，國立政治大學企管研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.高千惠，共同基金績效評估━隨機優勢法與投資組合變動法評估，淡江大學財務金融研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.黃金恩，股票分析與投資策略之研究，輔仁大學管理學研究所未出版碩士論文，民國七十七年六月.英文部分Arnott , R. and W. Copeland, The Business Cycle and Security Selection. Financial Analysts Journal, 1985 ( March /April ), pp.26-32.Bernstein, R., Style Investing: Unique Insight into Equity Investing, John Wi ley & Sons, Inc. 1995.Capaul, C., I. Rowley, and W. Sharpe, International value and growth stock returns, Financial Analysts Journal, 1993 January/February, pp.27-36.Chan, L., Y. Hamao, and J. Lakonishok, Fundamentals and Stock Return in Japan. Journal of Finance 46, 1991, pp. 1739-1764.De Bondt, W., and R. Thaler, Does the stock market overreact ? , Journal of Finance 40, 1985, pp. 793-805.Sharpe, William F., An algorithm for Portfolio Improvement, Advances in Mathematical Programming and Financial Planning, Vol. 1, pp. 155-170.Greenwich: JAI Press, Inc. , 1987.Fama, E., and K. French, The cross-section of Expected Stock Returns, Journal of Finance 47, 1992, pp.427-465.Grinold and Kahn, Information Analysis, Journal of Portfolio Management, 1992 Spring, pp. 14-21.Hangen, R., The New Finance: The Case Against Efficient Markets, Prentice-Hall, Englewood Cliffs, N. J. , 1994.Lakonishok, J., A. Shellfire, and R. Vishny, Contrarian Investment, Extrapolation, and Risk, Journal of Finance 49, 1994, pp.1541-1578.Ramaswami, M., Return Enhancement Through Size and Style Management, Blending Quantitative and Traditional Equity .Analysis, 1994.Sharpe, W., Asset allocation: Management style and performance measurement, Journal of Portfolio Management, 1992 Winter, pp.7-19. 描述 碩士
國立政治大學
統計學系資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G91NCCV1062012 資料類型 thesis dc.contributor.advisor 吳啓銘<br>張健邦 zh_TW dc.contributor.author (Authors) 林宗賢 zh_TW dc.contributor.author (Authors) Lin, Tsung-Hsien en_US dc.creator (作者) 林宗賢 zh_TW dc.creator (作者) Lin, Tsung-Hsien en_US dc.date (日期) 1997 en_US dc.date.accessioned 10-May-2016 18:56:25 (UTC+8) - dc.date.available 10-May-2016 18:56:25 (UTC+8) - dc.date.issued (上傳時間) 10-May-2016 18:56:25 (UTC+8) - dc.identifier (Other Identifiers) G91NCCV1062012 en_US dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/96305 - dc.description (描述) 碩士 zh_TW dc.description (描述) 國立政治大學 zh_TW dc.description (描述) 統計學系 zh_TW dc.description.abstract (摘要) 本研究主要以開放共同基金為研究對象，並配合上市公司股價資料，以82年5月至85年5月為研究期間；探討價值型與成長型類股之投資組合表現，以此結果作因資產類別因素模型實證模型之變數，以了解共同基金之報酬率對資產類別因素的敏感性，由此判斷共同基金的投資風格。 zh_TW dc.description.tableofcontents 摘要 Ⅰ誌謝 Ⅲ目錄 Ⅳ表目錄 Ⅶ圖目錄 ⅠⅩ第一章 緒論..........1第一節 研究動機..........1第二節 研究目的..........3第三節 研究流程..........4第四節 研究範圍與限制..........5一、研究範圍..........5二、研究限制..........5第五節 論文結構..........6第二章 文獻探討..........7第一節 共同基金簡介..........7一、共同基金..........7二、共同基金之運作組織..........8三、共同基金的種類..........8第二節 國內基金績效相關實證..........9第三節 國內外股票分類與基金投資風格相關實證..........11一、股票分類..........11二、基金投資風格..........12第三章 研究設計..........13第一節 資料來源與分析對象..........13第二節 研究方法..........14一、股票分類方法..........15二、共同基金績效評估指標..........16三、共同基金投資風格研究..........18第四章 實證結果分析..........23第一節 股票類股分類結果..........23第二節 資產類別因素建立與分析..........36第三節 開放型共同基金評鑑..........45一、基金績效與排名..........45二、預測能力之績效評估..........46第四節 基金投資風格實證分析..........52第五章 結論與建議..........58第一節 研究摘要與結論..........58第二節 建議..........59參考文獻..........61中文部分..........61英文部分..........62 zh_TW dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G91NCCV1062012 en_US dc.title (題名) 我國開放型共同基金之價值型與成長型投資風格之研究 : 以P/B公司規模分類 zh_TW dc.type (資料類型) thesis en_US dc.relation.reference (參考文獻) 中文部分蔡碧雲，台灣股市「Winner-Loser效果」及其相關因素之探討，國立交通大學管理科學研究所未出版碩士論文，民國八十二年六月.楊晉昌，共同基金型態與操作績效之研究，國立政治大學企管研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.許世盟，國內共同基金對股市影響之研究，國立政治大學企管研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.高千惠，共同基金績效評估━隨機優勢法與投資組合變動法評估，淡江大學財務金融研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.黃金恩，股票分析與投資策略之研究，輔仁大學管理學研究所未出版碩士論文，民國七十七年六月.英文部分Arnott , R. and W. Copeland, The Business Cycle and Security Selection. Financial Analysts Journal, 1985 ( March /April ), pp.26-32.Bernstein, R., Style Investing: Unique Insight into Equity Investing, John Wi ley & Sons, Inc. 1995.Capaul, C., I. Rowley, and W. Sharpe, International value and growth stock returns, Financial Analysts Journal, 1993 January/February, pp.27-36.Chan, L., Y. Hamao, and J. Lakonishok, Fundamentals and Stock Return in Japan. Journal of Finance 46, 1991, pp. 1739-1764.De Bondt, W., and R. Thaler, Does the stock market overreact ? , Journal of Finance 40, 1985, pp. 793-805.Sharpe, William F., An algorithm for Portfolio Improvement, Advances in Mathematical Programming and Financial Planning, Vol. 1, pp. 155-170.Greenwich: JAI Press, Inc. , 1987.Fama, E., and K. French, The cross-section of Expected Stock Returns, Journal of Finance 47, 1992, pp.427-465.Grinold and Kahn, Information Analysis, Journal of Portfolio Management, 1992 Spring, pp. 14-21.Hangen, R., The New Finance: The Case Against Efficient Markets, Prentice-Hall, Englewood Cliffs, N. J. , 1994.Lakonishok, J., A. Shellfire, and R. Vishny, Contrarian Investment, Extrapolation, and Risk, Journal of Finance 49, 1994, pp.1541-1578.Ramaswami, M., Return Enhancement Through Size and Style Management, Blending Quantitative and Traditional Equity .Analysis, 1994.Sharpe, W., Asset allocation: Management style and performance measurement, Journal of Portfolio Management, 1992 Winter, pp.7-19. zh_TW
