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題名 台灣銀行業在中國營業據點的經營發展策略之研究
A study on the operation and development strategy of Taiwan `s banking in Mainland China作者 張俊智
Chang, Chun Chih貢獻者 黃慶堂
張俊智
Chang, Chun Chih關鍵詞 台灣金融機構
在中國
設置分支機構
多元迴歸模型
經營策略與績效
Taiwan `s Banking
In Mainland China
Set up branches,
Multiple regression
Strategy and performance日期 2016 上傳時間 8-Feb-2017 16:47:44 (UTC+8) 摘要 台灣金融機構得以至中國大陸地區設置分支機構的法源主要來自於立法院在於2006年11月時修正准許台灣銀行業赴中國大陸地區設立分行。本研究針對39家台灣銀行業在中國大陸營業據點之經營策略與績效進行分析，並採採多元迴歸模型檢定其經營策略與績效之關係。根據本文實證後的主要研究結果如下：一、無論是以資產報酬率 (ROA) 或是股東權益報酬率 (ROE) 等兩項獲利指標所檢定的結果，均未有足夠的證據顯示台灣銀行業在中國大陸地區積極設置分行等據點的經營策略或方向是可行的。二、由股東權益報酬率 (ROE) 分析的結果，支持台灣銀行業若採行提早投入中國大陸地區設置實體據點的發展策略，對於其股東權益報酬率 (ROE) 會呈現顯著的正向關係。三、無論是以資產報酬率 (ROA) 或是股東權益報酬率 (ROE) 來做為被解釋變數，結果皆無法支持台灣銀行業在中國大陸地區設置分行等實體據點的數量規模大小與銀行的資產報酬率 (股東權益報酬率) 有關。
Because of the Legislature amended the Act in November 2006, Taiwan’s Banking had been permitted and set up branches in mainland China since 2006. This paper analyzed the business strategy and performance of 39 Taiwanese banks in mainland China. The multiple regression models were adopted and we test the relationship between their business strategy and performance. The main results of this paper were as follows: First, whether the rate of return on assets (ROA) or return on equity (ROE) profitability indicators, there is no sufficient evidence that the Taiwan’s banks actively set in mainland China Branches and other positions of the business strategy or direction is feasible according to the other two test result. Second, as a result of the ROE analysis, it is significant to support the Taiwan’s banking industry to adopt the development strategy of setting up an entity base in mainland China, which has a significant positive effect on the ROE.Third, whether the return on assets (ROA) or the return on equity (ROE) as an explanatory variable, the results are unable to support that the the scale of Taiwan’s banking in mainland China have a relation with the ROE or ROA.參考文獻 一、中文部份朱炫璉與吳志銘(2009)，「台灣金融控股組織對銀行效率之影響」，臺灣管理學刊，9:1，97-114。吳瑟致與趙文志(2010)，「ECFA架構下展望兩岸金融業之開放與合作：以銀行業為例」，展望與探索，8:4，29-51。李沃牆(2015)，「大陸一帶一路策略及亞投行掀起全球熱--臺灣應掌握契機」，貨幣觀測與信用評等，113，57-68。沈中華、張雲翔(2001)，「歐系綜合銀行與美系分業銀行何者較能增加銀行績效？--由46國資料比較分析」，臺灣金融財務季刊，2:2，85-95。沈中華(2002)，「英美日德四國銀行績效表現與原因」，產業金融季刊，117，72-84。 沈中華、何國瑋(2015)，「中國大陸市場銀行市盈率探討」，兩岸金融季刊，3:1，23-45。周孟熹(2015)，「中國大陸商業銀行之效率評估」，中華管理評論，18:1，(4)1-(4)24。林昆立、張妤甄、吳朝欽(2014)，「銀行資產與收益多角化是否影響銀行的風險？全球實證分析」，兩岸金融季刊，2:4，1-29。 林昆立、黃玉麗(2014)，「收益多角化對銀行是光明面還是黑暗面？全球實證」，管理評論，33:3，23-51。邱美菁、許永明、陳寧馨(2011)，「臺灣銀行業多角化經營對績效的影響」，商略學報，3:3，155-173。侯介澤、賴威仁、彭俊能、葉俊沂(2014)，「臺灣銀行業整體經營風險之探討： 羅吉特迴歸與危險比率迴歸模型之比較」，臺灣銀行季刊，65:2.，70-92。帥澤明、張世熒(2014)，「臺商大陸投資與兩岸銀行合作」，中國行政評論，20:4，1-16。孫梅瑞、盧科斈(2014)，「臺灣金融業內部控制缺失對經營績效之影響」，貨幣觀測與信用評等，110，54-73。郝項超(2014)，「高管薪酬、政治晉升與大陸銀行業績相關性研究」，兩岸金融季刊，2:4，31-52。陳智明、郭永濟、李伯鈞(2014)，「中國大陸和臺灣地區金融控股公司的系統性」。風險評估--基於系統性風險係數SRISK方法的研究」，多國籍企業管理評論，8:特刊，181-198。彭美玲(2005)，「本國銀行經營績效之實證研究」，商管科技季刊，6:1，137-163。廖見文、陳順發(2014)，「銀行業併購與經營績效之關係--並兼論異文化管理之干擾效果」，多國籍企業管理評論，8:特刊，89-115。劉祥熹、葉思聖(2001)，「臺灣地區外商銀行業經營績效之分析」，臺大管理論叢，11:2，35-83。鄭政秉、梁連文、陳仁屏(2015)，「模擬BASEL III新資本監管對臺灣銀行業成本效率之影響」，管理與系統，22:2，175-203。鄭政秉、梁連文、陳毓淳(2014)，「併購對東亞五國銀行績效之影響」，東吳經濟商學學報，85，63-99。鄭惠如(2014)，「臺灣銀行業海外獲利比重躍升」，貨幣觀測與信用評等，106.03，112-118。盧永祥、王俊賢、蔡芳梅(2014)，「東亞地區商業銀行效率之實證分析」，臺大管理論叢，24:2，83-113。盧陽正、黃旭男、方豪、牛海舟(2014)，「中國大陸銀行對產業的放款群聚行為及其對銀行績效之影響」，兩岸金融季刊，2:3，55-78。二、英文部份Barnea, A., Haugen, R. A. and L. W. Senbet (1981), “Market Imperfections, Agency Problems and Capital Structure: A Review”, Financial Management, 10, 7-21. Berger, A. N., Hasan, I. and M. Zhou (2010), “The Effects of Focus Versus Diversification on Bank Performance: Evidence from Chinese Banks,” Journal of Banking and Finance, 34, 1417-1435. Brownlees, C. and R. Engle (2011), “Volatility, Correlation and Tails for Systemic Risk Measurement”, Working Paper, New York University. Busch, R. and T. Kick (2009), “Income Diversification in the German Banking Industry”, Discussion Paper Series 2: Banking and financial studies. Cavallo, L. and S. P. Rossi (2001), “Scale and Scope Economies in the European Banking Systems”, Journal of Multinational Financial Management, 11(4), 515-531. Chang, T. C. and Y. H. Chiu (2006), “Affecting Factors on Risk-Adjusted Efficiency in Taiwan’s Banking Industry”, Contemporary Economic Policy, 24(4), 634-648. Chang, H. L., Wu, S. S. and S. L. Liao (2014), “Investment of Foreign Financial Institutions in China Banking Sector: A Survival Model Analysis”, Journal of Financial Studies, 22(3), 1-25.Classens, S., Demirguc-Kunt, A. and H. Huizinga(2001), “How does Foreign Entry Affect Domestic Banking Markets”, Journal of Banking and Finance, 25, 891-911. Demirguc-Kunt A. and H. Huizinga(1999), “Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence” , The World Bank Economic Review, 13(2), 379-408. Cummins, J. D., Weiss., M. A., Xiaoying, X. and Z. Hongmin (2010), “Economies of Financial Service: A DEA Efficiency Analysis of the US Insurance Industry”, Journal of Banking and Finance, 34, 1525-1539. DeYoung, R. and T. Rice (2004),“Noninterest Income and Financial Performanceat U.S. Commercial Banks”, Financial Review, 39, 101-127. Elsas, R., Hackethal, A. and M. Holzhauser (2010), “The Anatomy of Bank Diversification,” Journal of Banking and Finance, 34, 1274-1287. Fama, E. F. and M. C. Jensen (1983), “Separation of Ownership and Control”, Journal of Law and Economics, 26, 301-325. Haan, J. D. and T. Poghosvan (2012), “Size and Earning Volatility of US Bank Holding Companies,” Journal of Banking and Finance, 22(1), .35-54. Laeven, L. and R. Levine (2007), “Is there a Diversification Discount in Financial Conglomerates?”, Journal of Financial Economics, 85(2), 331-367. Lakonishok, J., Shleifer, A. and R. W. Vishny (1992), “The Impact of Institutional Trading on Stock Prices”, Journal of Financial Economics, 32(1), 23-43. Lensink, R. and N. Hermes(2004), “The Short-Term Effects of Foreign Bank Entry on Domestic Banks: Does Economic Development Matter?”, Journal of Banking and Finance, 28, 553-568. Lepetit, L., Nys, E., Rous, P. and A. Tarazi (2008), “Bank Income Structure and Risk: an Empirical Analysis of European Banks”, Journal of Banking and Finance, 32, 1452-1467. Sawada, M. (2013), “How Does the Stock Market Value Bank Diversification? Empirical Evidence from Japanese Banks,” Pacific- Basin Finance Journal, 25, 40-61. Schmid, M. M. and I. Walter (2009), “Do Fnancial Conglomerates Create or Destroy Economic Value?”, Journal of Finance Intermediation, 18, 193-216. Sharp, W. F. (1978), ”Bank Capital Adequacy, Deposit Insurance and Security Values”, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 13, 701-718. Uchida, H. and R. Nakagawa (2007), “Herd Behavior in the Japanese Loan Market: Evidence from Bank Panel Data”, Journal of Financial Intermediation, 16(4), 555-583. Wall L. D. (1983), “Why are Some Banks More Profitable? A Statistical Cost Analysis”, Economic Review, Federal Reserve Bank of Atlanta, 44-51. 三、網路資料中國銀行業監督管理委員會網站(2015)。中國銀行業監督管理委員會2014年報，2015年11月24日，取自：http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docViewPage/110007.html。 金融監督管理委員會銀行局網站(2015)。2015年11月3日，取自： http://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=60&parentpath=0,4。國際貿易局進出口貿易統計(2016)。中華民國進出口貿易國家（地區）名次表，2016年4月13日，取自：http://cus93.trade.gov.tw/FSCI/。維基百科(2015)。亞洲基礎設施投資銀行，2015年10月9日，取自：https://zh.wikipedia.org/zhtw/%e4%ba%9a%e6%b4%b2%e5%9f%ba%e7%a1%80%e8%ae%be%e6%96%bd%e6%8a%95%e8%b5%84%e9 描述 碩士
國立政治大學
行政管理碩士學程
100921233資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0100921233 資料類型 thesis dc.contributor.advisor 黃慶堂 zh_TW dc.contributor.author (Authors) 張俊智 zh_TW dc.contributor.author (Authors) Chang, Chun Chih en_US dc.creator (作者) 張俊智 zh_TW dc.creator (作者) Chang, Chun Chih en_US dc.date (日期) 2016 en_US dc.date.accessioned 8-Feb-2017 16:47:44 (UTC+8) - dc.date.available 8-Feb-2017 16:47:44 (UTC+8) - dc.date.issued (上傳時間) 8-Feb-2017 16:47:44 (UTC+8) - dc.identifier (Other Identifiers) G0100921233 en_US dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/106461 - dc.description (描述) 碩士 zh_TW dc.description (描述) 國立政治大學 zh_TW dc.description (描述) 行政管理碩士學程 zh_TW dc.description (描述) 100921233 zh_TW dc.description.abstract (摘要) 台灣金融機構得以至中國大陸地區設置分支機構的法源主要來自於立法院在於2006年11月時修正准許台灣銀行業赴中國大陸地區設立分行。本研究針對39家台灣銀行業在中國大陸營業據點之經營策略與績效進行分析，並採採多元迴歸模型檢定其經營策略與績效之關係。根據本文實證後的主要研究結果如下：一、無論是以資產報酬率 (ROA) 或是股東權益報酬率 (ROE) 等兩項獲利指標所檢定的結果，均未有足夠的證據顯示台灣銀行業在中國大陸地區積極設置分行等據點的經營策略或方向是可行的。二、由股東權益報酬率 (ROE) 分析的結果，支持台灣銀行業若採行提早投入中國大陸地區設置實體據點的發展策略，對於其股東權益報酬率 (ROE) 會呈現顯著的正向關係。三、無論是以資產報酬率 (ROA) 或是股東權益報酬率 (ROE) 來做為被解釋變數，結果皆無法支持台灣銀行業在中國大陸地區設置分行等實體據點的數量規模大小與銀行的資產報酬率 (股東權益報酬率) 有關。 zh_TW dc.description.abstract (摘要) Because of the Legislature amended the Act in November 2006, Taiwan’s Banking had been permitted and set up branches in mainland China since 2006. This paper analyzed the business strategy and performance of 39 Taiwanese banks in mainland China. The multiple regression models were adopted and we test the relationship between their business strategy and performance. The main results of this paper were as follows: First, whether the rate of return on assets (ROA) or return on equity (ROE) profitability indicators, there is no sufficient evidence that the Taiwan’s banks actively set in mainland China Branches and other positions of the business strategy or direction is feasible according to the other two test result. Second, as a result of the ROE analysis, it is significant to support the Taiwan’s banking industry to adopt the development strategy of setting up an entity base in mainland China, which has a significant positive effect on the ROE.Third, whether the return on assets (ROA) or the return on equity (ROE) as an explanatory variable, the results are unable to support that the the scale of Taiwan’s banking in mainland China have a relation with the ROE or ROA. en_US dc.description.tableofcontents 誌第一章 緒論 1第一節 研究動機與背景 1第二節 研究目的 7第三節 研究內容及架構 8第二章 兩岸銀行業及相關文獻探討 11第一節 台灣銀行業在中國大陸地區的發展歷程及現況 11 第二節 中國大陸地區銀行的概況及其相關文獻 17第三節 探討銀行經營績效的有關文獻 30第四節 本章小結 42第三章 研究方法 44第一節 研究對象、資料來源及範圍 44第二節研究變數定義 48第三節 研究假設與流程 57第四節 實證方法設計 69第四章 台灣與中資銀行業的發展策略及其經營績效表現 75第一節 台灣銀行業的營運概況 75 第二節 中資銀行業的營運概況 89第三節 台灣銀行業在中國大陸地區之發展策略與其經營績效之間的關係100第五章 研究結論與建議 113第一節 研究結論 113第二節 後續研究建議 116 zh_TW dc.format.extent 2814153 bytes - dc.format.mimetype application/pdf - dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0100921233 en_US dc.subject (關鍵詞) 台灣金融機構 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 在中國 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 設置分支機構 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 多元迴歸模型 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 經營策略與績效 zh_TW dc.subject (關鍵詞) Taiwan `s Banking en_US dc.subject (關鍵詞) In Mainland China en_US dc.subject (關鍵詞) Set up branches, en_US dc.subject (關鍵詞) Multiple regression en_US dc.subject (關鍵詞) Strategy and performance en_US dc.title (題名) 台灣銀行業在中國營業據點的經營發展策略之研究 zh_TW dc.title (題名) A study on the operation and development strategy of Taiwan `s banking in Mainland China en_US dc.type (資料類型) thesis en_US dc.relation.reference (參考文獻) 一、中文部份朱炫璉與吳志銘(2009)，「台灣金融控股組織對銀行效率之影響」，臺灣管理學刊，9:1，97-114。吳瑟致與趙文志(2010)，「ECFA架構下展望兩岸金融業之開放與合作：以銀行業為例」，展望與探索，8:4，29-51。李沃牆(2015)，「大陸一帶一路策略及亞投行掀起全球熱--臺灣應掌握契機」，貨幣觀測與信用評等，113，57-68。沈中華、張雲翔(2001)，「歐系綜合銀行與美系分業銀行何者較能增加銀行績效？--由46國資料比較分析」，臺灣金融財務季刊，2:2，85-95。沈中華(2002)，「英美日德四國銀行績效表現與原因」，產業金融季刊，117，72-84。 沈中華、何國瑋(2015)，「中國大陸市場銀行市盈率探討」，兩岸金融季刊，3:1，23-45。周孟熹(2015)，「中國大陸商業銀行之效率評估」，中華管理評論，18:1，(4)1-(4)24。林昆立、張妤甄、吳朝欽(2014)，「銀行資產與收益多角化是否影響銀行的風險？全球實證分析」，兩岸金融季刊，2:4，1-29。 林昆立、黃玉麗(2014)，「收益多角化對銀行是光明面還是黑暗面？全球實證」，管理評論，33:3，23-51。邱美菁、許永明、陳寧馨(2011)，「臺灣銀行業多角化經營對績效的影響」，商略學報，3:3，155-173。侯介澤、賴威仁、彭俊能、葉俊沂(2014)，「臺灣銀行業整體經營風險之探討： 羅吉特迴歸與危險比率迴歸模型之比較」，臺灣銀行季刊，65:2.，70-92。帥澤明、張世熒(2014)，「臺商大陸投資與兩岸銀行合作」，中國行政評論，20:4，1-16。孫梅瑞、盧科斈(2014)，「臺灣金融業內部控制缺失對經營績效之影響」，貨幣觀測與信用評等，110，54-73。郝項超(2014)，「高管薪酬、政治晉升與大陸銀行業績相關性研究」，兩岸金融季刊，2:4，31-52。陳智明、郭永濟、李伯鈞(2014)，「中國大陸和臺灣地區金融控股公司的系統性」。風險評估--基於系統性風險係數SRISK方法的研究」，多國籍企業管理評論，8:特刊，181-198。彭美玲(2005)，「本國銀行經營績效之實證研究」，商管科技季刊，6:1，137-163。廖見文、陳順發(2014)，「銀行業併購與經營績效之關係--並兼論異文化管理之干擾效果」，多國籍企業管理評論，8:特刊，89-115。劉祥熹、葉思聖(2001)，「臺灣地區外商銀行業經營績效之分析」，臺大管理論叢，11:2，35-83。鄭政秉、梁連文、陳仁屏(2015)，「模擬BASEL III新資本監管對臺灣銀行業成本效率之影響」，管理與系統，22:2，175-203。鄭政秉、梁連文、陳毓淳(2014)，「併購對東亞五國銀行績效之影響」，東吳經濟商學學報，85，63-99。鄭惠如(2014)，「臺灣銀行業海外獲利比重躍升」，貨幣觀測與信用評等，106.03，112-118。盧永祥、王俊賢、蔡芳梅(2014)，「東亞地區商業銀行效率之實證分析」，臺大管理論叢，24:2，83-113。盧陽正、黃旭男、方豪、牛海舟(2014)，「中國大陸銀行對產業的放款群聚行為及其對銀行績效之影響」，兩岸金融季刊，2:3，55-78。二、英文部份Barnea, A., Haugen, R. 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Empirical Evidence from Japanese Banks,” Pacific- Basin Finance Journal, 25, 40-61. Schmid, M. M. and I. Walter (2009), “Do Fnancial Conglomerates Create or Destroy Economic Value?”, Journal of Finance Intermediation, 18, 193-216. Sharp, W. F. (1978), ”Bank Capital Adequacy, Deposit Insurance and Security Values”, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 13, 701-718. Uchida, H. and R. Nakagawa (2007), “Herd Behavior in the Japanese Loan Market: Evidence from Bank Panel Data”, Journal of Financial Intermediation, 16(4), 555-583. Wall L. D. (1983), “Why are Some Banks More Profitable? A Statistical Cost Analysis”, Economic Review, Federal Reserve Bank of Atlanta, 44-51. 三、網路資料中國銀行業監督管理委員會網站(2015)。中國銀行業監督管理委員會2014年報，2015年11月24日，取自：http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docViewPage/110007.html。 金融監督管理委員會銀行局網站(2015)。2015年11月3日，取自： http://www.banking.gov.tw/ch/home.jsp?id=60&parentpath=0,4。國際貿易局進出口貿易統計(2016)。中華民國進出口貿易國家（地區）名次表，2016年4月13日，取自：http://cus93.trade.gov.tw/FSCI/。維基百科(2015)。亞洲基礎設施投資銀行，2015年10月9日，取自：https://zh.wikipedia.org/zhtw/%e4%ba%9a%e6%b4%b2%e5%9f%ba%e7%a1%80%e8%ae%be%e6%96%bd%e6%8a%95%e8%b5%84%e9 zh_TW
