| dc.contributor.advisor | 馬文忠 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Ma, Wen Jong | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 施奕甫 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Shih, Yi Fu | en_US |
| dc.creator (作者) | 施奕甫 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Shih, Yi Fu | en_US |
| dc.date (日期) | 2017 | en_US |
| dc.date.accessioned | 10-Aug-2017 09:59:32 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 10-Aug-2017 09:59:32 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 10-Aug-2017 09:59:32 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0102755016 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/111789 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 應用物理研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 102755016 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 市場股價高高低低，而使股價變動的因素十分多，其中包含股價中隨機的成分，還包括各種因素間的互相影響，以及不同資產間彼此價格的交錯牽動，而如何定量掌握價格變動是重要的課題。我們研究股票市場的整體性。本論文研究從美國S&P500取出的345家公司1996-1999年股價作為研究對象。我們以整體的對數報酬值超過門檻值的一段時間當作一個股價顯著趨勢上升事件或顯著趨勢下降事件研究事件持續的時間長短(超過上界限、低於下界限)持續時間(PERSISTION TIME)和前後兩事件間的時距(又稱等待時間、HITTING TIME、WAITING TIME)，我們發現持續時間和等待時間機率密度分布函數為冪次形式函數(POWER LAW)。我們又將各年的數據分成幾個時間區段來看，看事件在每一組中所出現的次數和事件的平均長度及總長度，所得到的時間區段內持續時間總長度的平均及事件次數的平均和計算報酬的時間間隔τ之關係類似對數報酬的尺度不變性。以尺度不變性為背景，並借助隨機過程分析，我們得以獲得不同時間區段中市場漲跌趨勢的訊號。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | There are numerous factors that drive the prices of stocks in a market up and down, including those of stochastic nature and those which interrelate different stocks. It is an important task to effectively quantify the changes in prices of stocks. In our approach, we treat the whole market as an integrated entity. In this thesis, we study the price changes of 345 stocks in S&P500, over the years 1996-1999. We consider the going above(below) the upper(lower) threshold in the overall log-returns of those stocks, for a time span, as an effective up-trend event (down-trend event). We collect the time span of each of those events (persistent time) and that in the idle period between two consecutive events (hitting time)(waiting time). It is found that the probability density functions of the persistent time and of the hitting time follow power laws. In dividing the 4 years into many intervals, we calculate the total persistent time and the event number, over each interval. We found that mean values of these two quantities (total persistent time and event number), averaged over all intervals have power-law dependence on the elapse time t, over which each log-return (difference of log-prices) is calculated. The results suggest we may have a kind of self-similarity in time scales, similar to the well-known scaling property in the log-returns. By taking such scaling properties as the background and with the verification by studying simple models of stochastic processes, we are able to obtain the signature of up-trend and down-trend over the intervals over the four years. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 1 緒論 0012 原理和方法 0052.1 隨機行走 0052.2 布朗運動 0052.3 布朗運動和一維隨機行走 0052.4 布朗運動和愛因斯坦擴散觀點 0062.5 萊維穩定分布 0072.6 截尾萊維機率分布 0082.7 標準差、相關係數 0092.8 對數報酬 0102.9 朗之萬方程對股價對數報酬的應用 0112.10 高斯分布 0112.11 尺度變換 0122.12 持續性時間、等待時間的定義 0163 市場數據分析(一) 0183.1 持續性時間統計分析 0193.2 個別公司統計分析 0313.3 比較不同的界限 0394 市場數據分析(二) 0414.1 一天內極端比例分析、四年比例分析 0414.2 各組事件平均長度和次數分析 0494.3 以移動窗口的方式討論分成低頻和高頻分析τ對各組事件總長度的平均值、標準差的關係 0534.4 取移動窗口方式分組尺度變換後重疊性分析 0614.5 不取移動窗口方式分組尺度變換後重疊性的分析 0784.6 高、低頻重疊性程度分析 0804.7 不同τ超過上界限、低於下界限、等待時間的事件總長度比較 0844.8 各組事件次數尺度變換分析 0864.9 其他的尺度變換重疊性分析 0935 建構模型 0975.1 模型的持續性時間分析 0975.2 分析模型中τ和各組事件總長度的平均值、標準差關係 1085.3 各模型沒有以移動窗口方式分組，組別-比例圖的重疊性探討 1116 結論 116附錄 118A 模型三、模型四超過上界限分析 118B 模型三、模型四中τ和各組事件總長度平均值、標準差的關係 121C 模型三、模型四組別-比例圖 123D 市場數據和各模型對數報酬比較 124參考文獻 131 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0102755016 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 尺度性質 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Scaling | en_US |
| dc.title (題名) | 股票市場中事件發生的尺度性質 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Scaling of Event-Occurrence in Stock Market | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
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