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題名 互聯網貨幣基金對商業銀行經營的影響
The influence of online money market funds on commercial banks
作者 黃啟人
Huang, Qi Ren
貢獻者 吳啟銘
Wu, Chi Ming
黃啟人
Huang, Qi Ren
關鍵詞 互聯網金融
互聯網貨幣基金
商業銀行
盈利
日期 2018
上傳時間 2-Feb-2018 10:52:17 (UTC+8)
摘要 隨著中國移動互聯網的迅猛發展以及金融市場的日漸開放，以餘額寶為代表的互聯網貨幣基金橫空出世。在2013年6月的“錢荒”背景下，這些互聯網貨幣基金的七日年化收益率一度超過了7%，雖然後來“錢荒”有所緩解，互聯網貨幣基金依然可以給用戶帶來可觀的收益率。互聯網貨幣基金的迅猛發展，使得貨幣基金的總規模從2013年6月的3038.69億元一路漲至2017年10月的66818.58億元，這4年的規模年化增長率超過了200%。金融科技的迅猛發展改變了使用者的習慣，也導致了傳統的銀行業務遭到了衝擊，更有可能對未來商業銀行的整體經營、發展方向產生長遠的影響。
     中國的商業銀行業務主要是經營工商存放款，盈利模式主要分為利差盈利、產品細分盈利、用戶細分盈利。而互聯網貨幣基金以及互聯網金融服務利用自己擁有龐大的網路用戶群、海量的交易信息與信用的大數據、方便快捷的網路支付功能以及更方便易用的操作流程，衝擊了商業銀行的傳統業務。互聯網貨幣基金的代表餘額寶就是一個很好的例子，餘額寶是零錢錢包的意思，希望成為大眾零錢的理財工具，用戶在理財生息的同時，能夠實時的將餘額寶中的錢利用支付寶為支付手段支付出去。在傳統支付業務逐漸被行動支付取代的時空背景下，銀行流失用戶的風險加大，民眾的儲蓄存款觀念也發生改變，部分銀行存款會流動到互聯網貨幣基金中去。
     而未來，當80後、90後成為社會有影響力的消費族群時，他們的消費習慣、儲蓄觀念可能會導致傳統銀行業務被進一步的侵蝕。本文的研究立足於2013年互聯網貨幣基金誕生的一年，採用Panel Data的Fixed Effects Model考察2013年-2016年間187間銀行的盈利狀況，實證結果顯示，互聯網貨幣基金的崛起對銀行的盈利狀況造成負向影響。最後本文根據實證結果，探討現象出現的原因，為未來商業銀行轉型的決策提供建議。
參考文獻 Aburime, T. (2008). Determinants of bank profitability: company-level evidence from Nigeria.
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描述 碩士
國立政治大學
財務管理研究所
104357036
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0104357036
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 吳啟銘zh_TW
dc.contributor.advisor Wu, Chi Mingen_US
dc.contributor.author (Authors) 黃啟人zh_TW
dc.contributor.author (Authors) Huang, Qi Renen_US
dc.creator (作者) 黃啟人zh_TW
dc.creator (作者) Huang, Qi Renen_US
dc.date (日期) 2018en_US
dc.date.accessioned 2-Feb-2018 10:52:17 (UTC+8)-
dc.date.available 2-Feb-2018 10:52:17 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 2-Feb-2018 10:52:17 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) G0104357036en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/115725-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 財務管理研究所zh_TW
dc.description (描述) 104357036zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 隨著中國移動互聯網的迅猛發展以及金融市場的日漸開放，以餘額寶為代表的互聯網貨幣基金橫空出世。在2013年6月的“錢荒”背景下，這些互聯網貨幣基金的七日年化收益率一度超過了7%，雖然後來“錢荒”有所緩解，互聯網貨幣基金依然可以給用戶帶來可觀的收益率。互聯網貨幣基金的迅猛發展，使得貨幣基金的總規模從2013年6月的3038.69億元一路漲至2017年10月的66818.58億元，這4年的規模年化增長率超過了200%。金融科技的迅猛發展改變了使用者的習慣，也導致了傳統的銀行業務遭到了衝擊，更有可能對未來商業銀行的整體經營、發展方向產生長遠的影響。
     中國的商業銀行業務主要是經營工商存放款，盈利模式主要分為利差盈利、產品細分盈利、用戶細分盈利。而互聯網貨幣基金以及互聯網金融服務利用自己擁有龐大的網路用戶群、海量的交易信息與信用的大數據、方便快捷的網路支付功能以及更方便易用的操作流程，衝擊了商業銀行的傳統業務。互聯網貨幣基金的代表餘額寶就是一個很好的例子，餘額寶是零錢錢包的意思，希望成為大眾零錢的理財工具，用戶在理財生息的同時，能夠實時的將餘額寶中的錢利用支付寶為支付手段支付出去。在傳統支付業務逐漸被行動支付取代的時空背景下，銀行流失用戶的風險加大，民眾的儲蓄存款觀念也發生改變，部分銀行存款會流動到互聯網貨幣基金中去。
     而未來，當80後、90後成為社會有影響力的消費族群時，他們的消費習慣、儲蓄觀念可能會導致傳統銀行業務被進一步的侵蝕。本文的研究立足於2013年互聯網貨幣基金誕生的一年，採用Panel Data的Fixed Effects Model考察2013年-2016年間187間銀行的盈利狀況，實證結果顯示，互聯網貨幣基金的崛起對銀行的盈利狀況造成負向影響。最後本文根據實證結果，探討現象出現的原因，為未來商業銀行轉型的決策提供建議。		zh_TW
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 1
     第一節 研究背景和研究意義 1
     第一項 研究背景和動機 1
     第二項 研究問題和意義 2
     第二節 研究樣本和方法 2
     第三節 本文貢獻 4
     第四節 研究架構 4
     第二章 文獻探討 6
     第一節 關於互聯網金融對金融市場的影響的研究現況 6
     第二節 影響商業銀行盈利因素的研究現況 7
     第一項 微觀層面的影響因素 7
     第二項 行業結構層面的影響因素 8
     第三項 宏觀層面的影響因素 8
     第三節 關於貨幣基金對金融市場影響的研究現況 8
     第一項 關於一般貨幣基金的研究狀況 8
     第二項 關於互聯網貨幣基金的研究現況 9
     第四節 評述 10
     第三章 互聯網貨幣基金對商業銀行經營影響的理論分析 12
     第一節 互聯網金融的基本情況 12
     第二節 互聯網貨幣基金的的發展情況 16
     第一項 互聯網貨幣基金的特點-以餘額寶為例 19
     第二項 銀行系的互聯網貨幣基金—以中信銀行薪金煲為例 25
     第三節 中國商業銀行經營的基本情況 27
     第一項 中國商業銀行的業務分類 27
     第二項 中國商業銀行的營業收入分類 28
     第四節 互聯網貨幣基金對銀行存款與放貸業務的影響 31
     第一項 互聯網貨幣基金對商業銀行的存款造成分流 33
     第二項 互聯網貨幣基金導致商業銀行的資金成本提高 33
     第五節 互聯網貨幣基金對商業銀行中間業務的影響 35
     第一項 互聯網貨幣基金對商業銀行理財產品的影響 36
     第二項 互聯網貨幣基金對商業銀行基金代銷的影響 37
     第三項 互聯網貨幣基金結合第三方支付功能對商業銀行的影響 38
     第四章 互聯網貨幣基金對商業銀行經營影響的實證分析 39
     第一節 特徵變數選擇 39
     第一項 商業銀行外部因素的特徵變數選擇 39
     第二項 商業銀行內部的特徵變數選擇 39
     第二節 模型設定 40
     第三節 數據來源 40
     第四節 實證分析 41
     第一項 主要變數的描述性統計 41
     第二項 實證結果 42
     第五節 結果分析 43
     第五章 互聯網貨幣基金崛起背景下對商業銀行的政策建議 44
     第一節 商業銀行應認識到互聯網貨幣基金帶來的影響 44
     第二節 商業銀行應設置互聯網金融部門 44
     第三節 商業銀行應開展自營的互聯網理財業務 45
     第六章 結論和展望 47
     參考文獻 48		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0104357036en_US
dc.subject (關鍵詞) 互聯網金融zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 互聯網貨幣基金zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 商業銀行zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 盈利zh_TW
dc.title (題名) 互聯網貨幣基金對商業銀行經營的影響zh_TW
dc.title (題名) The influence of online money market funds on commercial banksen_US
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) Aburime, T. (2008). Determinants of bank profitability: company-level evidence from Nigeria.
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