| dc.contributor.advisor | 林基煌 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 許璋慶 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Hsu, Nancy Chang Ching | en_US |
| dc.creator (作者) | 許璋慶 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Hsu, Nancy Chang Ching | en_US |
| dc.date (日期) | 2009 | en_US |
| dc.date.accessioned | 8-Dec-2010 15:35:18 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 8-Dec-2010 15:35:18 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 8-Dec-2010 15:35:18 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0929327011 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/49638 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 經營管理碩士學程(EMBA) | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92932701 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 98 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | MSCI台灣指數成分股的變動，於宣告日及生效日，對於新增股及剔除股的股價的異常報酬的效果；並同時以對照組比較其異常報酬。再者，依成分股加入台灣指數的幾個不同變數：加入台灣指數比重、依自由浮動（free float）調整後的股本，以自由浮動（free float）調整後的權益市值，以及外資持股比率和外資持股比率變動，比較其異常報酬的影響。依實證結果發現，MSCI成分股的新增股及剔除股，於宣告日和生效日，皆存在明顯異常報酬。相對於對照組，於宣告日和生效日，異常報酬皆不明顯。而以加入台灣指數的比重、依自由浮動調整的股本、依自由浮動調整的權益市值，對異常報酬的影響，於宣告日及收盤後生效日，以及對新增股及剔除股的效果皆不盡相同。新增股於生效日，外資持股率小，異常報酬大；而剔除股於宣告日及生效日，外資持股率大，異常報酬大。由宣告日至生效日當天，新增股的外資持股變動較大，平均累積異常報酬亦較大；剔除股的外資持股減碼較多，平均累積異常報酬亦較大。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第壹章 緒論．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 1第一節 研究背景與動機．．．．．．．．．．．．．．．．．． 1第二節 研究目的．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 3第三節 論文架構．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 5第貳章 文獻回顧．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 7第一節 成分股調整變動之文獻探討．．．．．．．．．．．．．．． 7第二節 公司特性之文獻探討．．．．．．．．．．．．．．．． 11第三節 外資持股及變動之文獻探討．．．．．．．．．．．．．． 13第參章 MSCI指數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 15第一節 MSCI簡介．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 15第二節 MSCI指數簡介．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 17第三節 產業分類．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 21第四節 MSCI台灣指數及跨國指數．．．．．．．．．．．．．．． 23第五節 新增股和剔除股．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 25第肆章 研究方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 29第一節 資料來源與研究樣本．．．．．．．．．．．．．．．．．． 29第二節 實證模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 35第三節 研究方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 41第伍章 實證結果與分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 45第一節 新增股於宣告日及收盤後生效日前後的異常報酬．．． 46第二節 剔除股於宣告日及收盤後生效日前後的異常報酬．．． 53第三節 新增股/剔除股佔MSCI台灣指數變數不同．．．．．．．．． 63第四節 外資持股及持股變動和異常報酬的關係．．．．．．．．． 81第陸章 結論與建議．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 93第一節 結論．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 93第二節 建議．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 97附錄 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 99參考文獻 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 109 | zh_TW |
| dc.format.extent | 5409627 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0929327011 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | MSCI台灣指數 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 成分股 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 異常報酬 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 宣告日 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 生效日 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 外資持股 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 外資持股變動 | zh_TW |
| dc.title (題名) | MSCI台灣指數成分股調整，對股票報酬率之影響 | zh_TW |
| dc.title (題名) | The effect on stock returns of inclusion in or exclusion from the MSCI Taiwan index | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部份：(依姓氏比劃排列) | zh_TW |
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